Luego de un breve período como corredor de bienes raíces, Mark Weinstein se convirtió en trader a tiempo completo, sus inicios en el trading fueron con escasos conocimientos, que se diría que casi tiró su dinero.
Después de aquel fracaso inicial, Weinstein se propuso estudiar seriamente los mercados para tomarse la revancha en el trading, con una experiencia comercial desastrosa cuando se inicio, Weinstein se convirtió en un trader exitoso a partir de ese momento.
Ha negociado intensamente en una amplia variedad de mercados, tales como acciones, opciones sobre acciones, futuros sobre índices bursátiles, divisas y materias primas, a pesar de que es reacio a divulgar detalles específicos, es evidente que se ha conseguido beneficios en todos los ámbitos del trading.
A continuación la entrevista con Mark Weinstein:
Entrevistador: ¿Cómo fue que se involucro con el trading?
Mark Weinstein: Ya en 1972, cuando era corredor de bienes raíces, conocía a un amigo que era un corredor de productos básicos, ambos habíamos ido a la escuela juntos.
Entrevistador: ¿Su amigo consiguió interesarlo en los mercados?
Mark Weinstein: No tardó mucho para que me interesara, porque la afición de mi padre estaba en el juego, el era muy bueno en porcentajes, y yo solía verlo en las mesas de juego de dados.
En cierto sentido, creo que ser un trader está en mis genes, además, el trading me fascinó por mi formación en matemáticas y ciencias en la universidad, y además porque tenía un amigo que era trader de productos básicos en estrategias de ordenador.
Entrevistador: ¿Recuerda su primer trade?
Mark Weinstein: Lo recuerdo exactamente, abrí una cuenta con $ 8,400 dólares, y me fui largo en maíz, basándome en una recomendación hecha por el analista de granos de la firma, tres días más tarde, yo había perdido $ 7,800 dólares.
Entrevistador: ¿Su amigo trader le aconsejo seguir la recomendación del analista?
Mark Weinstein: Sí, y también él lo siguió, lo que no me di cuenta entonces era que el mercado había ido creciendo, desde hace algún tiempo y ya estaba sobre comprado cuando fui a largo.
Ni siquiera era una mala reacción, acabe llegando al movimiento demasiado tarde, no tenía suficiente margen para mantener la posición, además tuve un mal presentimiento, y ya no quería agregar más dinero.
Entrevistador: Suena como que tu amigo dejo que abrieras una posición, que estaba claramente alejada de los principios de gestión de dinero.
Mark Weinstein: Era uno de esos esquemas para hacerse rico rápidamente.
Entrevistador: ¿Sabías algo sobre los mercados en ese momento?
Mark Weinstein: Absolutamente nada, recordando ese momento al ver los gráficos, los veía como una colección de patrones de prueba de TV.
Entrevistador: ¿Tuvo usted alguna idea de los riesgos involucrados?
Mark Weinstein: Yo sabía que las posibilidades de ganar eran muy escasas, porque no sabía lo que estaba haciendo.
Entrevistador: ¿No se te ocurrió que usted debía aprender algo antes de empezar?
Mark Weinstein: No, porque estaba desesperado por un cambio, no me gustaba el trabajo que tenia ser corredor de bienes raíces.
Entrevistador: ¿El dinero que usted invirtió era parte sustancial de sus ahorros en el momento?
Mark Weinstein: Era todo el dinero que tenía.
Entrevistador: ¿Cuándo llego a tener suficiente dinero para volver a los mercados?
Mark Weinstein: Me tomó aproximadamente seis ó siete meses, trabajé siete días a la semana y conseguí alquilar el mayor número de apartamentos que pude.
También vendí algunas casas, por aquel entonces, yo había ahorrado cerca de $ 24,000 separe $ 4,000 para mis gastos, y use los restantes $ 20,000 para abrir una cuenta de trading.
Entrevistador: ¿Hizo algún esfuerzo para aprender algo acerca de los mercados en ese lapso de tiempo?
Mark Weinstein: Sí, estudié el mercado del oro, aprendí a tranzar, y me familiarice con conceptos el concepto como mercados de sobre compra y sobreventa.
Imaginaba que había comprado en un mercado severamente sobreventa, y dejaba dinero suficiente para dos llamadas de margen, así me aseguraba, no podía perder a menos que algo drástico ocurriera en la economía, ese fue mi método.
Entrevistador: Pero si utiliza este enfoque en un mercado en tendencia, seguro que va a la quiebra
Mark Weinstein: Trabaje en ese tipo de mercado, supongo que la ignorancia fue una bendición.
Entrevistador: ¿Cómo fueron sus resultados de trading la segunda vez?
