domingo, 18 de mayo de 2014

Entrevista a Markus Heitkötter

Markus es un  trader de origen alemán que cumplió con su sueño de vivir de los mercados, abandonó su vida como ejecutivo de éxito en una importante empresa tecnológica en Europa, para vivir del trading en Estados Unidos.

Es un magnífico comunicador invitado frecuente como expositor del portal FXSTREET, defiende con orgullo su férrea disciplina germánica que tan útil le resulta en el trading.

Este trader de futuros ofrece generosos consejos que resultan de gran interés para los traders de cualquier mercado.

Especialmente interesante es conocer porqué dejó una muy bien pagada actividad corporativa para trasladarse a los Estados Unidos y conseguir vivir del trading.

Entrevistador:   ¿Cómo es que un joven alemán, termina viviendo en Austin y con el trading como forma de vida? 

Markus Heitkötter:   ¡Ya te digo! Pues la verdad es que es una larga historia. Cuando me encontraba en el instituto me fascinaba el trading, y hacia el año 1.989 decidí usar todos mis ahorros para abrir una cuenta, con unos 50 marcos alemanes, que vienen a ser como unos 50 euros ahora, ¡no gran cosa la verdad!.

Con esos 50 marcos abrí una cuenta en un banco y compré una única acción del fabricante alemán de coches Volkswagen, tenía tal excitación que al día siguiente, mientras estaba en el colegio, en el momento del recreo me acerqué a un teléfono de pago y llamé a mi broker para preguntarle cuánto llevaba ganado.

Lo estuve haciendo durante tres días consecutivos, al tercer día el broker me preguntó que cuánto esperaba ganar con esa acción, y yo le dije que quizás unos 10 marcos, ó un 20% de la rentabilidad, a lo que él contestó “¡Hecho! Yo te doy ese dinero, pero tú dejas de llamarme ¿esta bien?”

Y esta fue mi primera operación de trading, me di cuenta enseguida que necesitaba algo mas de capital para invertir, por lo que fui a la universidad, estudié Administración de Empresas y Tecnología de la Información, y al salir comencé a trabajar para IBM.

Pero yo continuaba operando en mi tiempo libre, en temporalidades altas y “swing trading”. Conseguí progresar rápidamente en la jerarquía de la compañía y, antes de que me diera cuenta, me ofrecieron el cargo de director de IBM para Europa, Oriente Medio y África.

Me tocaba viajar seis de cada siete días, solía llegar a casa los sábados y me volvía a marchar los domingos.

Ya nos habíamos casado y, como te puedes imaginar, a mi mujer no le hacía mucha gracia tanto viaje, pero tampoco a mis amigos, porque llegaba tan cansado que no quería saber nada de nuestra vida social.

Así que, hace unos diez años mas ó menos, decidí que tenía que hacer un cambio importante en mi vida y salirme de la “carrera de la rata” de la vida corporativa.

Como estaba fascinado por el trading, en el 2002 decidí empaquetar todo en Alemania y marchar a los Estados Unidos para intentar convertirme en trader profesional.

Había estado bien pagado en IBM, por lo que tenía algunos ahorros con los que poder vivir durante un tiempo, mas ó menos un año.

Así que no tenía la presión extra de tener que ganar ya el primer mes, lo cual es casi imposible como sabes.

Me di un año de plazo para conseguirlo, y le prometí a mi mujer que si no lo conseguía volveríamos a Alemania y retomaría mi vida como directivo, ya fuera en IBM, Oracle ó Price Waterhouse ó donde me quisieran.

Por hacerlo corto: diez años después ¡aquí sigo! en Austin, Texas, que es una ciudad fantástica y no se me ocurre una ciudad mejor donde vivir en todo el mundo.

Entrevistador:    Y de adolescente, ¿cómo comenzó tu interés en los mercados financieros?

Markus Heitkötter:   André Kostolany fue el autor que me picó la curiosidad, muy conocido en Europa, pero aquí en Estados Unidos, curiosamente, no le conoce nadie, fue el primer libro de trading que leí.

