sábado, 5 de marzo de 2016

Entrevista a Anton Kreil


Anton Kreil inicio su actividad en el trading por cuenta propia en el año 1995 a la edad de 16 años, tiempo después fue reclutado por Goldman Sachs a la edad de 20 años para trabajar en el escritorio de la Pan Trading Europea.

Después de ser uno de los traders principales en Lehman Brothers, paso luego a JP Morgan, Kreil dejó la ciudad en mayo de 2007 para viajar por el mundo, regresando en junio de 2008 para filmar el documental de la BBC Million Dollar traders (https://www.youtube.com/watch?v=v6ciY8u04Kk),  en la que se proporciono a ocho traders novatos $ 1millon de dólares para operar en plena crisis subprime, Kreil es actualmente socio director del Instituto de Contratación y Gestión de cartera (ITPM).

A continuación la entrevista a Anton Kreil:

Entrevistador:      He escuchado que es aparentemente más fácil, que pase un camello por el ojo de una aguja, que conseguir un trabajo como operador de Goldman Sachs. ¿Es esto cierto, y de ser así, no se debería siquiera intentar, a menos que tenga un increíble carisma personal, un coeficiente intelectual de 150 ó más, nervios de acero para ejecutar el trabajo y un mejor sentido del humor que todos los hermanos Marx juntos?

Anton Kreil:        Gran pregunta a resaltar, usted no sabe lo difícil que fue en 1999, cuando fui entrevistado, había 3,000 solicitantes en todas las posiciones de negociación, Goldman Sachs era menos conocido en ese entonces y de manera interesante, por toda la prensa negativa que han recibido en los últimos cinco años, según algunas fuentes la relación es ahora como de 10,000 solicitantes en todas las posiciones de negociación, al parecer toda la prensa negativa ha resultado realmente en que Goldman, elige los talentos en un rango más amplio, y a un precio inferior, típico golpe maestro Goldman Sachs.

A decir verdad, yo en realidad ni siquiera solicite formalmente ingresar a Goldman Sachs, me rechazaron para una pasantía en 1998, un amigo tuvo que llevarme a una reunión en la Universidad de Manchester en contra de mi voluntad, yo sólo fui por la comida y bebida gratis, luego jugué mi táctica habitual de no hablar con nadie hasta que todos los estudiantes se habían ido a casa.

Cuando estas frente a un trader de Goldman Sachs con otras treinta personas, y esa persona cuenta sobre lo que ha estado haciendo, y conduce a Manchester después de que el mercado ha cerrado, luego no van a recordar a nadie.

Así, solía quedarme, luego de unos tragos y esperar, cuando los camareros estaban limpiando la habitación, entonces buscaba abordar al comerciante, contándole mi historia, esto naturalmente daría lugar a conversaciones acerca de por qué me atrajo el trading, las cosas que había aprendido en el camino, discutir acerca de sus operaciones y nuestros puntos de vista sobre el panorama actual del mercado.

Logre hacer amistad con algunos de los traders y me invitaron a hacer una entrevista telefónica con el jefe de contratación a la mañana siguiente, por haber conseguido hacer una buena cantidad de dinero en el trading durante mi época universitaria, aprovechando la burbuja tecnológica y les gustó lo que escucharon.

En términos de indicadores para otros posibles "Goldmanitas", quiero decir lo siguiente: usted tiene que tener un título superior para conseguir un puesto en la oficina principal Goldman Sachs ó otros bancos de inversión en estos días.

Ellos tienen accionistas y tienen que justificar a todo el mundo porque lo contratan, si ese es su objetivo, a continuación, obtener los pre-requisitos académicos, sin embargo en estos días estos requisitos por sí solos no son suficientes, usted también necesita mostrar tener la capacidad de hacer dinero.

Tendrá que negociar con su propio dinero, hacemos esto en el Instituto de Comercio y Administración de Cartera, ayudando a muchos estudiantes que comienzan sus carreras de esta manera y colocarlos sobre todo en los fondos de cobertura.

Sin embargo, existe aquí una advertencia, colocamos a los traders en los fondos de cobertura por una razón, cuando empecé a trabajar en un banco de inversión, era un gran lugar para trabajar a fin de recibir el pago.