Mark Weinstein: Me fue bien durante varios años, después de eso me las arreglé para construir una pequeña fortuna, pero mucho de eso se lo debo a la suerte.
Entrevistador: No podría haber sido solo suerte. ¿Qué la tuviera justo cuando estaba haciendo dinero?
Mark Weinstein: En relación con lo que sé ahora, había muy poco que estaba haciendo bien, creo que tuve la suerte de tener buenos mercados.
En aquellos días, los productos básicos parecían seguir patrones de los gráficos mucho mejor de como lo hacen ahora, pocas personas sabían algo sobre análisis técnico, por lo que los mercados eran mucho más ordenados.
Me dieron un descanso aprendiendo todo lo que pude sobre análisis técnico en un momento en que estaba funcionando bastante bien.
Entrevistador: ¿Tenía un método para controlar el riesgo?
Mark Weinstein: No, y todavía no lo empleo, dependía de mi sistema nervioso y reacción visceral, cubría posiciones cuando no me sentía seguro, a veces después de dos días; a veces después de dos horas.
Entrevistador: ¿Se pasaba todo el día operando?
Mark Weinstein: Todo el día y toda la noche, estaba perdiendo y ganando, me encontraba en el estudio del apartamento con gráficos pegados en todas las paredes.
Entrevistador: Así que fue un trabajo de tiempo completo.
Mark Weinstein: No sólo un trabajo, era una obsesión, me acostaba y soñaba con ella, a veces me gustaba estar despierto toda la noche pensando en lo que iba a hacer al día siguiente.
Si yo no hubiera necesitado dormir, yo lo habría hecho las veinticuatro horas del día, en ese momento, no era el dinero lo que me motivaba, me enganche con el trading, por el reto de tratar de ganar al mercado.
Entrevistador: ¿Usted a veces se despertaba con la sensación de que sabía que el precio del oro iba más alto ó algo por el estilo?
Mark Weinstein: No, no tenía nada que ver con la dirección del mercado, era sólo una extensión de lo que había hecho durante el día.
Me involucraba tanto, que al dormir terminaba explorando inconscientemente lo que había estado haciendo conscientemente ese día.
Entrevistador: ¿Tuvo algún objetivo cuando empezó?
Mark Weinstein: Bueno, el gran sueño americano es hacer un millón de dólares, y era particularmente cierto en aquellos días, pero nunca tuve un sueño materialista hasta que empecé a tener vacaciones y viajes a Europa.
Entrevistador: ¿Cuándo fue esto? ¿Cuántos años después de que empezó a operar?
Mark Weinstein: Fue a mediados de la década de 1970, yo había estado negociando durante unos tres ó cuatro años.
Entrevistador: ¿Cómo si hubiera pasado la marca del millón de dólares en ese punto?
Mark Weinstein: Sí, yo había hecho suficiente dinero como para poder relajarme, comenzar las vacaciones, y pensar en cosas que quería comprar.
En ese momento, me sentía lo suficientemente seguro como para saber que podía utilizar el dinero que había ganado con mis beneficios comerciales, imaginé que el siguiente paso lógico era empezar a apreciar el dinero que estaba haciendo.
Vi un castillo en el sur de Francia que quería, me impresionó particularmente que el castillo tenía un foso alrededor de ella, y la idea de vivir allí me atrajo, estaba en venta en $ 350,000 dólares, y pensé que tomaría alrededor de $ 50,000 dólares al año el costo de mantenimiento.
Entrevistador: Eso no suena como mucho dinero por un castillo.
Mark Weinstein: Actualmente ese castillo costaría alrededor de $ 5 millones de dólares, cuando volví a Estados Unidos, quería hacer el dinero para pagar el castillo casi de inmediato, ese fue un gran error.
Entrevistador: No entiendo, ya tenía el dinero para comprar el castillo; usted no tenía que hacerlo.
Mark Weinstein: Aunque tuviera el dinero, todavía debía ver los términos de compra, se que la gente en este negocio tiene $ 17 millones de dólares en su cuenta de operaciones y no va a comprar un coche nuevo.
Entrevistador: Así que usted no tomó el dinero de su cuenta para comprar el castillo.
Mark Weinstein: No, yo regresé y decidí que hacer el dinero iba a ser mi objetivo.
Entrevistador: En otras palabras, sus próximos $ 350,000 dólares ganados iban a ser para el castillo.
Mark Weinstein: Exactamente.
Entrevistador: ¿Qué paso?
Mark Weinstein: En mi próxima operación, puse una gran posición larga en la soja, el mercado cerró el primer día, y tenía un beneficio del 25 % de mi dinero, estaba planeando salir de la posición al final de la semana.
El mayor error que cometí fue tener un objetivo específico para salir fuera de la posición.