Entrevistador:   ¿Tuviste algún mentor en tus comienzos?

Markus Heitkötter:   Al principio no, pero considero que he tenido múltiples mentores, creo que es importante poder aprender de varios traders de éxito, porque si hay algo que he aprendido en mi carrera como trader es que, ni soy Larry Williams, ni John Carter, ni ningún otro.

Yo debo desarrollar mi propio estilo de trading, así que de un mentor, ú otros traders, lo que debo conseguir son ideas de trading, para tomarlas y convertirlas en mías.

Así que considero que mis mentores fueron aquellos autores a los que he leído y de los que he aprendido buenas ideas de trading.

Entrevistador:    ¿Cómo definirías tu estilo de trading?

Markus Heitkötter:   Hoy en día, opero sobretodo intradía en los mercados de futuros, concretamente el Mini S&P500, Mini Dow Jones, Bonos a 30 años, Crudo, Oro y el EUR/USD.

Y mi estilo lo calificaría de rápido y activo (concretamente usó el término “Fast and Furious”).

Cuando entro en una posición suelo permanecer en ella entre dos y veinte minutos de media, y me gusta controlar el riesgo de mi posición mientras la tengo abierta.

Y a lo largo del día suelo hacer entre cuatro y ocho operaciones, dependiendo de lo activo que esté el mercado, estoy poco tiempo en las mismas, entrando y saliendo relativamente rápido, y al final del día tengo todo siempre cerrado.

Ya no opero acciones, ni opciones ni forex, aunque solía hacerlo bastante, elegí enfocarme en el mercado de futuros.

Entrevistador:   ¿Cuál es tu indicador técnico favorito?

Markus Heitkötter:   La verdad es que tres y debo decir que soy adicto a los indicadores.

Cuando vivía en Alemania, y los ordenadores comenzaron a ser mas y mas potentes, compré un libro titulado “Das Grossen Buch das Indikatoren” (el Gran Libro de los Indicadores).

Y en este libro creo recordar que había unos ciento ochenta indicadores descritos, y me los estudié todos, llegué a incluir hasta ciento sesenta de ellos en mis gráficos.

Y ¡claro!, llegó la parálisis por análisis, tenía tantos indicadores en la pantalla que la mitad me decían “compra” y la otra mitad me decían “vende”.

Hoy en día me he centrado en tres, porque considero que debes tener uno como principal y otro confirmando, el que uso como principal son las Bandas de Bollinger, y con él determino el inicio y final de una tendencia.

El de confirmación es el RSI (“Relative Strength Index” ó Indicador de Fuerza Relativa). Como tercer indicador uso el MACD (“Moving Average Convergence Divergence” ó Media Móvil de Convergencia ó Divergencia) para determinar si en rasgos generales el mercado está alcista ó bajista, ó como indicador de sentimiento del mercado, para después precisar mi entrada con las Bandas de Bollinger y el RSI.

Entrevistador:   ¿Por cuánto tiempo sueles operar en un día normal de trading?

Markus Heitkötter:   Diría que unas dos horas ó dos horas y media, me gusta operar durante la parte activa de la sesión, que ocurre durante las dos primeras horas del mercado.

Y como estoy en los Estados Unidos, eso suele ser entre las 9:30 y las 11:30 hora de Nueva York, durante este periodo suele ser cuando más se mueve el mercado.

Después suele haber un periodo más tranquilo, que es justo en este momento mientras realizamos esta entrevista, que son las 14:00 en Nueva York, por lo que durante las dos última horas ha estado bastante tranquilo.

Pero a partir de ahora puede que vuelva algo del volumen para el resto de la sesión, descubrí que durante mi trading solía ganar dinero por las mañanas, para acabar devolviéndolo al mercado por las tardes.

Así que la decisión era fácil: dejar de operar por las tardes, a mí me parece que encaja mejor con mi estilo de trading.

