José Antonio Madrigal Hornos nació el 22 de Septiembre de 1975 en Alaquàs (Valencia) España, durante sus primeros años de estudio destacó por sus habilidades matemáticas, desde los 17 años, José Antonio Madrigal ha dedicado su vida a la bolsa y los mercados financieros, después de varios años y muchas experiencias, ha logrado forjar un currículum espectacular a nivel bursátil, no solo como operador, sino como gestor profesional de fondos.
En este sentido, siempre ha destacado por su extraordinaria habilidad para gestionar el riesgo, hasta el punto de lograr reducir sus pérdidas a niveles lineales mientras sus ganancias se incrementaban de forma exponencial.
Este mérito le fue reconocido en 2013 con el premio IAIR en la Bolsa de Milán a la excelencia en la gestión de riesgos de Hedge Funds, comenzó su carrera bursátil a los 17 años, hoy es jefe estratega de un fondo para inversores cualificados.
Otra de las facetas que José Antonio Madrigal ha desarrollado en el mundo financiero es la formación, en 2008, su pasión por la docencia le impulsó a crear Tortugas Hispánicas, una plataforma formativa y una comunidad de inversores de bolsa que obtienen rentabilidades de manera continúa siguiendo su mismo método de inversión.
En 2016, Tortugas Hispánicas pasó a llamarse Eurekers y es la comunidad de inversores particulares más grande de Europa, con más de 4000 miembros activos.
Actualmente, José Antonio Madrigal es CEO de Mercalia Global Market y operador profesional de bolsa, Madrigal es también conocido por sus conferencias en importantes eventos financieros, ha publicados varios libros: “Gánate y ganarás en bolsa” (Plataforma Editorial, 2010)“ , “Un monje en Wall Street” (Plataforma Editorial, 2013), Invertir en bolsa con sentido común” (Anaya, 2015).
A continuación la entrevista a José Antonio Madrigal:
Entrevistador: José Antonio, sólo podemos imaginarnos la riqueza de las experiencias que usted ha adquirido a lo largo de los años. Pero ¿cuándo se inició en los mercados y el trading?
José Antonio Madrigal: Siendo muy niño, mis profesores y mis padres ya sabían que me desenvolvía muy bien con los números, me encantaban las fórmulas matemáticas de cualquier índole.
Con quince años, descubrí el mercado financiero, y mientras mis amigos disfrutaban con otras cosas, yo lo hacía con los números, las matemáticas, el ajedrez ó la música.
Con tan solo 17 años, ya comencé a ir a salas de bolsa, esas salas antiguas que disponían de precios y podías comprar ó vender, directamente allí ó por teléfono fijo, de esto hace 25 años, no existía internet ni los móviles y, para poder comprar un valor, tenías que ir a la sala y firmar la boleta ó llamar por teléfono y que te grabaran la conversación si previamente habías autorizado hacer operaciones telefónicas y, a final de mes, firmar todas las operaciones.
Al ver que los inversores que había en sala perdían y que los que llamaban por teléfono también perdían, se me ocurrió la idea de hacer justo lo contrario que ellos.
Cuando en ellos se desataba una fuerte oleada de compras a la gente que yo gestionaba su capital, yo les vendía, cuando todos vendían yo les compraba y los resultados enseguida llegaron.
Entrevistador: ¿Qué pasó después?
José Antonio Madrigal: Con 23 años, mis resultados eran buenos, y unos inversores ya importantes decidieron darme una gran suma de dinero para invertir y un salario para cinco años que me valdría para vivir muchos más.
Cuando me pusieron un despacho, buenos ordenadores é internet y conexión con las bolsa que iba a operar, sucedió algo desastroso, estaba en un gran despacho, gestionando un pequeño fondo con tan solo 23 años, pero la realidad es que había perdido el “feeling” de mercado.
Ya no tenía cerca a los que operaban dejándose llevar por impulsos y fue lo más duro para mí, tenía que aprender a saber qué estaban haciendo los pequeños inversores a través de los gráficos.
Entrevistador: ¿Qué es lo más importante que aprendió en esa dura época?
José Antonio Madrigal: Que si quieres ser un ganador, tienes que estar con los ganadores, aprendí a descubrir así, la más importante de todas las cosas en el mercado financiero, dime con quién vas y te diré quién eres.
Aprendí algo tan simple como que si una acción está en máximos históricos, en ese instante, todos los que están, están ganando, si realmente solo gana en bolsa entre el 2% y el 5%, una acción en máximos históricos la tienen este pequeño porcentaje.
Comencé a comprar empresas en máximos, los años 1998 y 1999, fue un mercado en máximos en casi todos los países, y realmente exploté esos años, a partir de ese instante, solo invierto en acciones que están más caras que nunca al alza ó realizo cortos en empresas en mínimos históricos.
Entrevistador: Pero esto es justo al revés de lo que recomiendan muchos.
