Steve Burns es un trader Norteamericano, comenzó a operar en los mercados financieros en 1993, después de que la fascinación por los mercados se apoderase de él, 2 años más tarde ya estaba operando a corto plazo, lo llamó “amor al trading desde la primera operación”.
Desde entonces, se ha mantenido fiel al mercado monetario y se ha hecho un nombre entre los traders de Estados Unidos a través de los años y a través de los medios de comunicación social.
Ademas dedicado a la enseñanza del trading, en 2011, Steve Burns fundó “New Trader U” (www.NewTraderU.com) para enseñar cómo se mueven los mercados a otros traders y, sobre todo, como operarlos, el Web Site ahora ofrece más de 1,000 contribuciones, ya que Steve publica su contenido casi a diario, además, él y su esposa, Holly Burns, desarrollan webinars y escriben libros que ayudan a los principiantes a comenzar durante sus primeros años de aproximación al mercado.
A continuación la entrevista a Steve Burns:
Entrevistador: Steve, ¿cuándo empezó a operar?
Steve Burns: Mi interés por las acciones comenzó en la escuela secundaria allá por 1987, en aquel momento la noticia de un crack bursátil (el lunes negro) llegó a mis oídos, me di cuenta de que casi todas las grandes empresas tienen acciones que están vinculadas a su negocio.
Me emocionó poder participar en el crecimiento de una empresa sólo poseyendo sus acciones, además comencé a tratar más de cerca el interés compuesto, a la edad de 18 comencé a construir un plan de pensiones, que tenía condiciones ventajosas de impuestos en los Estados Unidos.
Entrevistador: ¿Qué rendimiento tuvo cuando empezó a operar?
Steve Burns: No podría haber elegido un mejor momento para comenzar a operar, construí mis posiciones en los fondos de tecnología é incluso los expandí, lo que me dio el dinero suficiente para enviar a mis hijos a la universidad.
Uno de los fondos había aumentado un 300% durante el año 2000, en marzo de ese año obtuve incluso el suficiente dinero para pagarme mi primera casa, a partir de este momento, era un adicto al trading, pero como dije, esa fue toda mi suerte, porque durante los años 2001 y 2002 tuve que aprender dolorosamente que los mercados no sólo son alcistas sino que también pueden caer.
La consecuencia directa de ello fue una pérdida del 50% de mi capital, necesité un año para recuperar mi cuenta al nivel del 2000.
Entrevistador: ¿Qué has aprendido a lo largo de los años?
Steve Burns: Por un lado, he aprendido que hay diferentes tipos de mercados, además, que estos mercados pueden subir, bajar ó moverse lateralmente, por otro lado, un mercado puede caer más de lo que cabría esperar, pero también subir mucho más de lo que usted pueda imaginar.
El poder del crecimiento del capital a largo plazo se basa, en última instancia, en el rastreo de la dirección de la tendencia a largo plazo, limitando las pérdidas anticipadamente si vemos que estamos equivocados y realizando trading con ganancias en la medida de lo posible.
El buen trading consiste en tener una buena relación ganancia/riesgo (CRV), al comienzo y siempre teniendo en cuenta el tamaño correcto de la posición.
Entrevistador: ¿Cuáles son sus principales directrices en el trading a día de hoy?
Steve Burns: Al sufrir varios contratiempos financieros, he aprendido varias lecciones:
- Nunca debemos operar basándonos sólo en los sentimientos, sino esperar a las señales estratégicas de entrada.
- Para evitar grandes pérdidas, usted debe mantener su límite de pérdidas inicial.
- Operar con la tendencia es la forma más fácil de obtener beneficios.
- Cuanto más largo sea el plazo, más fácil será su trading.
- Considere al trading como un negocio. Es importante mantener su ego y emociones lejos de su operativa.
- Al entrar en una operación, debe conocer de antemano su límite de pérdidas, lo cual le hará más fácil si tiene que salir de nuevo en el caso de estar equivocado.
- Limite sus pérdidas y deje sus ganancias correr, con el fin de ser rentable.
- Mi cuenta de trading evoluciona según mi compromiso y voluntad de aprender.
- Debe conocer cómo se mueve un valor antes de operarlo.
- Para sobrevivir a largo plazo, es importante eliminar el riesgo potencial de una pérdida total, esto se puede lograr, por ejemplo reduciendo el tamaño de posición.