Entrevistador:   ¿Operas en casa ó en una oficina?

Markus Heitkötter:   En una oficina, intenté hacerlo en casa pero, aunque adoro a mi familia y es maravillosa, por algún motivo no entendieron el concepto de una puerta cerrada.

Tengo dos hijos de siete y nueve años y un perro “collie” muy activo, no tenía mucha tranquilidad porque venían a verme a mi despacho cada vez que querían comentarme algo.

Y mira que me derrito por ellos, pero me di cuenta que no tenía la concentración que necesitaba si estaba en casa.

Así que alquilé una oficina, a unos minutos calle abajo, y allí tengo todo listo para operar y mi ordenador. En casa no tengo ordenador para trading.

Entrevistador:   Así que cuando estás en casa te desconectas del todo de los mercados.

Markus Heitkötter:   Completamente, disfruto de mi familia cuando me desconecto de los mercados.

Entrevistador:   ¿Tienes alguna rutina especial antes de comenzar a operar?

Markus Heitkötter:   Quieres que comience desde que me levanto.

Entrevistador:   ¿Me contaste una vez que bebías mucha agua nada mas levantarte?

Markus Heitkötter:   ¡Pues sigo haciéndolo! Como sabes los traders debemos estar muy hidratados para combatir mejor el estrés.

Los mercados abren para mí a las 8:30 hora de Austin, por lo que me levanto a las 6:30 y aún tengo dos horas antes del inicio del mercado.

Preparo a mis hijos y les llevo al colegio a las 7.45, y tengo la suerte de pasar un rato con ellos por la mañana.

A las 8:00 ya estoy en mi oficina y comienzo revisando algunas de mis webs de información favoritas, para saber qué ha ocurrido durante la noche en Asia y en Europa y para entender qué puede pasar durante el día de hoy ¿Esperamos alguna noticia importante en Estados Unidos, como el dato de empleo, el IPC ó el PPI?.

Luego abro los gráficos y veo lo que el mercado hizo, y siempre coloco unas órdenes de prueba lejos del precio para comprobar que todo funciona correctamente.

Y a las 8:30 comienzo a buscar operaciones con el inicio del mercado.

Entrevistador:   ¿A qué te refieres con una orden de prueba?

Markus Heitkötter:   Es bastante importante porque quieres estar seguro que cuando coloques una orden esta va a funcionar, que la conexión es correcta y el broker la recibe.

Por ejemplo, si el EUR/USD ahora está cotizando en torno a 1,3000, yo coloco una orden “buy limit” en 1,2950, sólo para ver que la orden entra y funciona, que recibo los mensajes correctos y que lo veo bien en la plataforma.

Después la cancelo, es una rutina a la que me he acostumbrado después de los años para asegurarme que todo funciona correctamente, porque no me gustaría perderme una oportunidad porque mi plataforma no funciona correctamente.

Entrevistador:   Eres el autor de un libro muy vendido titulado “The Complete Guide to Day Trading” (Guía completa del trading intradiario). ¿Por qué es el trading intradiario tan diferente del de temporalidades superiores?

Markus Heitkötter:    Qué buena pregunta. Cuando operas en gráficos diarios, normalmente, cuando el mercado cierra realizas tu análisis del mismo.

Dedicas un buen tiempo al análisis y después preparas tu plan de ataque para el día siguiente.

Y normalmente consiste en un escenario de “y si”, del tipo “si el mercado abre mañana por encima de tal nivel, entonces hago esto ó aquello” etc.

En el trading intradiario no tienes tiempo para analizar, tienes que tomar decisiones rápidas de lo que estás viendo en ese preciso instante.

No te puedes permitir el lujo de darle a pausa al mercado y completar un análisis del mismo, ya que hay que ser mas reactivo.

Así que diría que, cuando operas en temporalidades altas como el diario, eres mas un analista, y planificas tus operaciones de antemano, algo así como en el ajedrez, mientras que en el intradiario se actúa por reacción.

Que el mercado sube, compras. Que baja, pues vendes.