En estos días, se puede hacer la mitad del trabajo y ganar más que un director gerente de un banco de inversión cada año, trabajar para un banco de inversión ahora, en mi opinión, no tiene sentido si usted es una persona talentosa.

Va a hacer mucho más dinero ya sea operando por cuenta propia, trabajando en un fondo de cobertura ó simplemente haciendo otra cosa, lo que tiene que recordar es que en estos días 99 % de los jóvenes en la ciudad ganan menos que Kerry Katona, ellos no son nada especial.

De hecho, el 99 % son gente normal  de clase media, que simplemente aseguran su bicicleta, van a sus trabajos todas las mañanas para que puedan mantener su cabeza fuera del agua cada mes y pagar la hipoteca.

Todos los buenos especuladores, y los que hacen dinero no han dejado de hacer otra cosa que unirse a un fondo de cobertura.

Entrevistador:      ¿A pesar de sólo contratar personas con habilidades sobrehumanas, no parece haber un cierto grado de antagonismo hacia Goldman Sachs?

Anton Kreil:      Hay de hecho, una frase de Goldman y dice así: "En la vida, como en los deportes, los abucheos siempre vienen de los asientos baratos."

Es también una cosa histórica, antes de que Goldman hiciera pública la política interna de no hablar con la prensa, como empresa privada, tenían todo el derecho de ejecutar esta política.

Se les dio una integridad mística en la calle y fue una gran manera de promocionarse a sí mismos, sin embargo, esto quedó arraigado en la cultura popular y trasladada a la nueva generación después de que la compañía salió a bolsa.

Te voy a dar un ejemplo: en 2001 Vodafone compró los activos de BT en España y Japón por $ 5,5 millones, yo estaba trabajando en el libro de telecomunicaciones en su momento como un trader menor con otros dos operadores de alto nivel, hicimos el trato y recaudamos el dinero en 24 horas a través de una colocación de acciones de Vodafone, todos hemos sido llamados a la oficina a las 4:30 am.

Llegué a la oficina, pedí un café doble, hice una llamada de conferencia a las 6 am, para delinear un plan y a las 7 am estaban tomando pedidos para comprar  $ 5,5 millones disponible para nuestros clientes a nivel mundial.

Las acciones abrieron a las 8 am y se negociaban cientos de millones de dólares de acciones directamente por fuera de la puerta, hicimos esto durante todo el día y entregamos literalmente miles de millones de dólares, elevando $ 5,5 millones para la empresa, los clientes estaban felices y nos dieron el comercio de dinero también.

El acuerdo literalmente, no podría haber ido mejor, sobre todo porque a las 6 am en la conferencia telefónica con el CEO Chris Gent, alguien en el joint book builder UBS dejó su línea telefónica abierta, se quedó dormido en la llamada y empezó a roncar, parecían tontos que eran héroes, acabábamos de hacer una de las mayores emisiones de acciones en la historia de los mercados financieros en un tiempo récord.

El Financial Times estaba buscando un comentario todo el día y debido a la política interna de no hablar con la prensa no lo consiguió, en la primera página del Financial Times al día siguiente fue el gran titular, se sabía de "Vodafone en el registro de emisión de acciones." La noticia no tenía comentarios de Goldman Sachs a excepción de la persona que vende café en el parqué de Goldman Sachs.

Un reportero de Financial Times debe haber logrado atraparlo en el camino a casa fuera de la oficina, y dijo: "Sí se podría decir que algo estaba pasando en la oficina esta mañana, el operador Vodafone estaba de 5 am a 5.45 am y pidió un café expreso doble en lugar de un capuchino.". Consiguieron su noticia y nos odian por ello, la prensa ha odiado históricamente a Goldman por esta misma razón.

Esto se manifestó durante la crisis de hipotecas de alto riesgo y la prensa desde entonces, no me malinterpreten, sin duda alguna había algunas "malas prácticas" en Goldman Sachs, y una prensa libre es absolutamente necesaria para que informe sobre estas cosas.

Sin embargo, en los últimos tiempos, han demonizado a Goldman con el fin de vender más periódicos, el periodismo financiero es ahora muy lento y de baja calidad cuando se trata de Goldman Sachs.

