Joe Ross es una leyenda del trading dedicado a los mercados durante 58 años, empezó en el trading muy joven a los 14 años cuando hizo su primera operación, en la actualidad es un experto trader, muy conocido y respetado por los inversores.
Ha sobrevivido a todos los avatares de los mercados debido a su estilo de negociación adaptado a los mercados, utilizando un enfoque de bajo riesgo que produce ganancias consistentes.
Joe Ross es el creador de la famosa formación del Gancho de Ross y ha establecido nuevos estándares para el trading de bajo riesgo, ha escrito 12 grandes libros é innumerables artículos y ensayos sobre trading.
Todos sus libros se han convertido en clásicos y se han traducido a muchos idiomas diferentes, además, gestiona el sitio web www.tradingeducators.com, enseñando sus métodos de negociación y proporcionando recursos a los traders.
Hoy en día, tenemos la gran oportunidad de hablar con Joe Ross sobre cómo aborda los mercados, de sus conocimientos adquiridos mediante su operativa y de su vasta experiencia operando durante más años que casi nadie en el planeta.
A continuación la entrevista con Joe Ross:
Entrevistador: Sólo podemos imaginarnos la riqueza de las experiencias que usted ha adquirido a lo largo de los años. Pero empecemos desde el principio. ¿Cuándo se inició en los mercados y el trading? Y ¿cómo llego, en sentido positivo, a “engancharte” a ellos?
Joe Ross: Cuando tenía 14 años, era común que las madres se quedasen en casa y que los padres fuesen a trabajar a su empresa ó negocio, sin embargo, el padre de mi mejor amigo estaba casi siempre en su casa durante la jornada de trabajo.
Supuse que tenía algún tipo de problema médico por el que no podía trabajar, mi amigo y su familia vivían bastante bien en un barrio de clase alta y eran dueños de un coche nuevo.
Recuerdo que le pregunté, “¿Está mal tu padre? ¿Por qué está siempre en casa?
La respuesta fue: ”No. Él está bien, trabaja desde su cuarto, el de las puertas de cristal. Y ¿qué hace allí? No lo sé. ¿Por qué no le preguntas a él?“
Así que toque a la puerta de cristal y le pregunté “¿Qué hace aquí?”
Su respuesta fue: ”Bueno, si realmente quieres saberlo, entra y te lo mostraré”, el padre de mi amigo se acercó a un armario y sacó un rollo de papel, que luego desenrolló en una mesa de dibujo.
Él dijo: “Yo trabajo con este gráfico y otros como él”, todo lo que pude ver fue un montón de cosas que parecían a palos y le pregunté: Su trabajo consiste ¿en dibujar palos?
No, representan acciones, no palos, entonces le dije ¿qué es una acción? ¿Son parecidas a un palo?
Él comenzó a describirme cuáles eran las acciones que operaba y me dijo que los palos representaban precios de las acciones de una compañía, me fascinó saber que podía ganar dinero con lo que resultó ser un gráfico de barras simple.
En ese momento, mis 2 padres trabajaban, ambos sufrían las horas punta del tráfico diario, lo que era bastante pesado, sin embargo, el padre de mi amigo llevaba una vida mucho más pausada y decidí en ese momento que iba a aprender a negociar con acciones.
Entrevistador: ¿Puede describirme brevemente las etapas más importantes en su carrera de trading durante sus 58 años y cómo lo ve en conjunto?
Joe Ross: Cuando el padre de mi amigo vio que tenía un interés genuino por el trading, me llevó a una oficina de la Bolsa de Valores de la Costa del Pacífico, donde me senté en la galería a ver cómo operaban.
Fue una experiencia fascinante y que me llevó a invertir en mi primera acción, la cual mantuve hasta que tenía 20 años de edad, al cabo de unos días se tornó perdedora pero la mantuve hasta que la compañía salió del negocio.
Estoy agradecido por la lección: ¡No aferrarse a las perdedoras! A la edad de 17 años, me fui a la Marina de los Estados Unidos, y me mantuve en servicio activo hasta que tuve 22.
Durante esos años leí mucho sobre los mercados, pero no tuve una oportunidad verdadera para operar, cuando salí de la Marina, fui a visitar a mi tío abuelo, resultó que era un trader de productos básicos y que todavía estaba en activo a la edad de 76 años.
Pasé muchos meses con él y me enseñó a operar los mercados, tenía una estricta disciplina por lo que me insistió en la autodisciplina y autocontrol, dijo que nunca me convertiría en él, sino que iba a desarrollar mi propio camino de negociación, pero me inculcó la necesidad de creer en mí y en lo que estaba haciendo.
Cuando dejé a mi tío abuelo, volví a casa para comenzar a estudiar en la Universidad de California en Los Ángeles (UCLA), en aquellos días no existía el trading diario a menos que directamente contratara una plaza en el parqué.
Por lo tanto, yo era un trader que sólo podía tomar posiciones a largo plazo en los mercados de futuros, con un poco de inversión ocasional en el mercado de valores.