Entrevistador: Por favor, descríbanos su estilo de negociación, cómo ve los mercados y sus plazos.
Steve Burns: Negocio posiciones intradía ó hasta de 10 días de duración, para ello, utilizo estrategias de negociación de tendencias, en las que opero las rupturas de impulso en los mercados en tendencia, así como con las estrategias de negociación de swing en las que compro descensos durante tendencias alcistas y recuperaciones en las tendencias bajistas.
- SPY (S&P 500)
- SPXU (apalancamiento triple en el S&P 500)
- SPXU (apalancamiento triple en el S&P 500 a corto)
- TNA (apalancamiento triple en el Russell 2000)
- TQQQ (apalancamiento triple en el Nasdaq-100)
- TLT (20 + año US Tesoro)
- UDOW (apalancamiento triple en el Dow Jones)
Además, uso fondos clásicos de inversión, acciones y opciones, para obtener un apalancamiento máximo, uso opciones durante la tendencia, por otro lado, utilizo los ETFs, para mi operativa swing, ya que necesito más tiempo hasta que una operación funcione muy bien.
Entrevistador: ¿Tiene un ejemplo específico de cómo implementar una idea de trading concreta?
Steve Burns: El Brexit fue un evento interesante y arriesgado (Grafico 1), normalmente se liquida en estas situaciones.
En general, me gusta tomar posiciones ante eventos con riesgo como el inminente cierre del gobierno estadounidense en 2013, el anuncio de los datos del mercado de trabajo de los Estados Unidos ó antes de las reuniones del FED.
Sobre todo se da un declive agradable debido al miedo del mercado antes del acontecimiento, cuando por ejemplo, el SPY se va a su RSI de 30s (Índice de Fuerza Relativa).
Pero con el Brexit fue un poco diferente ya que la mayoría de la gente pensaba que no era un evento y que el Reino Unido votaría por permanecer en la Unión Europea, por lo tanto, antes del acontecimiento, no había una declinación inminente para realizar una entrada porque el RSI era de alrededor de 60.
Por lo tanto no podía ver una buena relación oportunidad/riesgo con anterioridad, porque quedarse en la Unión Europea ya estaba descontado por el mercado, en el caso de quedarse en la Unión Europea, el mejor escenario habría sido que el RSI se elevase hasta el nivel de los años 70, sin que la noticia ocasionase una sorprendente liquidación.
Si la elección diera lugar a la salida de la Unión Europea, el mercado podría caer fácilmente por la línea de 200 días en el S&P y los valores de RSI por debajo de 30, si el Reino Unido saliera de la Unión Europea de una manera sorprendente, yo estaría con el efectivo esperando comprar la caída.
Y así fue, como todos sabemos, después de una venta masiva de 2 días, el SPY alcanzó la marca de 200 dólares, su media de 200 periodos y un RSI de 30, abrí una gran posición en los 199.57.
Fue el nivel de entrada perfecto en el declive, porque pensé que la venta era excesiva, Gran Bretaña seguiría haciéndolo bien: sólo tienen que negociar nuevos acuerdos con la Unión Europea, lo que les llevará algún tiempo.
Al día siguiente subió y vendí mis posiciones con una buena ganancia del 1.8%, pensé que esto era un súper trading en un ambiente en donde tantos participantes del mercado estaban atrapados en sus posiciones.
Sin embargo, todo el asunto se basó en un fuerte patrón de reversión en V, así que llegó mucho más arriba, si hubiese mantenido mis posiciones más tiempo, se habría convertido en un gran trading, pero la alta volatilidad y las rápidas ganancias me hicieron tomar beneficios, esto es exactamente lo que siempre me ha funcionado muy bien durante los últimos meses.
Entrevistador: ¿Cuál sería una típica estrategia de salida para sus operaciones más rentables?
Steve Burns: Salgo de las operaciones a largo cuando el RSI se aproxima a la marca de los 70, ó está muy lejos de su media móvil exponencial durante 10 días, especialmente cuando la distancia es más del doble que el rango medio verdadero (ATR).
Entrevistador: ¿Cuáles son sus reglas de gestión del riesgo y del dinero?
Steve Burns: Estructuro el tamaño de mi posición y el límite de pérdidas en cada operación de tal forma que nunca pierda más del 1% de mi capital, como máximo tengo 3 operaciones abiertas al mismo tiempo.
Todo el mundo puede sufrir una pérdida de un máximo de un 1%, por lo que si todas las operaciones se van en mi contra, sufro una pérdida de hasta un 3% en un día.