Todo lo que tiene que hacer para obtener accesos a un sitio web ó vender un periódico en estos días es escribir una historia de lo que alguien tenía para su almuerzo en Goldman, es decir sin ningún propósito real de conclusión é insertar un título en la línea de "Goldman Sachs escándalo de trading a la hora del almuerzo."

La gente tiene que leer entre líneas, los periodistas se emplean para vender periódicos y obtener los accesos a sitios web, es un negocio, el nombre de Goldman Sachs vende periódicos y genera accesos a sitios web.

Así que ahora la prensa paso del amor al odio a Goldman Sachs, además, si Goldman Sachs actuara tan mal, ¿por qué los clientes siguen comerciando con ellos?, para alguien que trabaja allí es bastante obvio.

Fuera de todos los bancos de inversión, es en la que los clientes obtienen la mayor cantidad de dinero, por lo que sus clientes continúan haciendo negocios con ellos. ¡No es una ciencia exacta!

Entrevistador:     La impresión que tengo de ti, es que otorgas una gran importancia a los "pocos elegidos", es decir, aquellos que son capaces de ganar a los mercados correctamente sobre una base regular. Por el contrario, los analistas, especialmente los de visión técnica/gráficos que no comparten sus ideas con el dinero, se dejan de lado, que arriesguen su dinero es un requisito previo para su respeto, y por el contrario, puede el objetivo hacer la investigación realmente ser útil.

Anton Kreil:       A decir verdad, y no quiero que la gente lo tome a mal, si una persona me llama y me dice que él piensa que un activo es largo ó corto, porque no hay una línea en un gráfico siguiente a otra línea, y que no operaba por temor a equivocarse, me gustaría cerrar de golpe el teléfono ó enviarle un correo electrónico.

A pesar de que un analista, debe estar ejecutando un diario, incluso si las posiciones son pequeñas, no importa, es necesario arriesgar en el juego para ganar el juego, si se equivoca, aprenderá de ello y debe tomarlo como una lección, si la línea en el gráfico no funcionaba, y no funcionó por alguna razón, participa con dinero real y sólo se puede mejorar.

Entrevistador:      Como todos sabemos, a mucha gente le gustaría dejar sus trabajos un día y operar en los mercados con éxito, pero más del  90 % que lo intenta falla ¿Dónde crees que se equivocan, la idea de ganar a los mercados, es más difícil, que acudir al campo de tenis, con una raqueta en la mano con la esperanza de vencer a Andy Murray?

Anton Kreil:       A partir de la enseñanza y orientación a traders retail a través del Instituto, definitivamente he notado algunas tendencias muy reales en los tres últimos años en cuanto a porqué la mayoría de la gente no lo consigue.

En primer lugar la gente aprende el trading por el camino equivocado, ellos aprenden a operar mediante Google, buscan cursos y seminarios gratuitos, aprenden a utilizar la plataforma del broker, luego un poco de análisis técnico (parte de la negociación), abren una cuenta de £ 1,500 libras, a continuación, ponen en práctica las enseñanzas del bróker con operaciones apalancadas y terminan perdiendo todo en menos de un mes.

Por lo general un aspirante a trader tarda entre 2 a 3 años, si no abandona antes para darse cuenta de lo que funciona y lo que no, dependiendo del tamaño de sus pérdidas esto puede ser un proceso costoso.

En segundo lugar, y no me gusta tener que decirlo, pero la mayoría de la gente es bastante tonta, ellos piensan que escuchando un seminario gratuito del bróker con el que van a operar, basándose en reglas que les permitirá obtener beneficios en sus cuentas de trading. "Seguir las reglas y es como un cajero automático".

Por desgracia, la persona que le dice que esto tiene una regla y una regla única: es decir, te hacen creer en sus normas, de manera que operando en la tendencia, y en la comisión que se paga a ellos hasta que su cuenta se vaya a cero, a continuación, abra otra cuenta y siga pagando de nuevo.

En tercer lugar, la mayoría de la gente es floja, ellos quieren ganar a  los mercados, a pesar de que pueden haber pasado los últimos veinte años acumulando riqueza, van al cajero automático y siempre marca cero, en su defecto, en cada empresa de negocio ó de inversión en que alguna vez han participado han fracasado.