Yo había aprendido el análisis gráfico clásico de mi tío abuelo y el único indicador técnico que utilizaba fue una media móvil, me suscribí al servicio gráfico de Dunn y Hargitt, y una vez por semana recibía un conjunto de gráficos, que actualizaba cada día utilizando los precios del periódico.
No era posible ganarse la vida estrictamente mediante el trading de futuros de productos básicos a menos que tuviese una gran cantidad de dinero, el cual no tenía, si no recuerdo mal, sólo había unos pocos mercados lo suficientemente líquidos que fuesen negociables: maíz, trigo, complejos de soja, azúcar, cerdos, ganado, plata, combustible para calefacción y gasolina.
Las operaciones eran pocas y distantes entre sí, no había índices bursátiles, ni monedas, ni futuros sobre las tasas de interés, para mantenerme ocupado durante el día, me comprometí a operar una gran variedad de activos.
Aprendí mucho acerca de la comercialización al por menor, importación/exportación, seguros y la programación y análisis con ordenadores, inventé una máquina de desodorización, que fabricamos, vendimos y pusimos en servicio.
Además fui dueño de una empresa de productos químicos, 3 veces en mi vida he vivido en granjas, aprendiendo acerca de la agricultura por lo que mi corazón está todavía unido a la tierra, me encanta casi todo lo que no es el hombre.
Entrevistador: ¿Cuándo se las arregla para convertirse en un trader a tiempo completo?
Joe Ross: En 1980 se juntaron los 3 eventos que me permitieron convertirme en un trader a tiempo completo, encontré un proveedor de datos de fin de día llamado “La Fuente.”
Me podía descargar los datos del día por unos pocos dólares al mes, al ser experto en programación de ordenadores, escribí un programa que convertía los datos del formato tabla a un formato streaming y mediante un programa llamado “Microforce Market Detective”, era capaz de generar gráficos.
Sin embargo, necesitaba un segundo evento que se hizo realidad mediante la compañía Epson que puso a la venta un ordenador personal que podía crear gráficos.
Ello hizo posible que un individuo pudiese compilar é imprimir sus propios gráficos a partir de un flujo de datos que se introducía en el programa “Microforce Market Detective”.
El tercer evento fue que la empresa Commodity Quote Graphics descubrió la manera de aprovechar el equipo de Epson para crear textos y gráficos a partir de una fuente de datos online.
Esos 3 eventos hicieron posible el trading diario, vendí mis 2 empresas desodorantes y químicas y empecé como trader a tiempo completo a principios de 1981.
Entrevistador: ¿Cómo operaba en aquel entonces?
Joe Ross: En ese momento ya existían los mercados de futuros financieros, las monedas, el S&P 500 y los futuros del oro, empecé con los bonos, la libra esterlina, el marco alemán, el yen japonés, el franco suizo y el oro.
Lo hice bastante bien porque sabía cómo leer un gráfico, con el advenimiento del ordenador personal pude explorar una gran variedad de indicadores que la gente estaba inventando.
Sin embargo, salvo el uso de los indicadores de manera poco convencional, los indicadores fueron una pérdida de tiempo para mí, por ejemplo, el Commodity Channel Index fue creado para ser un indicador de sobrecompra/sobreventa, pero lo he utilizado como una manera de mantenerme en una tendencia durante un periodo muy largo, del mismo modo el estocástico fue creado para ser un indicador de sobrecompra/sobreventa, pero lo usé sólo como un indicador de momento.
Entrevistador: ¿Cómo sobrevivió a la crisis de 1987?
Joe Ross: En septiembre de 1987, poco después de despertar, sentí un dolor durante aproximadamente una hora, después de esa hora de dolor, sin saberlo, caminé durante 10 días con el apéndice roto.
Sufrí una infección séptica masiva a la que no esperaba sobrevivir, tras 3 meses en el hospital, me dijeron que el daño fue tan extenso que nunca volvería a caminar y que probablemente no sería capaz de hablar de nuevo porque me habían insertado un tubo de respiración en la garganta a través de un corte entre mis cuerdas vocales.
Los médicos se equivocaron en ambos casos, yo estaba en el hospital en estado de coma inducido mediante drogas, cuando la crisis de 1987 se produjo, nunca sabré cómo lo habría hecho si hubiera estado negociando en ese momento.
Cuando salí del hospital en la Nochebuena de 1987, no podía caminar ni hablar, cada día me arrastraba escaleras abajo a mi oficina del sótano y trataba de operar en los mercados, pero tenía un dolor tan severo, que no podía negociar.
Todos los días pensaba que ese podría ser el último, mi esposa me sugirió que escribiese lo que sabía para que mis hijos pudieran aprenderlo en el caso de que alguna vez quisieran continuar con la negociación.
Lo que escribí en ese momento se convirtió en mi primer libro, “Trading por libro.”
Entrevistador: ¿Qué pasó después?
Joe Ross: Aunque miraba los mercados todo el día, tuve que volver a negociar a largo plazo y por diferencias, yo no podía gestionar el trading diario por el dolor, que se prolongó durante otros 4,5 años.