Entrevistador: Siendo el objetivo no determinado por análisis de mercado, sino más bien por los $ 350,000 que quería hacer en la operación ¿Sabía que el trade era diferente porque estaba tratando de hacer dinero para un propósito específico?
Mark Weinstein: Sí, no me considere el riesgo y tomé una posición demasiado grande, no estaba usando ningún tipo de juicio racional, sino que estaba siendo guiado por mis deseos materiales.
El mercado subió de nuevo al día siguiente, pero se derrumbó repentinamente al final de la sesión, cerrándose en el límite hacia abajo.
Entrevistador: ¿Se quedo atascado con su posición en el límite inferior?
Mark Weinstein: Sí, no pude salir, al día siguiente se presentó en la oficina de corretaje y la apertura del mercado al límite inferior ofrecido, esperé todo el día para ver si se desprendía del bloqueo al límite inferior, pero no fue así.
Entrevistador: Supongo que habría liquidado la posición que usted podría tener.
Mark Weinstein: Si el mercado hubiera cambiado, habría vendido a cualquier precio.
Entrevistador: ¿Recuerda lo que sintió en aquel momento?
Mark Weinstein: Yo estaba en estado de shock y no tenía capacidad para tomar una decisión, no podía conciliar el sueño, y me encontré casi rezando al mercado de alguna manera al día siguiente.
Al tercer día, llamé a la oficina alrededor de media hora antes de la apertura, y me dijeron que no veían como si hubiera alguna esperanza, yo ni siquiera me moleste en ir porque no podía hacer frente a la gente en la oficina, estaba seguro de que estaban tristes por mi situación.
Entrevistador: ¿Por qué fue eso?
Mark Weinstein: Hubo algunos otros operadores profesionales en la oficina que nunca fueron capaces de hacer el tipo de dinero estaba haciendo.
Cuando esta situación se produjo, estaban aliviados, parecían justificar todos esos años de no tomar posiciones como yo lo hice, eran realmente malos, la única persona que estaba muy molesto era mi agente, y, francamente probablemente fue porque tenía miedo de perder la cuenta.
Entrevistador: ¿Los otros traders que dijeron al respecto?
Mark Weinstein: Se acercaban a mí para consolarme, para luego reírse a mis espaldas, querían verme entrar y desmoróname, por eso dejé de ir a la oficina.
Entrevistador: ¿Cree que los otros traders disfrutaron de su difícil situación, ya que los hacía parecer menos deficientes?
Mark Weinstein: Iba más allá de eso, creo que hay mucha gente en este negocio que disfruta viendo a otros perder dinero.
Entrevistador: Una vez que dejó de ir a la oficina, ¿qué hizo durante el día?
Mark Weinstein: Hable con otras casas de bolsa, tratando de obtener cotizaciones de precios.
Entrevistador: ¿Por qué no llamo a su propio agente?
Mark Weinstein: Me avergonzaba, y no quería recibir la burla.
Entrevistador: ¿Su propio agente se burlaba?
Mark Weinstein: No sabía qué pensar de él, me volví paranoico y hostil, porque nada se podía hacer, fui a una empresa competidora y hablé con su analista de granos, estaba buscando a alguien para sostener mis decisiones, me dijo que estaría bien, porque los fundamentos estaban siendo fuerte y no habría una tremenda demanda de soja si el mercado se hundía otro día, por supuesto, en el cuarto día, el mercado al límite fue bloqueado de nuevo.
Entrevistador: ¿De cuánto fue su pérdida diaria?
Mark Weinstein: Cerca de $ 125,000 al día, esto fue en el momento en la que el salario medio anual era de $ 15,000, no naci rico, y no podía dejar de pensar en mi pérdida en esas condiciones.
Entrevistador: ¿Podría poner esa pérdida en perspectiva con relación con al tamaño de su cuenta?
Mark Weinstein: Antes de abrir la posición tenía cerca de $ 1.5 millones en mi cuenta de operaciones, de modo que estaba perdiendo casi el 10 % de mi capital diariamente.
Me encontraba desbastado, sentí como si estuviera herido en una zanja desangrándome, el mercado fue al límite inferior cinco días seguidos, y había perdido más de $ 600,000, al quinto día, recuerdo estar sentado en un parque de la mano con una chica, literalmente, llorando en su regazo.
Estaba prácticamente en un estado psicótico, pensé en salirme del negocio por completo, empecé a pensar que lo que todo el mundo me estaba diciendo era verdad, tal vez era sólo suerte de que hubiera hecho dinero todos esos años.
Me preocupaba que si continuaba como trader, podría terminar perdiendo todo, y estar obligado a volver a algún trabajo que no me gustaba.