José Antonio Madrigal: Lo sé, yo solo quiero estar en acciones que suben, si suben, es porque son buenas, y alguien con más dinero que yo, con más conocimiento que yo de esa empresa, con más conocimiento de macro y de micro que yo, está invirtiendo en esa empresa, yo lo descubro, porque si quieren subir la cotización ésta debe pasar por máximos históricos.
Entrevistador: Hay algunas que suben y no están en máximos históricos.
José Antonio Madrigal: Eso para mí no es subir, es recuperarse de una caída, si una acción estuvo a 10 y baja a 5, el hecho de que vaya a 8 no es subir, es recuperar parte de la caída desde diez, es mi forma de verlo, subir es subir, bajar es bajar y todo lo demás es lateral.
Entrevistador: ¿Qué le emociona en el trading y por qué ha optado por esta carrera?
José Antonio Madrigal: El trading no me emociona, simplemente es un mecanismo para obtener rentabilidad, igual que hay quien compra empresas no cotizadas y le va bien, yo lo hago con empresas cotizadas que es infinitamente más sencillo.
Entrevistador: ¿Sencillo?
José Antonio Madrigal: Sí, no hay que hacer muchos números, ya están los de la City de Londres y los de Wall Street que hacen eso por ti, los gráficos lo dicen todo.
Además no hay que ir al notario cada vez que inviertes en una empresa y cuando quieres salirte no tienes que buscar un comprador, hay miles de inversores que quieren comprar en el siguiente segundo, es infinitamente más sencillo.
Entrevistador: ¿Cómo sobrevivió la crisis de 2007?
José Antonio Madrigal: La realidad es que, en 23 años de mercados, mi año más rentable fue 2007, casualidades de la vida, pero llevaba el mercado cinco años sin parar de subir y cuando el mercado te da años buenos, hay que exprimirlos.
Entrevistador: A través de los años, ¿cuántas veces ha cambiado su enfoque hacia los mercados y por qué?
José Antonio Madrigal: Desde los 23 años utilizo la misma estrategia, no he cambiado nada. Utilizo la lógica para invertir, pero no una lógica normal y ya está, utilizo la lógica en cualquier punto de mi metodología, si algo no es lógico, no hay que utilizarlo.
Entrevistador: ¿En qué consiste la estrategia que enseñó a las Tortugas Hispánicas?
José Antonio Madrigal: En 2008, se me ocurrió formar a 30 personas, entre ellos, amigos y familiares, y amigos de éstos, les conté lo que yo hacía durante dos semanas y, en breve espacio de tiempo, los resultados llegaron.
En España, había y hay muchos profesores de bolsa que no son profesionales, algunos son charlatanes, otros simples ilusos y otros estafadores, engañaban a la gente enseñando algo que no valía para ganar.
Si tienes la suerte de que te forme alguien, que sea un profesional de mercados y no un cualquiera, más tarde de aquellos 30 primeros, forme a más y luego a más y me lo pasé en grande.
Formé a miles y después hice algo que nadie ha hecho en el mundo, audité sus resultados, la sorpresa fue tremenda, el 86 % de las personas que se habían formado conmigo ganaba en bolsa.
Esto demostraba algo excelente, yo no era un superhéroe, yo era normal y la gente normal podía ser rentable en bolsa.
Entrevistador: ¿Y qué hizo el 14% que perdió?
José Antonio Madrigal: Muy fácil, no siguió las reglas. ¿Qué es peor, no saber lo que hay que hacer ó saber lo que hay que hacer y no ser capaz de hacerlo?
Entrevistador: ¿Puede, por favor, mostrarnos algunos ejemplos de dicha estrategia?
José Antonio Madrigal: Es muy sencillo, cualquier acción que rompa máximos históricos, la más rentable de los últimos años que puedo decir que fue VIPS, una empresa americana que en dos años y medio, subió de 6 a 300, luego hizo un split y gráficamente rompió máximos en 0,60 y llegó a 30, que es lo mismo.
Cada 6.000 euros en este valor llegaron a convertirse en más de 300.000, solo hacía que subir, había que estar.
Entrevistador: ¿Qué instrumentos y estrategias operó durante la mayor parte de su tiempo y qué rendimiento obtuvo con cada una?
José Antonio Madrigal: Opero únicamente acciones en inversión, tenemos miles en el mundo, cuando una de ellas me da señal, allí que voy, es cierto que si está en una divisa diferente a la del fondo que gestiono, hago cobertura en forex, pero nunca especulo en divisas.
Entrevistador: Ud. cree que el ego es el peor enemigo de los inversores y el responsable de que el 95% de ellos pierda en bolsa.
José Antonio Madrigal: Sin ningún género de dudas, para ganar en bolsa hay que ser un robot y tener una metodología lógica.
El ego ve en cada barra una oportunidad, cuando no es verdad, si la posición va en contra del operador, cree que la siguiente barra ya se girará, los grandes operadores, miramos la bolsa cuando esta cierra, cuando la bolsa está abierta, no es hora de decidir qué comprar ó qué vender.