Entrevistador:   Por lo tanto debe encajar bien con tu personalidad y tu forma de ver las cosas.

Markus Heitkötter:   Absolutamente. Si eres del tipo de persona que, antes de comprar una televisión  nueva, pasas semanas leyendo todo tipo de comparativas y opiniones sobre los distintos modelos, entonces probablemente el trading intradiario no está hecho para ti.

Pero si eres capaz de tomar decisiones rápidas, basadas en la información limitada que siempre tenemos, entonces puedes plantearte el trading intradiario.

Cada trader es diferente, yo soy de intradía y me encanta. Antes de comenzar la entrevista hemos hablado de la Fórmula uno aquí en Austin...¡Me encanta la velocidad!

Entrevistador:   ¿Qué le dirías a alguien que está indeciso y quiere elegir entre los dos tipos de trading?

Markus Heitkötter:   Que pruebe ambos para ver si encajan en su personalidad. Nunca forzaría a un perfil analista a operar intradiario, porque sería un desastre.

Y al revés, si te gusta la acción te volverás impaciente en las operaciones de más largo plazo, esperando que abra el mercado para ver qué pasa.

Además hay que tener en cuenta que cuanto mas pequeña la temporalidad más cercano se encontrará el stop de pérdidas de la entrada, por lo que si tienes una cuenta de trading algo pequeña puede que no puedas permitirte el trading de más largo plazo.

Por ejemplo, en este momento, el EUR/USD se está moviendo una media de 82 pips diarios. Si operas en gráficos diarios seguro que tu stop estará mas lejos de 80 ó 120 pips.

Y ese es un stop de una distancia considerable, y según el tamaño de tu cuenta quizás no puedas permitírtelo.

En el intradía, con gráficos de 3 ó 5 minutos, puede que tu stop de pérdidas ronde los 10 pips estando bien protegido.

En gráficos diarios a 10 pips no tienes la mas mínima opción de protegerlo.

Entrevistador:   ¿Porqué resulta tan difícil ganar consistentemente?

Markus Heitkötter:   Por la disciplina y la paciencia. Como traders, somos codiciosos.

Queremos ganar mucho dinero, y por eso operamos. Si alguien lo niega es que es un jugador, porque como traders nuestro objetivo es ganar dinero.

Si las emociones te afectan ó bien saldrás demasiado pronto de tus posiciones ó demasiado tarde, y esto es lo que lleva a los traders a operar con ganas de revancha y a perseguir al mercado.

Por eso hay que ser muy disciplinado, y sí ya sé...tiene gracia un alemán hablando sobre la disciplina,... menuda reputación tenemos... pero es que hay que ser muy paciente.

Hay que tener un plan y ser capaz de seguirlo. Ayer mismo ofrecí un webinar, en el que había mas de doscientos traders.

Y les hice una simple pregunta “¿Cuántos de vosotros tenéis un plan de trading escrito?” Sólo diez de ellos lo tenían, y eso da miedo.

El trading es un negocio, y ¡tienes que tener un plan para tu negocio!

Entrevistador:   En tu webinar, sólo un 5% de ellos tenían un plan, pero de esos ¿cuántos lo seguirían?

Markus Heitkötter:   Esa es otra. Tener un plan está muy bien, pero luego los hay que lo tienen guardado en el armario, y les preguntas “¿sigues el plan?” y te contestan que no pero que es un buen plan.

Entrevistador:   ¿Además del libro de Kostolany, has leído algún otro libro que te haya ayudado en el trading?

Markus Heitkötter:   El de Kostolany era mas un libro de inversiones, yo le compararía con Warren Buffet, que es mas un inversor, aunque a mí me sirvió para picar mi interés.

Justo esta mañana me he hecho una relación de mis diez libros favoritos de trading, y he incluido los siguientes:

Lógicamente estoy muy orgullos del mío “The Complete Guide to Day Trading”, así que ese es el primero que recomiendo.