Entrevistador: ¿Qué fue más devastador, la gran pérdida monetaria, ó sus sentimientos acerca de pasar del éxito al fracaso?
Mark Weinstein: Era el dinero y la situación extrema, y el hecho de que no podía hacer nada, mis pensamientos exactos fueron: Aquí estoy, una persona que pensaba que era anti americano ir corto, y lo que descubrí fue que al ser muy anti americano no podía salir de una posición.
Entrevistador: ¿Se sintió engañado por no ser capaz de salir?
Mark Weinstein: Definitivamente me sentí engañado, hasta el día de hoy, creo que hay algo malo con los movimientos de los precios al límite.
Entrevistador: ¿Insinúa que los límites de precios, que fueron supuestamente creados para proteger al público, realmente funciona contra ellos, al evitar que la gente pueda salir de sus posiciones perdedoras?
Mark Weinstein: Sí, creo que el mercado debe ser totalmente libre de restricciones.
Entrevistador: Se habla de poner límites a los mercados de valores como una forma de reducir la volatilidad. ¿Eso realmente hace saltar al fuego de la sartén?
Mark Weinstein: Absolutamente cierto, ahora, el inversor medio sabe que si quiere salir, por lo menos puede salir en algún precio, imagínese que si este hombre llama a su corredor y se entera de que ni siquiera puede salir del mercado.
Entrevistador: En otras palabras, usted está diciendo que aquellos que sustentaban la idea de límites, realmente emporaban las cosas para el pequeño inversor.
Mark Weinstein: Es una locura, es una ley que se propone para el beneficio de sofisticados inversores institucionales.
Entrevistador: El comentario anterior implicaba que, con anterioridad al del comercio de soja, siempre estaba del lado largo de los mercados. ¿Es cierto?
Mark Weinstein: Sí, nunca fui corto, sentía que era antiamericano, después de aquel comercio de soja, me di cuenta de que el negocio en que yo estaba era lo máximo del capitalismo, y realmente no había ninguna diferencia en qué lado del mercado me encontrara, todo lo que podía pensar era que la gente que iba en corto hacían y perdían dinero.
Entrevistador: ¿Cuánto tiempo le duro el impacto emocional de esta experiencia?
Mark Weinstein: Meses, no quería hacer mas trading en productos básicos, arranqué los gráficos de las paredes, rompí todo lo que tenía algo que ver con los productos básicos.
Entrevistador: ¿Cuándo comenzó a operar de nuevo?
Mark Weinstein: Después de unos meses, empecé a comprar y vender acciones AMEX, pero me parecía muy lento.
Extrañaba la volatilidad de los mercados de materias primas, no creo que pueda operar exitosamente con acciones, en esos momentos, me encontré con un amigo que era un gran trader de opciones, le conté lo que me había pasado y enseguida me uno a él.
En mi primera semana en su oficina me dijo que comprara Teledyne, llamo justo antes de su caducidad porque estaba seguro de que iban para arriba, seguí su consejo, y se derrumbó por completo.
Entrevistador: ¿Cuánto perdió?
Mark Weinstein: Cerca de $ 40,000 dólares, el mercado se mostraba hostil, pero yo no quería mostrarlo porque nunca me prometió ningún resultado, estaba tan molesto que salí de la oficina y no regrese durante dos días.
Trato de comunicarse conmigo, pero yo no devolvía las llamadas, finalmente, me llegó un mensaje a través de un amigo común.
Entrevistador: ¿Estaba molesto porque él le había dado un mal consejo?
Mark Weinstein: Cuando regresé a la oficina, me dijo que había hecho el trade, exactamente de manera contraria en otra cuenta, y que el trade era la mía, así que realmente no había perdido nada de dinero.
Entrevistador: Eso suena como una broma muy rara.
Mark Weinstein: No era una broma, estaba tratando de enseñarme que no siga los consejos de nadie, incluso de él mismo. Era su forma de enseñarme la importancia de la autosuficiencia en el buen trader.
Entrevistador: ¿Cómo le fue después de ese punto?
Mark Weinstein: Lo hice bastante bien, mi amigo era un trader de opciones fenomenal, sabía todo sobre el mercado y aprendí muchísimo de él.
Entrevistador: ¿Usted negocia las opciones basadas en las metodologías que su amigo le enseñó?
Mark Weinstein: Sí, combinado con mi propio análisis técnico.
Entrevistador: ¿Su amigo no utiliza el análisis técnico?
Mark Weinstein: No, él no creía en ella, era un lector de cinta.
Entrevistador: ¿El hecho de que ha sido extraordinariamente exitoso como operador técnico al 100 % cambió su opinión sobre el análisis técnico?