Entrevistador: ¿Qué método de gestión de riesgo y dinero diría usted que es razonable para los traders individuales?
José Antonio Madrigal: El problema es que muchos se concentran en qué comprar ó qué vender, cuando, quizás, es más importante el cuándo y el cuánto.
Esperar el momento adecuado y hacerlo en un tamaño de posición adecuada es casi más importante que el cómo, un 2% es mucho.
Entrevistador: ¿Tienen los profesionales dificultades psicológicas ante los mercados?
José Antonio Madrigal: Cuando uno es profesional de mercados, principalmente es porque controla su propia mente, cuando uno controla su mente, se hace con los mercados y con la vida.
Si una operación está en la cabeza del operador cuando éste se va a dormir, es evidente que algo no está haciendo bien y debería cerrarla.
Entrevistador: ¿Cómo gestiona sus sentimientos?
José Antonio Madrigal: Simplemente, tomando las decisiones con los mercados cerrados, luego las máquinas ó los ordenadores ó las órdenes de los brokers ya trabajan para nosotros.
Si yo voy a comprar si una acción supera el 10, es mejor que la orden esté en el mercado que estar yo todo el rato y todos los días mirando el sin sentido de las pantallas hasta que se ejecute la orden.
Entrevistador: No es tarea fácil hacer siempre una buena evaluación de uno mismo. ¿Cómo lo logran los operadores profesionales? ¿Tienen un instructor permanentemente a su lado?
José Antonio Madrigal: La evaluación te la dan los resultados, cuánto ganas en función a cuánto pierdes.
Entrevistador: De eso trata el premio que le dan en 2013, como mejor operador de Hegde Funds en riesgos del mundo.
José Antonio Madrigal: Así es, un operador que gana un 36% y, en su peor racha, tiene un 3,6%, es infinitamente mejor que un operador que gana un 100%, pero pierde más de un 15%.
De hecho un operador que gana un 100% con un drawdown del 50% es un mal operador, porque si comienza con un drawdown del 50% solo para volver donde estaba tiene que ganar un 100%, es decir, no habría ganado nada, ocurra lo que ocurra antes.
Entrevistador: La formación ¿qué valor tiene? Cuéntenos un poco sobre su último libro
José Antonio Madrigal: Es importantísimo formarse de buenos operadores, repito de “buenos”, la gente está dispuesta a perder 10.000 euros en bolsa, pero no a pagar 1.000 euros por un curso.
Cualquier persona tiene que pensar que cuando invierte, lo hace contra los mejores inversores del mundo, nadie que solo sabe mover las fichas del ajedrez, retaría a un rival desconocido y menos aún se jugaría 5.000 euros a que va a ganarle la partida al profesional, el problema es que el 95% de los libros de bolsa están escritos por perdedores.
Entrevistador: ¿Qué otra profesión hubiera elegido si nunca hubiese oído hablar de trading?
José Antonio Madrigal: Sin ninguna duda, la música, toqué en un grupo de pop español durante 8 años, pero no llegamos a despegar, triunfar en la música es infinitamente más difícil.
Entrevistador: Además de trading, ¿hay alguna otra pasión que le interese?
José Antonio Madrigal: El ajedrez, cómo es posible que en tan poco espacio se pueda desarrollar la mente tanto.
Entrevistador: Referente al ajedrez. ¿Le ayudó esta formación en su trayectoria en la bolsa y cómo?
José Antonio Madrigal: Por supuesto, el ajedrez es un juego de estrategia igual que la bolsa, cuanto mejor lo haces, más partidas ganas; en la bolsa cuanto mejor lo haces, más dinero ganas.
Hay que pensar y pensar bien, y luego ser capaz de llevarlo a cabo, muchos saben lo que tienen que hacer, pero no son capaces de hacerlo, saben lo que es correcto y lo incorrecto, pero una fuerza superior interna se le apodera.
Entrevistador: ¿Tiene algunos consejos para los neófitos?
José Antonio Madrigal: Claro, lo más importante, es que entendamos lo más básico, cuando una acción baja un 50% tiene que tener en cuenta que necesita un 100% para estar en el mismo sitio.
Del mismo modo, cuando usted gana un 100%, por cada 1% que ahora suba la acción, usted gana un dos, imaginemos una acción que está en 10 y baja a 5, necesita un 100% para volver al diez.
Como ejemplo al alza, imaginemos que tenemos una acción que está a 10 y se va a 20, ha subido un 100%, pero si la acción sube ahora un 50% subirá a 30, aunque usted ganará un 200%.
De 10 a 30 hay un 200% y es aquí cuando empiezan las alegrías, pocas personas son capaces de dejar subir sus acciones un 100% y es ahí donde empieza su ventaja, el dicho de “deje correr las ganancias y corte rápidamente las pérdidas es primordial para invertir con éxito”.
--------------------------------------------------------------------------------------------------
FUENTE: TRADERS´ MAGAZINE
0 comentarios:
Publicar un comentario