La evidencia está justo en frente a ellos, no han podido conseguido nada fuera del trading, así que ¿por qué creen que pueden conquistar los mercados financieros, especialmente tomando un atajo? La respuesta es desesperación, la mayoría de la gente está desesperada por ser exitosos en los mercados, el problema es que no están dispuestos a trabajar por ella.

En cuarto lugar, la mayoría de las personas son demasiado débiles, se puede ser presentable, profesional y cortés con las personas que le rodean, pero hay que ser muy implacable en el trading, y tienes que ser una persona que pueda encender el interruptor de enojo, subirse las mangas y simplemente hacer dinero.

La mayoría de las personas carecen de este borde implacable, una pizca de cinismo y crueldad es necesaria en el trading, conduce a una situación de desarrollar un altamente sintonizado "radar de crueldad". Es necesario esto para sobrevivir, por no hablar de hacer dinero.

El trading es sin embargo, un vehículo extraordinario para que la gente se mejore a sí mismos, y a pesar de todo lo dicho, yo les aconsejaría a todos darse una oportunidad en probarlo.

Hay que tener un plan de trading para tener éxito y ser honesto con uno mismo, si usted se encuentra asistiendo siempre a seminarios gratuitos, no buscando una educación de trading apropiado, y usted sabe que no es la herramienta más afilada de su caja de herramientas, con tendencia a la pereza y que es sólo una persona agradable, entonces usted tiene que decirse a sí mismo, el mercado te va a matar.

El consejo es empezar poco a poco y aprender el juego desde el principio, el auto aprendizaje es el camino a seguir a continuación, buscar un mercado y la inversión adecuada en una educación formal para las personas que tengan el interés para intentarlo, que pongan la piel en el juego y no tengan ningún conflicto de intereses.

Entrevistador:      Usted es socio director en el Instituto de Gestión de la cartera de negociación, y se ha fijado una meta en términos de romper el molde en términos de educación en la formación de aquellos que quieran hacer dinero de los mercados financieros. Sin embargo, hay docenas de empresas de formación existentes, donde los que las dirigen no tienen una base solida y que parecen tener mucho éxito, al menos para los propietarios de estas empresas. ¿Cómo se explica esto, y lo que busca la filosofía detrás de ITPM? ¿Diría que en cierto modo son altruistas ó filántropos en querer que la gente pueda alcanzar su máximo potencial?

Anton Kreil:      El éxito de los educadores de trading, que laboran en las empresas de formación, son atribuible a las campañas de marketing y lo que personalmente llamo la "Generación primera", efecto del trading minorista en línea.

La Generación primera, es uno de los efectos básicamente de lo que hablaba antes en mi carrera cuando del interruptor de acceso telefónico se paso a la banda ancha y esto inició en la década del 2000 al 2009.

Esta es la "fruta madura" es decir, los novatos que no aspiran a obtener una educación adecuada, son un poco ingenuos, lentos y demasiado corteses, ellos pagan una educación que no es realmente una educación, desafortunadamente para las empresas educadoras de trading, esta generación primera es uno de los efectos ahora en el principio para un fin.

La gente está agradecida finalmente, dando cuenta del hecho que lo que enseñan estas personas se puede comprar en un libro de Análisis Técnico por $ 10 dólares en Amazon, no se necesita pagar a estas personas nada para aprender lo que enseñan, es marketing  en primer lugar, brokers en segundo lugar y nunca los mismos traders.

Vamos lenta pero seguramente ahora transitando a un paso entre dos generaciones, que es básicamente un goteo de conocimientos trasmitidos a una segunda generación, protegida y de propiedad de una pequeña minoría en los mercados financieros.

Las personas inteligentes en el mercado no han dejado las corporaciones y de forma similar muchos de ellos han comenzado a trabajar para sí mismos, se han dado cuenta que pueden hacer mucho más dinero operando sus propias cuentas y trasmitiendo estos conocimientos por un precio razonable, sin tener conflicto de intereses.

Entrevistador:      ¿Se dio a conocer un curso a principios del verano, donde se describe como la más completa serie de videos sobre el comercio en línea, nos podría explicar en qué consiste y las diferencias entre este, los seminarios ON LINE y los seminarios presenciales en grupo?