Desde algún momento en 1988 hasta mediados de 1993, fui físicamente incapaz de hacer trading diario, no ser capaz de hacer trading diario me dio tiempo para escribir y para entrenar a otros traders.
Normalmente me gustaba pasar 3 días de tutoría con los traders que habían leído “Trading por libro.”, al final de los 3 días, estaba tan agotado que me pasaba los siguientes 4 días en la cama.
Debido al dolor, cada pocos días tenía que ir a la sala de emergencia del hospital, hasta que un cirujano descubrió lo que me estaba causando el dolor y me lo quitó.
La obra “Trading por libro” creó muchas solicitudes para dar clases particulares, al enseñar a otros me di cuenta de que la mayoría de las personas que tratan de vivir del trading no tienen ni idea de lo que son los mercados, ni de lo que están haciendo.
En un viaje a California para dar clases a un médico, estaba tan asombrado de lo poco que sabía que empecé a escribir las cosas que debería saber, quiero decirle algo que nunca antes he puesto por escrito.
Cuando terminé de leer cada uno de mis primeros 4 libros con el fin de editarlos, descubrí muchas cosas que yo no había conocido antes, y que no estaban en los libros.
Escribí cada uno de esos libros sin notas de ningún tipo, las ideas simplemente transmitidas de mi mente a mis dedos, y de ahí a mi teclado, debido a que hay tantas cosas que nunca había visto antes, creo que hasta tuve ayuda del cielo y que los libros fueron una inspiración divina.
En el caso de “El trading es un negocio” y “Trading al minuto,” ¿cómo puede usted explicarse que crease más de 600 páginas técnicas, junto a sus gráficos correspondientes en un período de sólo 6 semanas?
Nunca antes había escrito nada, los libros aparecieron tan rápidos como podía escribirlos, se creaban en perfecto orden, capítulo tras capítulo.
Entrevistador: A través de los años, ¿cuántas veces ha cambiado su enfoque hacia los mercados y por qué?
Joe Ross: Esta es una pregunta muy interesante, porque he perdido la cuenta del número de veces que he cambiado mi visión de los mercados, aunque los gráficos de precios contienen lo mismo hoy que hace mucho tiempo, la gestión del trading necesita una adaptación constante.
Los mercados están vivos y cambian siempre, estoy constantemente ajustando mi gestión del trading a las realidades del mercado, lo único que he mantenido constante es mi control de la autodisciplina y auto control aprendido durante mis primeros años de trading.
Esas 2 áreas me han permitido ser constante en mi trading y la consistencia me ha permitido creer en mí y en lo que estoy haciendo, las incontables horas que pasé leyendo y estudiando gráficos me han dado lo que un amigo mío llama “el tercer ojo”.
A menudo cambio de enfoque de un día para otro, por lo que veo, mi lema ha sido y sigue siendo “Opere lo que vea, no lo que piense.”
Entrevistador: Una de sus formaciones más famosas es el gancho de Ross. ¿Puede explicar brevemente la idea básica y cómo funciona?
Joe Ross: El gancho de Ross es la simplicidad misma, una de las formaciones más antiguas del mundo es el 1-2-3 ó ABC máximo ó mínimo, sin embargo, una vez que el punto número 2 ha sido violado, y los precios comienzan con la tendencia en una dirección (al alza o la baja), con el tiempo dejan de ser alcistas en su movimiento hacia arriba, ó bajistas en su movimiento hacia abajo.
Por lo tanto, el gancho de Ross es el primero y cada uno de los fracasos subsiguientes del precio por continuar en la dirección de la tendencia desde la ruptura del punto número 2 en que se inició la tendencia.
El gancho de Ross continúa hasta que los precios forman un 1-2-3 en la dirección opuesta, ó los precios entran en zona de consolidación.
Un gancho de Ross también es el primero y cada uno de los fracasos subsiguientes de los precios en su intento de continuar en la dirección de una ruptura de la consolidación.
Mediante estas 2 definiciones, vemos que un gancho de Ross puede ocurrir sólo cuando los precios están en tendencia, aunque la tendencia se esté llevando a cabo dentro de un swing corto.
Lo diré de otra manera, una tendencia comienza con la ruptura de cualquier consolidación ó la violación de la punta número 2 de una formación 1-2-3, una vez que los precios están en tendencia, el gancho de Ross es el primero y cada uno de los fracasos que ocurran a posteriori al hacer un nuevo máximo en una tendencia alcista ó un nuevo mínimo en una tendencia bajista hasta que la tendencia termina, ya sea con una formación 1-2-3 en la dirección opuesta, ó una consolidación.
Entrevistador: ¿Puede por favor mostrarnos algunos ejemplos?
Joe Ross: Voy a mostrar un gráfico, que utilizaré para explicar una serie de cosas (Figura 1). El gráfico mostrado contiene algo que te sorprenderá más adelante.