Además, no negocio acciones que sean muy volátiles, para obtener una curva de capital más suave, me gusta negociar ETFs y opciones de índices apalancados.
A medida que sigo las tendencias con los gráficos diarios, mis mayores riesgos y pérdidas se producen durante las grandes inversiones, donde me sacan de mis operaciones.
Pero también tengo una regla simple: cuando alcanzo mi límite de pérdidas, salgo, no me quedo con las acciones a esperar que algo pueda cambiar, de esta manera, estoy listo para volver a entrar a posteriori.
Entrevistador: ¿Puede mostrarnos un ejemplo de una operación con pérdidas? Y ¿cómo la evitarías?
Steve Burns: Recientemente, un corto en TLT con un RSI de 65 con un límite de pérdidas en el caso de que el RSI pase más allá de 70, y es allí donde me saltó, pero la idea básica me pareció intacta, así que entre a corto de nuevo, cuando TLT estuvo en el valor del RSI de 75, esta vez con un límite de pérdidas en el caso de que el RSI cierre en más de 80.
Y esta vez funcionó, usted no debe renunciar a una operación sólo porque entre demasiado pronto, inténtelo nuevamente más tarde con una mejor relación beneficio/riesgo si tiene la oportunidad, ya que le podría conducir a una inversión con una buena operación de swing.
Entrevistador: ¿Qué crees que es más importante para tener éxito como trader privado?
Steve Burns: Hay 7 puntos que creo que son los más importantes:
- Se debe perseverar hasta tener éxito, los mejores traders no sucumben por las pérdidas, aprenden de los errores y siguen adelante hasta hacerlo bien.
- Los buenos traders limitan sus pérdidas pronto, la clave del éxito es aceptar que están equivocados e ignorar su ego.
- Ejecutar una operación en ganancias de acuerdo a su propio marco temporal, le permitirá obtener beneficios lo suficientemente grandes para compensar las pequeñas pérdidas del trading.
- El riesgo de una pérdida total debe ser excluido arriesgando sólo una pequeña parte de su capital, si a usted le gusta el riesgo podría perderlo todo en el peor de los casos.
- Muchos traders de éxito demuestran, que se debe operar reaccionando a los movimientos de los precios en lugar de tratar de anticiparlos, obtener las señales de los movimientos de los precios es la realidad del trading. Operar pensando en lo que el precio hará, es sólo una ilusión.
- Los buenos traders operan en los mercados alcistas y los mercados bajistas hasta que la tendencia se invierte mediante algunas señales claras.
- Para los buenos traders, ganar dinero es más importante que cualquier otra cosa, querer tener siempre la razón ó predecir el futuro no es importante.
Entrevistador: ¿Tiene algunas operaciones que sean como mitos para usted que le gustaría describir?
Steve Burns: Ganar dinero mediante el trading es el dinero más difícil que uno puede ganar aunque parezca lo contrario, debido a que el trading es una profesión como todas las demás; se necesita tiempo para tener éxito en el largo plazo.
No se trata de tener siempre razón ó profetizar ciertos movimientos del mercado, conozco a muchos traders, pero incluso los mejores no siempre tienen razón en lo que dicen.
Sin embargo, sus operaciones ganadoras son más grandes que sus operaciones perdedoras y por ello ganan consistentemente, además el trading no se basa en opiniones, sino en tener un sistema, un plan de trading, las posiciones adecuadas y, por supuesto, disciplina.
La forma más fácil de quebrar es queriendo ser rápidamente rico, en realidad, la base para la prosperidad es el interés compuesto el cual tendrá un impacto a largo plazo en las diversas operaciones e inversiones.
Entrevistador: ¿Ha tenido mentores que le diesen consejos valiosos?
Steve Burns: Aprendí mucho de Michael Covel sobre el análisis técnico reactivo, además, leí el libro “Market Wizards” de Jack Schwager, que incluye métodos de trading de varias leyendas del trading.
Alexander Elder me mostró las posibilidades de las operaciones tridimensionales a través de sus métodos de control de la mente, el dinero y los sistemas, y aprendí de Richard Weissman que sólo debo actuar cuando tengo una ventaja (“Opere como en un casino”).
A través de todos ellos, pude aprender mucho y, sobre todo, mejorar mi trading.
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FUENTE: TRADERS´ MAGAZINE