Anton Kreil:      Usted está hablando de la Masterclass (PTM) Serie de Video de trading profesional, no puedo entrar en detalles aquí sobre el curso, pero en esencia lo que se enseña, es lo que se esperaría aprender si hubiera  trabajado durante algunos años como operador ó administrador de cartera de Goldman Sachs ó cualquier fondo de cobertura decente.

Lo que hago, sin embargo, es enseñar cómo utilizar este enfoque tomado en un 80% de estos profesionales, y emular en una cuenta de trading (trading retail), si a los lectores les gustaría ver los títulos de los 28 vídeos para obtener una pista sobre el enfoque que se tiene,  el siguiente enlace le ayudará:
 
http:// www.lnstutrade.com/educatlon/protesslonal-tradIng-masterclass?opt=2

Entrevistador:  ¿Se puede saber si alguien va a ser un gran trader de la primera reunión/entrevista?

Anton Kreil:      Definitivamente no, existen todo tipo de personalidades que resultan en grandes traders, los más introvertidos son generalmente a los que hay que tomar en cuenta, debido a que por lo general son más analíticos y objetivos.

Sin embargo hay que tener cuidado con los tranquilos, ya que la mayoría de ellos carecen de la inteligencia emocional convencional, esto los pone en el camino de ser rentable en el largo plazo, una mezcla de cualidades donde lo más importante es la capacidad de auto aprendizaje y auto iniciativa como los rasgos más importantes a evaluar en una primera reunión, si usted tiene estos rasgos, entonces se hace más fácil mi trabajo como maestro, pero no es imposible si no los tiene.

Entrevistador:     ¿Hay situaciones en las que ha tenido oportunidad de encontrarse con un trader,  que podría ser mejor si considerara dedicarse a una actividad diferente?

Anton Kreil:      Si un par de veces, no sienten vergüenza en no disfrutar de ella y no ser bueno en eso, el trading no es más que una forma de hacer dinero.

Hay un millón de otras maneras de conseguirlo, me gustaría ver a Mark Zuckerberg, el fundador de Facebook, haciendo trading durante un año con una cuenta de $ 1 billon de dólares, mi conjetura es que sería terrible, pero se construye una buena página web con sangre.

Entrevistador:     ¿Alguna vez ha pensado en la creación de un fondo de cobertura Anton Kreil, especialmente teniendo en cuenta su reputación y experiencia?. Sin duda, esto sería una opción lógica para las personas que no tienen la capacidad ó el tiempo para el trading, pero todavía  cree en su enfoque a involucrarse en invertir.

Anton Kreil:       La gente me pregunta esto todo el tiempo, y me han ofrecido algunas interesantes propuestas, que implican grandes cantidades de capital, estructuras de fondos de cobertura y la oportunidad para que la mayoría de la gente podría aprovechar.

Sin embargo estoy en un punto diferente en mi vida, para la mayoría sin duda, sería un enfoque lógico, si tuviera que trabajar para inversores externos,  tendría que responderle a ellos todos los días, no tener libertad y renunciar a mis cuatro meses de vacaciones al año.

Así que verdaderamente no resulta lógico para mí, hago suficiente dinero operando mi propia cuenta, con la enseñanza, la tutoría y realmente puedo disfrutar la vida, haciendo lo que hago.

He encontrado mi propósito en la vida, y no es hacer dinero para otras personas, mientras ellos que se sientan plácidamente, sino el  mostrarles cómo hacer dinero por sí mismos.

Entrevistador:     Uno de los beneficios para aquellos que tienen éxito en ITPM, es que pueden ser recomendados a fondos de cobertura ó empresas de gestión de fondos como una típica vía rápida carrera. ¿Cómo funciona esto?

Anton Kreil:       Tenemos una situación agradable al terminar en el Instituto para los estudiantes cualificados, tenemos una serie de contactos con fondos de cobertura y firmas de trading particulares a nivel mundial, que nos permiten reclutar un servicio de consultoría a ellos, si descubrimos jóvenes brillantes y talentosos entre los estudiantes.

Uno de los accionistas en el Instituto dirige una gran empresa de fondos en Nueva York y Londres, invierte en forma particular y para clientes dinero en los fondos de cobertura.