Mark Weinstein: De ningún modo, el piensa que el análisis técnico es sólo una muleta para mí, y la verdadera razón por la que gano dinero es la experiencia.
Hubo un punto en el que nos separamos por un par de años, el vino a mi oficina un día y me observó operando, me abrazó como un padre y me dijo: "Finalmente lo conseguiste". Le dije que no sólo eso, gané mucha experiencia, pero había aprendido casi todo lo que había sobre análisis técnico, incluyendo ciertas cosas que había creado por mí mismo.
Me dijo: "Nunca te rindes, ¿verdad? Pero no tiene nada que ver con el análisis técnico, estas operando de esa manera debido a la experiencia."
Entrevistador: ¿Por qué usted y su amigo que operaba opciones, finalmente se separaron?
Mark Weinstein: Hubo un conflicto en nuestros estilos de negociación, el era un gran trader que estaba dispuesto a tomar una gran pérdida ocasional, porque sabía que iba a poder compensarlo con grandes ganancias y salir adelante en el largo plazo.
Sin embargo, me sentía incómodo negociando de esa manera, yo prefería la negociación de pequeños beneficios, tratando de erradicar la pérdida en las operaciones.
Yo no estaba dispuesto a tomar el mismo tipo de riesgo, además, mi enfoque era puramente técnico, mientras que él era básicamente un lector de cinta, de ese modo a partir de 1980, decido ir por mi cuenta, nos reunimos de nuevo años más tarde.
Entrevistador: Sé que una vez se inscribió a un concurso de trading de opciones. ¿Me puede contar al respecto?
Mark Weinstein: Fue organizado originalmente por dos traders del parquet del СВОЕ.
Se tiene a 47 traders juntos, cada uno de los cuales ponen de hasta $ 5,000 dólares, en la que el ganador se lleva todo, cada trader abre una cuenta de $ 100,000 dólares con la misma empresa de compensación.
Entrevistador: ¿Cuánto tiempo duró el concurso?
Mark Weinstein: Tres meses.
Entrevistador: ¿Cuáles fueron los resultados?
Mark Weinstein: Transforme los $ 100,000 dólares a más de $ 900,000 dólares sin piramidar (emplear las ganancias para aumentar el apalancamiento).
Entrevistador: Eso es un rendimiento increíble.
Mark Weinstein: Sí, pero los mercados eran muy buenos en ese momento.
Entrevistador: ¿Qué es lo que opero cuando fue por su cuenta en 1980?
Mark Weinstein: Realice trading en todo, continué con el comercio de opciones sobre acciones, cuando los futuros de acciones se iniciaron en la década de 1980, se convirtió en uno de los mercados principales para mí.
También opere en los mercados de materias primas, de hecho, durante los últimos dos años, mi trading se ha desplazado casi al 90 % a productos básicos.
Entrevistador: ¿Recuerdas tu primera operación en el comercio de soja, después de la debacle en la década de 1970?
Mark Weinstein: Durante mucho tiempo, he evitado la soja, pero, cuando empecé a encontrarme a mí mismo, operando en los mercados de materias primas sin esfuerzo, en el fondo sabía que eventualmente recuperaría el dinero que perdí en la soja años antes, nunca me olvidé del asunto.
Entrevistador: Suena como que buscabas una revancha con el mercado
Mark Weinstein: Sí exactamente, cada vez que miraba un gráfico de los productos básicos, mis ojos buscaban una ventaja en el grafico de soja, entonces yo cambiaba de grafico.
Observe el mercado periféricamente durante años antes de hacer nada, cuando la soja bajo a $ 4.75, sabía que estaba cerca de un mínimo, pero yo no quería comprar hasta estar seguro de que no perdería en la posición.
Era como un siciliano cuya esposa había sido asesinada diez años antes, esperando el momento perfecto para la venganza, cuando mi análisis técnico me convenció de que el mercado había tocado fondo de verdad, me lancé en el lado largo.
Entrevistador: ¿En qué precio compró la soja?
Mark Weinstein: Alrededor de $ 6.18. (Esto fue poco antes de la sequía de 1988, que hizo que los precios se disparen).
Entrevistador: ¿Cómo lo realizo?
Mark Weinstein: Salí de algunos a $ 7.25 dólares, y el resto a $ 9.92 dólares. (Lo más alto fue a $ 10.46 dólares).
Entrevistador: ¿Cuánto gano?
Mark Weinstein: Digamos que hice mucho dinero
Entrevistador: En su forma de hablar de ello, parece que el trading fue un gran alivio para usted.
Mark Weinstein: Sí, fue una catarsis total, me di cuenta de que había una razón por la que había perdido dinero anteriormente.
Entrevistador: ¿Cuál fue la razón?