En la figura 1 se observa que los precios estaban en consolidación, luego, los precios estallaron tras la consolidación para luego corregir, formando un gancho Ross (Rh).
El primer fracaso de los precios en la dirección de la ruptura de la consolidación es un gancho de Ross, los precios comienzan con la tendencia, cada vez que los precios posteriores no lograron un máximo, formaron un gancho de Ross.
Por último, vemos al punto número 1 de la formación 1-2-3, inicialmente, dicho punto número 1 creó también un gancho de Ross.
El gancho de Ross se convirtió en el punto número 1 cuando los precios crearon la punta número 2 de la formación 1-2-3, una violación del punto número 2 define una tendencia bajista.
Al final vemos que los precios no pudieron moverse a la baja, creando así otro gancho de Ross, una violación de ese gancho definitivo de Ross establecería una tendencia bajista.
Una tendencia comienza con la ruptura de cualquier consolidación o violación de la punta número 2 de una formación 1-2-3. Una vez que los precios están en tendencia, el gancho de Ross es el primero y cada uno de los fracasos posteriores al intentar hacer un nuevo máximo en una tendencia alcista o un nuevo mínimo en una tendencia bajista, hasta que la tendencia termina, ya sea con una formación 1-2-3 en la dirección opuesta, ó una consolidación.
Entrevistador: Usted desarrolló los conceptos de “La ley de los gráficos” y “El truco de entrada para traders”. ¿Cuál es la esencia de estos conceptos?
Joe Ross: La ley de los gráficos establece que todos los gráficos que representan a un rango de valores formarán máximos y mínimos 1-2-3, ganchos de Ross y consolidaciones.
Por otra parte, estas mismas formaciones representan a seres humanos operando, lo que transforma al gráfico en una visualización de la acción emocional humana y su reacción a la evolución de los precios, incluso si esas acciones resultan ser las provocadas por un sistema de trading mecánico.
Así se puede observar en lo que se llama “High Frequency Trading”, programas informáticos, sin intervención humana, que están diseñados para provocar reacciones emocionales a los humanos creando falsas expectativas del movimiento de los precios.
Para decirlo en otras palabras, el trading de alta frecuencia es el primer trading mecánico, que intenta obtener de los traders una reacción emocional a un movimiento anticipado que nunca ocurre en la realidad.
La emoción detrás de cada sistema de trading mecánico es la codicia, lo mismo que sucede con cada operación individual sin sistema mecánico, si la codicia es la acción, entonces el miedo es la reacción.
Independiente mente de cómo se desencadene la emoción, ya sea por una máquina ó por un impulso humano, los precios se moverán para consolidar ó huir.
El truco de la entrada de los traders es una manera de poner en práctica lo que define la Ley de los gráficos, el truco de los traders es una trampa, en la Figura 1, queremos operar antes de la ruptura (violación) del gancho de Ross que se formó después de la ruptura de la consolidación.
El truco de los traders nos da una manera de entrar en la operación antes de la ruptura anticipada, tanto la Ley de los gráficos como el truco de entrada de los traders están en libros electrónicos de descarga gratuita disponibles en nuestro sitio web.
Todo lo que tiene que hacer es ir a nuestra página de inicio (www.tradingeducators.com ) y registrarse en el lado derecho de la página.
Entrevistador: ¿Qué ha pasado con la sorpresa que usted ha mencionado antes?
Joe Ross: La Figura 1 no es un gráfico de precios, el gráfico fue creado por un generador de números aleatorios, si había alguien tomando el otro lado de la posición, podría operar en un mercado creado a partir de números aleatorios.
Sería un mercado puramente técnico 100%, no habría análisis fundamental que considerar y sería imposible manipularlo, cada día los números aleatorios se generan a partir de una nueva semilla matemática.
Nadie podría saber el resultado de una operación antes de tiempo, sería prácticamente imposible determinar los conceptos de riesgo y de recompensa.
Entrevistador: ¿Qué otras configuraciones é ideas ha usado?
Joe Ross: Permítame que le corrija en este punto con respecto a las configuraciones, ni la formación 1-2-3 ni el gancho de Ross son realmente patrones, lo mismo es cierto para cualquier consolidación.
Son útiles sólo para fines de identificación, ó la descripción de lo que los precios están haciendo, el 1-2-3 y el gancho de Ross identifican un posible cambio de tendencia.
La consolidación identifica que no hay ninguna tendencia, una configuración es algo totalmente diferente, y tiene que adaptarse a lo que se ha identificado previamente.
Por ejemplo, una configuración 1-2-3 ó un gancho Ross se puede operar con éxito con la configuración que yo llamo el truco de entrada de los traders, cuando se opera correctamente, utilizando los refinamientos que se han desarrollado en los últimos años, proporciona una consistencia para ganar con un alto percentil: 90.
Debido a que la mayoría del dinero se gana cuando los precios se están moviendo, soy un trader de impulso, el mayor impulso que he encontrado en el mercado es lo que se conoce como una “ruptura.”