Otro que no puede faltar es “Memorias de un operador de bolsa” de Edwin Lefèvre y Roger Lowenstein, es la historia de Jesse Livermore, que vivió a comienzos del siglo XX, y contiene lecciones de mucho valor para los traders es muy bueno.

El de John F. Carter “Mastering the Trade”, muy útil, tiene indicadores y estrategias que resultan útiles en el trading.

Por supuesto, que no falten los clásicos de Mark Douglas, “Trading en la Zona” y “The Disciplined Trader”. Indispensables en la librería de cualquier trader.

Otro clásico es el de Jack Schwager, “Market Wizards” donde entrevista a grandes traders de distintos mercados, no incluye estrategias pero sí se centra en la psicología y en consejos generales sobre cómo operar en los mercados.

Sobre gestión monetaria, me gusta “Trading Game” de Ryan Jones, que habla de la gestión monetaria basada en el ratio fijo, que resulta ser una muy buena gestión de capital y es la que yo uso personalmente.

Tener éxito en el trading de Van K. Tharp, que también se ha convertido en un clásico. Refleja cómo llevar tu trading como si de un negocio se tratara.

Y ya que estamos, el de Curtis Faith, “Way of the Turtle”, que tampoco se centra en estrategias sino en el estado mental que hay que tener para operar.

Por supuesto, no puede faltar “Vivir del trading” de Alexander Elder, que incluye psicología, estrategias y gestión monetaria, que son las tres patas que hacen falta para sustentar un buen trading.

Entrevistador:    ¿Cómo te desconectas del estrés del trading?

Markus Heitkötter:   Lo bueno que tiene el trading intradía es que por la tarde no tengo ya operaciones y me puedo olvidar.

Aparte de eso, al vivir aquí en Estados Unidos, me he comprado una moto, una Harley Davidson, y me encanta viajar con ella por los increíbles paisajes de Texas, por carreteras secundarias, sin coches.

Además, pasando tiempo con mi familia, nos gusta salir de acampada, los fines de semana, asar “carne” en el fuego del campamento, caminar, nadar, me relaja mucho.

Entrevistador:   ¿Cuál sería tu mejor consejo para un principiante?

Markus Heitkötter:   Pues que tengan un plan, que no asalten el mercado improvisando.

Y no me refiero sólo a la importancia de un plan de trading, sino también conviene planificar cómo conseguirás alcanzar tu objetivo de ser un trader.

Una de las mejores cosas que pueden hacer al comenzar es decidir qué estilo de trading encaja mejor con su personalidad.

Después elegir el mercado en el que estás mas interesado. Una vez que hayas elegido ambas cosas, es entonces cuando debes comenzar a buscar estrategias.

Hoy en día, nuestros correos electrónicos se inundan de ofertas, webinars, ideas, etc.

Y he visto muchos principiantes que entran en cada webinar al que son invitados, que se bajan todos los libros gratuitos.

Sé selectivo, decide tu mercado y estilo y enfócate sólo en las estrategias que correspondan con esa decisión.

Y si alguien te presenta una estrategia de trading, nunca, jamás, emplees dinero real en probar esa estrategia.

Siempre hay que probarla en backtesting primero, por dos razones:

La primera porque el que te la enseña podría estar mintiendo como un bellaco.

Asegúrate de verlo con tus propios ojos antes y nunca confíes en el rendimiento de ningún sistema que no lo hayas visto con tus propios ojos.

La segunda razón es porque así te aseguras que comprendes a fondo las reglas que componen ese sistema.

Estos serían los primeros pasos que hay que dar para iniciarse en el trading, y si tuviéramos mucho mas tiempo podría contarte todos los errores que he cometido durante toda mi carrera como trader, y cómo evitarlos.

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FUENTE:                 FOREX DUET MAGAZINE

1 comentarios:

jose maria poole dijo...

Gran entrevista de la cual he sacado una gran joya: sin plan y disciplina para cumpirlo a rajatabla no hay sitemas, indicadores y tecnicas que valgan

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