Mark Weinstein: Debido a la inexperiencia, no creo que nadie sea borrado del mercado debido a la mala suerte, siempre hay alguna razón para ello.
Entrevistador: Usted ha mencionado anteriormente que una de las razones por las que se separo de su ex socio comercial, fue que su propio estilo de negociación se orientó a un riesgo extremadamente bajo. ¿Desde el año 1980, cual ha sido la máxima caída en porcentaje que haya experimentado?
Mark Weinstein: Pierdo con tan poca frecuencia que realmente no mantengo un registro de ese tipo.
Entrevistador: Bueno, vamos a ponerlo de esta manera: ¿Cuál ha sido su peor mes de negociación?
Mark Weinstein: No he tenido ningún mes perdedor.
Entrevistador: Usted ha hecho dinero cada mes desde 1980.
Mark Weinstein: Sí, por supuesto, podría haber hecho mucho más dinero si no fuera tan cauteloso, pero esa es la forma en que hago trading.
Entrevistador: ¿Recuerdas tu peor semana perdedora?
Mark Weinstein: No he tenido ninguna semana en la que haya perdido durante ese tiempo, pero si he tenido algunos días perdedores.
Entrevistador: Ese es un resultado increíble. ¿Cómo puede estar seguro de que simplemente no se haya olvidado de algunas semanas donde haya perdido dinero?
Mark Weinstein: La razón por la que estoy seguro, es que me acuerdo de todos mis pérdidas, por ejemplo, he tenido tres días perdedores en los últimos dos años, de los miles de operaciones que hice durante ese tiempo, donde tenía 17 perdedores, pero nueve de ellos fue porque mi máquina de cotización se redujo, y cuando eso sucede yo sólo salgo de mi posición.
Entrevistador: La mayoría de los traders sería feliz ganando en el 50 % de sus operaciones, y un porcentaje ganador de un 75 % sería espectacular, sin embargo, usted nos dice que su porcentaje ganador está en algún lugar en las proximidades de un 99 % que es realmente difícil de creer.
Mark Weinstein: Usted puede preguntarle a con Leigh Stevens, le conté sobre mis operaciones durante los últimos años., las declaraciones de Weinstein suenan absurdas.
No ha sido posible verificar sus afirmaciones mediante el análisis de sus estados de cuenta, debido a que sus socios son rigurosos en cuanto a la confidencialidad de la actividad comercial de la sociedad, ya que es una empresa comercial privada, no abierta al público.
De hecho, varios de sus socios se oponían a esta entrevista y casi tuvieron éxito en disuadir Weinstein de participa en la entrevista, el único estado de cuenta de Weinstein que estaba dispuesto ó era posible mostrar fue su entrada como trader independiente en el concurso de negociación de opciones, que, efectivamente, confirmaba que multiplico una cuenta de $ 100,000 dólares en nueve veces en tres meses con operaciones ganadoras del 100 %.
Todavía insatisfecho, hablé con Leigh Stevens, que ha conocido a Weinstein durante años y ha pasado muchos días viéndole hacer trading, Leigh confirmó que de los cerca de 100 operaciones de Weinstein, que había presenciado personalmente y varios cientos más Weinstein le había comunicado por teléfono (justo después de que se los puso), que podía recordar únicamente uno en la que había perdido.
¿Cómo puede hacerlo? Según palabras del propio Weinstein a esta pregunta, emplea su propio acostumbrado sistema informático diseñado para monitorear constantemente indicadores técnicos pensados en medir los cambios en el impulso del mercado.
En lugar de utilizar los valores estándar para estos indicadores, Weinstein utiliza sus propios valores, que con frecuencia se ajustan a las condiciones cambiantes del mercado.
Compagina este análisis en tiempo real intensivo, con análisis gráfico que incorpora una variedad de metodologías, incluyendo ciclos, retrocesos de Fibonacci y análisis de la onda de Elliott.
Por último, añadir a esto un último ingrediente esencial: un asombroso sentido de la sincronización del mercado, sólo cuando su sistema le da señales de que una operación tiene una alta probabilidad de funcionar.
Debido a la combinación de una vida de devoción al estudio de los mercados, intensivo análisis en tiempo real, sentido innato del mercado y selección de la entrada muy riguroso, prácticamente la totalidad de las operaciones de Weinstein son al menos marginalmente rentables, en algún momento dentro de los veinte minutos de la entrada, eso es todo lo que Weinstein necesita para asegurar un punto de equilibrio ó mejor resultado.
Ayuda a entender que Weinstein normalmente busca de ganancias rápidas y cubre sus operaciones en cuestión de horas ó incluso minutos, incluso en las operaciones de posición, Weinstein suele tomar algunas ganancias rápidamente para asegurar un resultado rentable.