Se necesita un impulso para crear una ruptura, se necesita el impulso para superar la inercia, por ello, en realidad sólo tengo una verdadera configuración, la ruptura.
El truco de entrada de los traders me permite entrar por delante de una ruptura, piense en ello: se necesita más impulso para salir de un rango formado por los máximos y mínimos de los últimos meses que para salir de un rango de 2 semanas.
Se necesita más impulso para salir de un máximo ó mínimo semanal que para salir de un máximo ó mínimo diario, si puedo encontrar una configuración del truco de entrada de los traders antes de la ruptura de un máximo ó mínimo en cualquier marco temporal, sé que detrás de la ruptura vendrá el impulso.
Con suerte, el impulso será suficiente grande para alcanzar el punto de una formación de 1-2-3, ó la punta número 2 de un gancho de Ross.
El truco de entrada de los traders (TTE) fue desarrollado por Joe Ross con el fin de tener una operación de ruptura antes de la ruptura real. La ETT tiene reglas simples. En primer lugar, usted necesita una formación 1-2-3 que no debe ocurrir en una consolidación, sino al final de un movimiento de tendencia ó swing. La razón es que la formación 1-2-3 se mueve dentro de una consolidación y pierde sentido ya que en estas áreas el precio va en ambas direcciones. Tan pronto como el punto 2 ó gancho de Ross sea evidente en el gráfico, nos preparamos para entrar a un tick por encima del máximo de la segunda barra de precios a partir de ese momento. Como los precios siguen alejándose, se moverá el stop de entrada a un tick más allá del alta de la tercera barra de precios. Si hay suficiente espacio hasta el punto de entrada, se moverá el límite de pérdidas para operar “de forma gratuita”. Además, si la ruptura tiene éxito, nos pagarán bien..
Entrevistador: ¿Qué instrumentos y estrategias operó durante la mayor parte de su tiempo y qué rendimiento obtuvo con cada una?
Joe Ross: Mi vida en el trading comenzó con futuros de productos básicos, el trading de las tendencias a largo plazo, si no podía detectar una tendencia, no operaba.
Se necesita mucha disciplina para no negociar, las operaciones fueron escasas porque los mercados de tendencias eran escasos, sin embargo, cuando un mercado iniciaba la tendencia, se podía contar con su tendencia durante mucho más tiempo que los mercados de la mayoría del mundo hoy en día.
Los grandes intereses comerciales sabían cómo ordeñar una tendencia durante muchos meses, cuando cogía una tendencia, me mantenía en ella durante tanto tiempo como fuese posible mediante el uso de límites de pérdidas móviles.
Debido a que había tan pocas transacciones, empecé a operar por diferencias, al añadir este estilo de negociación a mi repertorio obtuve muchas más oportunidades.
Al principio operé por diferencia entre mercados similares, con el tiempo, añadí la operativa por diferencia entre mercados diversos, me pareció que se propaga a menudo una tendencia cuando los mercados subyacentes están relativamente planos.
Como dije anteriormente, no empecé a operar hasta 1981, pero cuando lo hice, lo hice de la única manera que sabía hacerlo, la diferencia estaba en que las tendencias llegaban con más frecuencia en un gráfico de 1 minuto de lo que lo hacían en un gráfico diario.
Al principio era realmente posible para el trading tendencial operar intradía de 1 minuto, pero a medida que más y más personas entraron en los mercados, los mercados comenzaron cambiar y cada vez había menos tendencias.
En última instancia, con el cambio de siglo, estaba haciendo scalping en los 4 mejores mercados que yo consideraba que eran los mejores para el trading diario como scalper: petróleo crudo, euro, Russell 2000 y oro.
En todos estos mercados hacía scalping entrando antes de la ruptura, con una cantidad fija de dinero para luego salir.
Entrevistador: Hoy en día vende opciones sobre acciones. ¿Por qué cambió de estrategia? Además, ¿continúa todavía negociando las estrategias que ha utilizado en el pasado con instrumentos tales como futuros, acciones ó ETFs?
Joe Ross: Para ser honesto, me inicié en el trading de opciones sobre acciones tras conocer a un hombre que decía que ganaba $ 50,000 dólares operando opciones sobre acciones.
Me encontré con el hombre en un centro de salud, el nunca me dijo lo que realmente hacía y yo no estaba seguro si creerle, pero despertó mi curiosidad, yo había negociado previamente con opciones sobre futuros, pero nunca sobre acciones.
Pero cuando las miré, empecé a ver enormes ventajas para el trading con opciones sobre acciones en comparación a las opciones sobre futuros.
Empecé con la negociación de opciones sobre acciones en 2007, pero seguí con el trading de futuros diario y la inversión en acciones y ETFs, para mí, las acciones han sido mi principal foco de inversión, no de trading.
El trading de futuros es mucho más excitante y lucrativo que el trading de acciones, pero las opciones sobre acciones tienen algunas características interesantes que no están disponibles para las opciones sobre futuros.
Las opciones sobre acciones son las únicas que he encontrado en las que usted puede operar con un 99,9% de probabilidad de evitar una pérdida.