Así que tenemos todos los contactos y la distribución requerida, literalmente tenemos 600 fondos de cobertura a nivel mundial en contacto, sin embargo  esto es en realidad sólo una pequeña parte de lo que brindamos, la mayoría de nuestros estudiantes no tienen este objetivo, sino mas bien operar por cuenta propia.

La mayoría de nuestros operadores están trabajando a tiempo completo ó parcial en otras profesiones y pasan diez horas a la semana gestionando su propia cuenta en el instituto, su objetivo es simplemente aprender cómo hacer dinero usando su propio dinero y llevar sus trading hasta un nivel más profesional.

Si alguien tiene el objetivo de trabajar en un fondo de cobertura, tenemos la infraestructura para ayudar a esa persona, pero es la minoría, la mayoría de estudiantes son personas que hacen trading con su propio dinero, digamos £ 25,000 libras, y si duplica este capital en un año sobre una base constante, se vuelven interesantes para nosotros.

Ellos necesitaran el requisito académico es decir, un grado decente de una buena escuela ó universidad, a continuación se organizan entrevistas de estos estudiantes con fondos de cobertura ó empresas de trading particulares, que coinciden con sus objetivos y requisitos.

Por lo general, los fondos estarán en una etapa de crecimiento y la necesidad de gente para cumplir funciones específicas, les colocamos en los fondos en el segundo año y se les paga una cuota de consultoría por el fondo.

Actualmente tenemos 110 a tiempo traders retail a tiempo parcial en el Instituto y hemos colocado varios en el último año en los fondos y las empresas particulares de trading.

Nuestro objetivo es colocar un estudiante al menos una vez por mes, siempre y cuando sea conveniente para el estudiante y la demanda exista, ¿cuantas empresas de enseñanza de trading pueden hacer esto?

Entrevistador:      Que se debe decir a la primera persona que haga trading desde el espacio. Aparte de aumentar su perfil aún más, y es probable que el impulso de su siguiente Twitter, ¿hay un mensaje serio detrás de esta empresa?

Anton Kreil:      Como dije anteriormente, creo que todos las personas deberían darse una oportunidad é intentar hacer trading alguna vez en su vida, quiero enviar un mensaje de que nadie, ni siquiera un tipo como yo que creció  dos arriba y dos abajo en Liverpool, puede no ser un trader potencial, actualmente gracias al gran avance tecnológico se puede hacer trading desde cualquier lugar del mundo, é incluso desde el espacio.

Si  aprende a hacer trading, y diecisiete años más tarde se convierte en astronauta, podría realizar sus operaciones de trading desde el espacio, cualquier persona puede hacerlo, simplemente no hay excusa para no darse una oportunidad.

Entrevistador:      Con muchas de las entrevistas en la revista Spreadbet, me he visto envuelto en discusiones sobre Quantitative easing (QE), la recesión, el modelo japonés y otras arenas movedizas macroeconómicas. ¿Cuáles son los componentes básicos de su enfoque de trading en términos de macroeconomía? ¿Hay momentos en que sólo se basa en el instinto?

Anton Kreil:     ¿Qué significa el instinto en el trading? Para mí, se trata simplemente de una multitud de capas de experiencia, en la actuación operando tanto en entradas como en salidas que le da una ventaja y consigue obtener beneficio, con aspectos macro tiene que deducir lo obvio y luego inferir lo no evidente.

Conectando los puntos de lo obvio a lo no evidente, a continuación expresar sus ideas a través de un sistema de trading, donde probara si puede hacer dinero en 6 ó 12 meses a partir de ahora.

El reto es siempre inferir de lo obvio y luego encontrar las posiciones no obvias, operaciones que nadie está considerando ahora, pero que van a estar vigentes en 6 a 12 meses.

No puedo entrar en detalles ahora, pero actualmente se está viviendo un entorno macroeconómico muy fragmentado,  más que en cualquier otro momento de la historia de la economía del mundo occidental.

No estoy diciendo que salga a comprar un casco y una pistola, si no que acabara obteniendo la educación sobre lo que realmente está pasando en el mundo y saber planificar su estrategia de trading para todos los escenarios, todo está cubierto de Video Serie PTM del Instituto.

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FUENTE:                              SPREADBET  MAGAZINE

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