También negocia mercados en rotación, cambiando rápidamente sus ganancias de un mercado a otro, buscando siempre el potencial de ganancias con el menor riesgo percibido.
Entrevistador: ¿Cómo se explica su capacidad para ganar en un alto porcentaje del tiempo?
Mark Weinstein: Porque respeto a los mercados, he encontrado que los más grandes traders son los que tienen miedo de los mercados, mi temor por los mercados me ha obligado a perfeccionar mi forma de operar con gran precisión.
Cuando estoy operando correctamente, es como un jugador de billar jugando con su taco, si mi sensación de las condiciones del mercado no está bien, no lo cambio.
Mi visión del mercado es una combinación de experiencia y sensación, si mi sistema nervioso me dice que debo salir de la posición, es porque la acción del mercado provoca algo que en mi conocimiento y experiencia he visto antes.
Asimismo, no pierdo mucho en mis operaciones, porque espero el momento exacto para operar, la mayoría de gente no tiene paciencia, fallando la hora de la entrada, ellos caminan en el bosque mientras todavía está oscuro, mientras que yo espero a que llegue la luz.
Aunque el guepardo es el animal más rápido del mundo y puede atrapar cualquier presa en las llanuras, el espera hasta que está absolutamente seguro de que puede atrapar a su presa, puede esconderse en el monte durante una semana, esperando el momento preciso, espera a un antílope bebe, y no cualquier antílope bebe, preferiblemente uno que está enfermo ó cojo, sólo entonces, cuando no hay probabilidad de que pueda perder a su presa, hace el ataque, eso para mí, es la estrategia que se debe seguir en la negociación profesional.
Cuando el hago trading, pienso en los gorriones de mi jardín, cuando les doy de comer pan, ellos toman sólo un pedacito a la vez y se van volando, siguen volando de ida y vuelta, tomando pequeños trozos de pan, ellos pueda que tengan que hacer cien viajes para terminar un pedazo de pan, lo que una paloma termina de una sola vez, pero es por eso que una paloma es una paloma.
Usted nunca será capaz de capturar a un gorrión es demasiado rápido, esa es la forma en la que realizo mi day trading, por ejemplo, hay momentos durante el día cuando estoy seguro de que el S&P500 está subiendo, pero no trato de atrapar en la parte inferior, y estoy acabando antes de que llegue a la parte superior, termino recogiendo beneficios en el rango medio, donde el impulso es mayor, eso para mí es trading como se alimenta un gorrión.
Entrevistador: ¿Estoy parafraseando lo que dijo correctamente? El guepardo es su analogía para la toma de posición, y el gorrión es su analogía para el day trading, el denominador común es que ambos animales esperan no perder al entrar en la posición.
Mark Weinstein: Exactamente.
Entrevistador: ¿Cómo elige sus operaciones?
Mark Weinstein: Yo empleo muchos tipos diferentes de aportaciones técnicas: cuadros, Elliott Wave y análisis de Gann, números de Fibonacci, ciclos, sentimiento, medias móviles, y varios osciladores.
La gente piensa que el análisis técnico no es fiable, ya que tienden a recoger lo único en que se siente cómodo, el problema es que no existe un enfoque técnico que funcione todo el tiempo, tienes que saber cuándo utilizar cada método.
Entrevistador: ¿Cómo lo hace?
Mark Weinstein: Es la experiencia y el instinto, yo uso todas las formas de análisis técnico, pero las interpreto en base a corazonadas, no creo en los sistemas matemáticos que siempre se acercan a los mercados de la misma manera, me utilizo a mí mismo como el "sistema", que cambia constantemente la entrada para lograr el mismo beneficio de salida.
Entrevistador: ¿Hay algo que usted pueda destacar como el elemento más importante en la toma de decisión en su trading?
Mark Weinstein: Siempre estoy en busca de un mercado que está perdiendo impulso, y cambiar la dirección.
Entrevistador: Después de haber negociado, tanto en los mercados de acciones y materias primas, ¿diría usted que se comportan de manera diferente?
Mark Weinstein: Absolutamente, a diferencia de los mercados de materias primas, el mercado de valores muy rara vez te da la oportunidad de disfrutar de una tendencia significativa.
Entrevistador: ¿Porqué es eso?
Mark Weinstein: Porque cuando las instituciones y especialistas se agotan, no se agotan en el nivel de precios, que empiezan a escalar ya que el mercado sube.
Del mismo modo, cuando compran, escalan el mercado hacia abajo, esto lleva a agitar la acción del precio y es la razón por la que muchos buenos traders de productos básicos, pierden cada vez que entran en el mercado de valores.
Entrevistador: Pero usted puede ganar consistentemente también en el mercado de valores ¿Qué es lo que hace de manera diferente?