En abril de 2015 celebré mi 80 cumpleaños, decidí entonces que mientras siguiese enseñando trading (es mi vida), el único trading que haría sería la venta de opciones de venta utilizando la estrategia que estamos dispuestos a enseñar a otros.
Se llama “Ingresos instantáneos garantizados”, todavía enseño las estrategias de trading en acciones, futuros y ETFs que he enseñado durante muchos años, estoy dispuesto a enseñarlas porque todavía funcionan.
Debido a que se basan en la realidad de cómo funcionan mercados, espero que sean válidas mientras se negocien los mercados.
Entrevistador: ¿Puede contarnos algunos detalles sobre cómo funciona su estrategia de venta a corto?
Joe Ross: Cuando empecé con el trading de opciones sobre acciones, lo único que hice fue vender opciones de venta, sin embargo, eso no funcionó demasiado bien en el 2008.
No me dañó porque yo soy muy cuidadoso al elegir las acciones centrándome en las que pagan dividendos, pero terminé con una gran cantidad de capital invertido en acciones.
Afortunadamente, tenía capital suficiente para mantener la ventaja con las primas de venta tan escandalosas que estaban disponibles en 2008, al tener una muy buena comprensión de la industria de los seguros, comencé a ver que la mayor ventaja de las opciones sobre acciones de trading estaba en el trading al descubierto de opciones de venta.
Hace años, el gobierno de los Estados Unidos hizo posible que la gente se protegiese contra una caída en los precios de las acciones, ellos crearon una forma de que la gente comprase un seguro contra la caída de los precios.
Se hizo legal para las personas que venden seguros de precios y para los que necesitan adquirir un seguro de precios, ese vehículo legal particular se conoce como una opción de venta.
Con las opciones, como con cualquier tipo de seguro, la ventaja para el vendedor es que la mayoría de las opciones expiran sin valor, aun así, las opciones de venta proporcionan una situación “ganar-ganar” tanto para el comprador y el vendedor.
El comprador de seguros de precios espera que nunca tenga que usarlo mientras que el vendedor espera lo mismo, el vendedor siempre será capaz de mantener la prima de la opción, independientemente de si los precios le permitirán, ó no, llevar a la opción de venta a estar en el dinero.
El vendedor también gana si los precios alcanzan el precio de ejercicio de la opción y termina en el dinero, sin necesidad de estrategias elaboradas de opciones, cuando se maneja adecuadamente, el vendedor puede perder sólo en el caso de que la empresa subyacente quiebre.
Como en cualquier área del trading, hay ciertos trucos y estrategias que empleamos para aumentar drásticamente las probabilidades de ganar, para ser justos con nuestros suscriptores, no puedo desvelar dichos trucos y estrategias.
Pero te puedo decir que la venta al descubierto de opciones de venta es lo más parecido que he visto al “santo grial” de la negociación.
Entrevistador: Por favor describa un día de negociación típico, desde que se levanta hasta que acaba el día.
Joe Ross: Aparte de un período de 12 años en los que operaba a diario como un loco, el tiempo típico de mis operaciones es de menos de 20 minutos y mi tiempo de preparación no más de 90 minutos.
Me despierto muy temprano, a menudo tras sólo 3 ó 4 horas de sueño, mi día comienza muy temprano, creo que es importante tener una relación personal con Dios, por lo que leo las escrituras, oro y pienso en lo que debo hacer durante el día.
Entonces me lanzo a leer mi correo electrónico, que a menudo contiene 200 ó más correos electrónicos, los leo rápidamente y luego desayuno algo, me ducho y me visto.
Unos 90 minutos antes de que los mercados abran, miro a ver cómo se ha negociado durante la noche, leo los gráficos como algunas personas leen el periódico, mi mundo gira un poco en torno a lo que veo en las listas de éxitos.
Cuando estaba operando futuros, miraba el oro, el euro, el crudo, y Russell 2000, por costumbre, todavía los miro y he añadido otros futuros para ver lo que está pasando, hago mi plan de acuerdo a lo que veo.
A menudo, las operaciones duran entre 1 y 2 minutos, pero a veces me he quedado atrapado hasta un máximo de 90 minutos, me niego a operar ó mirar durante más de 90 minutos, gane ó pierda, estoy fuera.
La venta de opciones de venta al descubierto es muy diferente, hay muy poco que hacer durante la negociación, por lo general ni siquiera miro la tabla de los activos hasta que el mercado ha estado abierto durante 30, ó más, minutos.
Incluso cuando tengo que operar dentro ó fuera, tengo un montón de tiempo para hacer lo que haya que hacer, sin importar el tipo de trading que esté haciendo, 90 minutos es el tiempo máximo que estoy dispuesto a pasar en los mercados.
El resto del día me ocupo de asuntos personales, contesto al correo electrónico, escribo artículos, cocino para mí y mi esposa y me hago cargo de las diligencias que se deban hacer.
Entrevistador: ¿Qué método de la gestión de riesgos y el dinero diría usted que es razonable para los traders individuales?
Joe Ross: Permítame eludir esa pregunta ilustrándolo con la realidad, la mayoría de las personas se involucran demasiado en la búsqueda de las relaciones de riesgo/beneficio.
Hay libros enteros dedicados al concepto riesgo/beneficio, hace mucho tiempo, pedí al que quisiera escuchar y responder, que me dijese cómo podía conocer el riesgo real de cualquier operación, ó cómo podría saber cuál sería su beneficio, nunca recibí una respuesta válida.
Creo firmemente que un trader ó inversor debe intentar determinar el riesgo en una operación, pero también creo firmemente que es imposible conocer completamente el riesgo, incluso cuando un trader ó inversor compra una opción.
Simplemente hay demasiadas cosas que pueden salir mal, por ejemplo, ¿cuántas de las personas operan en el MF Global se dieron cuenta de los riesgos de dicho mercado? ¿Cuántas personas se dan cuenta de los riesgos de operar con un bróker de Forex? ¿Me puede decir el riesgo de las operaciones al producirse un flash crack?
Aún más difícil es determinar el beneficio de la operativa. ¿Cómo puede nadie indicar cómo será?
Aparte de las grandes catástrofes que aniquilan todas las perspectivas de beneficio, ¿qué pasa con las cosas simples como las malas ejecuciones, deslizamientos, comisiones y honorarios?
Cuando usted piense realmente en él, verá que el riesgo/recompensa no es más que la pelusa del ombligo, lo que es verdaderamente importante y sin duda más válido es la relación de aciertos/perdidas.
He comprobado a través del trading real que ganaré el 80% de las veces, por lo tanto ¿qué importa si me arriesgo $ 2 para ganar $ 1?
Si yo sé que puedo ganar $ 80 y perder sólo $ 20 ¿debería estar preocupado por el ratio riesgo/recompensa?
Ahora, permítame hacerle otra pregunta: ¿Es más fácil ganar $ 1,000 dólares con un único contrato, ó ganar $ 1,000 dólares operando 10 contratos por un valor de $ 100 cada uno? Si usted no sabe la respuesta correcta, no tiene sentido que intente operar.
Entrevistador: ¿Se acuerda de alguna abultada operación perdedora que le haya enseñado alguna dura lección acerca de los mercados? ¿Puede compartir amablemente estas experiencias a fin de que los nuevos operadores eviten hacer lo mismo?
Joe Ross: Sí, he tenido algunas grandes pérdidas, la mayor de ellas fue mientras viajaba y no prestaba atención a los mercados, se dio cuando el gobierno suizo decidió unirse al euro.
En ese momento poseía una gran cantidad de francos suizos, un número de 6 cifras, he tenido otras pérdidas mucho menores durante mis viajes, así que trato de no tener posiciones abiertas durante los mismos.
Mi mayor pérdida fue de $ 45,000 dólares en unos 20 minutos, se llevó a cabo mientras estaba enseñando a un agente de bolsa y no prestaba atención a las operaciones en las que me encontraba.
En la mayor medida de lo posible, no haga trading a menos que esté totalmente concentrado en lo que está haciendo, las distracciones se suelen pagar muy caras.
Entrevistador: ¿Qué le recomendaría a los nuevos traders para empezar?
Joe Ross: No les daré el montón de temas básicos que tienen tener en cuenta al comenzar a operar, pueden encontrarlo todo a través de Internet, en libros y artículos de revistas.
Yo más bien les daría algunas cosas que no encontrarán comúnmente al empezar como traders.
Búsquese un formador: El coste será mucho menor que tratar de aprender por usted mismo, deje su orgullo y pida ayuda, si usted no puede permitirse un mentor, entonces no haga trading.
¿Por qué? Porque está descapitalizado, al inicio necesitará, al menos diariamente orientación de su mentor, olvídese de los indicadores y las velas, aprenda a leer un gráfico.
Todos los indicadores, incluyendo las velas, son una distracción con respecto a lo que realmente está pasando en los precios.
¿Significa eso que nunca se deban utilizar indicadores? No, usted puede utilizarlos, pero sólo cuando haya aprendido a leer un gráfico.
Usted debe evitar el sesgo, los colores sesgan su mente, pensará que debe estar bajista si ve el color rojo y alcista al ver el verde, sin embargo, si usted está en China, es todo al contrario.
Usted podrá disfrutar de los colores y velas sólo cuando sea un trader de ganancias consistentes, cuando empecé a operar no había velas, de hecho, era imposible crearlas.
¿Por qué? Porque a menos que tuviese en propiedad ó alquiler un asiento en el mercado, no se les permitía ver la apertura, la apertura se consideraba información propietaria, disponible sólo para los miembros de la bolsa.
No fue hasta mediados de la década de 1980 que el software comenzó a mostrar las aperturas, si elimina el color de una vela, usted no tiene idea de hacia dónde se encuentra la apertura ni el cierre.
De hecho, sin la apertura, no se puede crear una vela, haga su mejor esfuerzo por imaginar lo que está ocurriendo mientras observa un gráfico intradía, ó lo que sucedió si usted está viendo el gráfico de final de día.
Usted se sorprenderá de lo que finalmente empieza a ver, la historia que se revela en un gráfico se encuentra en forma de patrones, aprenda a reconocer los patrones de precios.
Prueba, prueba, prueba, usted necesitará por lo menos 50 éxitos de un patrón para tener una prueba estadísticamente válida, sin embargo, no pierda su tiempo, energía y dinero probando lo que pasó hace muchos años, los mercados eran diferentes en aquel entonces.
Necesita tanto pruebas históricas como a futuro., usted busca eventos que tengan un alto porcentaje de éxitos, de modo que usted no tenga que molestarse con los conceptos de riesgo/recompensa.
No ponga dinero en nada que no ha demostrado tener un alto porcentaje de victorias, aprenda pacientemente, no permita que nada le obligue a operar, tenga paciencia y espere las operaciones que tienen su nombre escrito en ellas, si no las ve, no opere, encuentre otra cosa mejor que hacer.
Entrevistador: ¿Qué se necesita para darse por vencido o tener éxito? En otras palabras, ¿ha tenido que pagar un alto precio para mantenerse en su carrera de trading?
Joe Ross: ¡Muy buena pregunta! Lo que tuve que abandonar y superar, fue a mí mismo, tenía que convertirme en una persona diferente y eso no es una cosa fácil de hacer.
Tuve que vencer el orgullo, la falta de confianza, la impaciencia, la codicia, el egoísmo, el miedo, la intolerancia, el descontento, la ansiedad y el ansia de dinero.
Aprendí a reemplazar esas cosas con autodisciplina, el autocontrol, la humildad, la fe en mí mismo y lo que estaba haciendo, la voluntad de ayudar a otros, contentos con lo que el mercado me daba, la alegría en el lugar de la ansiedad y el amor por operar en el lugar del ansia por el dinero.
Hablo mucho sobre la autodisciplina y el autocontrol, en mi mente son muy diferentes, la autodisciplina se relaciona con todo lo que hago durante la preparación del trading, planificar, organizar, estudiar, pruebas, determinar los riesgos, las decisiones de gestión del dinero, todas esas cosas que preparan el trading.
El autocontrol es todo lo que haces cuando estás en una operación, junto a la gestión de personal, la gestión del trading es lo más importante en su vida operativa.
La gestión del trading involucra a todas las tácticas que utilizo para llevar a cabo mi estrategia, significa tomar ganancias cuando están allí (scalping, si ese es su estilo), cortar las pérdidas rápidamente, arrastrando un límite de pérdidas, el trading de lo que se ve, no de lo que usted piense.
Reconózcalo, no se gana dinero con ninguna otra forma de gestión, usted no gana nada con la gestión empresarial, la gestión de personal, la gestión del dinero, ó la gestión de riesgos.
El dinero se gana ó se pierde operando, en la gestión del trading es donde se necesita más control de sí mismo.
Entrevistador: ¿Hay alguien a quien admire, tal vez un mentor, que le diese algunos consejos valiosos en el pasado?
Joe Ross: Yo tenía 2 mentores, un mentor era mi tío abuelo, me insistió en la autodisciplina y autocontrol, el me enseñó a desarrollar mi propio estilo de negociación en torno a las verdades del mercado ya que él las conocía bien cuando estuve con él.
También me enseñó a ser flexible y estar dispuesto a adaptarme a la realidad del mercado.
¿Su mejor consejo? “Encontrar maneras de no perder dinero, las victorias se harán cargo de sí mismas.
“Mi segundo mentor fue el libro de Proverbios contenido en la Biblia, ese libro me enseñó a pensar y a buscar la sabiduría.
Entrevistador: ¿Qué otra profesión hubiera elegido si nunca hubiese oído hablar de trading?
Joe Ross: Hubiera elegido algo relacionado con el entrenamiento físico, la dieta y la salud, de joven, yo hacía culturismo y levantaba pesas, gané varios concursos de levantamiento de pesas.
Yo era una persona muy física, pasé muchos años aprendiéndolo todo sobre el cuerpo humano, cuando tenía 13 años, podía nombrar cada músculo, aprendí a dar masajes cuando era adolescente.
En un momento dado tomé el camino de la kinesiología aplicada, corrí a una clínica gratuita a ayudar a aquellos que no podían pagar una atención profesional.
Entrevistador: Además de trading, ¿hay alguna otra pasión que le interese?
Joe Ross: Sí, creo en la sanidad divina, pasé 7 años en salas de curación, en donde las personas se curan mediante la oración, he sido testigo de muchas curaciones sobrenaturales, incluida la mía en 1987.
Yo no soy una persona religiosa asociada a una religión, pero mantengo una relación personal con Dios, el está constantemente en mi vida y en mi trading, toda la sabiduría que poseo me ha venido tras leer la Biblia.
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FUENTE: TRADERS´ MAGAZINE
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