Mark Weinstein: No trato de averiguar dónde va el mercado antes de la acción, dejé que el mercado le diga hacia dónde va.
Además, no hay tanta variedad de herramientas técnicas en el mercado de valores (divergencia, avance / descenso, sentimiento, proporciones de llamadas, etc.), que es casi siempre obtiene una señal antes de que el mercado está a punto de hacer algo.
Entrevistador: ¿Es el método de análisis técnico diferente en el mercado de valores a como es en los mercados de materias primas?
Mark Weinstein: Observo las acciones como entidades individuales, todos ellos tienen sus propias personalidades, por ejemplo IBM y General Motors suelen reunirse antes de un fondo importante de mercado y antes de un importante mercado superior.
Como otro ejemplo, nunca he visto un verdadero buen rally sin los servicios líderes en el mercado, las utilidades suben cuando se espera que las tasas de interés bajen, y cuando las tasas de interés bajan, los gestores de carteras saltan en las acciones.
He hecho muy bien el comercio de los índices, ya que antes de que yo cambiara futuros sobre índices, me había convertido en un operador muy experimentado de acciones y opciones.
Entrevistador: ¿Cual cree que es el mayor error de lo que piensa la gente sobre los mercados?
Mark Weinstein: Que las personas que comercian en los mercados apuestan, conozco a muchos operadores de piso que han hecho dinero durante veinte años consecutivos, no se puede llamar a eso un juego.
Otro concepto erróneo es que la gente siempre espera a que el mercado reaccione a las noticias, por ejemplo, cuando John F. Kennedy fue asesinado, el mercado inicialmente rompió muy fuertemente, pero enseguida se recuperó a nuevos máximos.
Esta acción del precio desconcierta a mucha gente, los inversores que venden en las noticias sólo para ver que el mercado se de vuelta culpa a las instituciones por impulsar el mercado más alto, lo que no saben es que un mercado que está fundamentalmente y técnicamente preparado para moverse al alza, no va a invertir la dirección debido a una noticia aunque sea dramática.
Otro elemento que pondría en la categoría de los conceptos erróneos, es la forma en que los medios de comunicación informan las razones porque el mercado está a la baja.
Ellos siempre están diciendo que el mercado se ha reducido debido a la toma de beneficios, creo que sería maravilloso si todo el mundo está tomando siempre las ganancias, pero la verdad es que la mayoría de la gente pierde dinero, y la razón es que los mercados bajan porque toman sus pérdidas.
Sé que la gente educada que ve las noticias y se preguntan por qué demonios perdieron dinero cuando todo el mundo está tomando ganancias, los medios de comunicación le deberían informar al público que el mercado está a la baja, no sólo por toma de beneficios, sino también en la toma de una gran pérdida.
Entrevistador: ¿Cuáles son las reglas de trading que sigue?
Mark Weinstein: Las reglas a seguir serian:
- Siempre haga su tarea.
- No sea arrogante, al ser arrogante dejamos el control de riesgos, los mejores traders son los más humildes.
- Conozca sus limitaciones, todo el mundo tiene limitaciones incluso los mejores traders.
- Piense por sí mismo, pensar en contra de la manada, es perder el tiempo, no opere hasta que se presenta una buena oportunidad. Saber cuándo mantenerse al margen de los mercados es tan importante como saber cuándo estar en ellos.
- Su estrategia tiene que ser lo suficientemente flexible para cambiar cuando el entorno cambia, el error que la mayoría de la gente tiene es la de mantener la misma estrategia todo el tiempo. Ellos dicen: "Maldita sea, el mercado no se comporta de la manera en que yo pensaba " ¿Por qué habría de hacerlo? La vida y los mercados no funcionan de esa manera.
- No se pongas demasiado complaciente una vez que ha obtenido beneficios, la cosa más difícil del mundo es no aferrarse a las ganancias.
Esto es así porque una vez que haya alcanzado una meta, a continuación, debe establecer un segundo objetivo para ganar más dinero.
En consecuencia, para muchas personas, el logro de ese segundo beneficio no es tan gratificante, pueden comenzar a cuestionarse lo que realmente quieren del trading y desencadenar un proceso de autodestrucción en la que terminan finalmente perdiendo.
Entrevistador: ¿Algún consejo final para los traders principiantes?
Mark Weinstein: Tiene que aprender a perder, incluso es más importante que aprender a ganar, si piensas que siempre vas a ser ganador, cuando se pierdas, desarrollarás sentimientos de hostilidad, terminando culpando al mercado en lugar de tratar de comprender por qué has perdido.
Corte las pérdidas rápidamente, parafraseando lo dicho en el libro Recuerdos de un operador de acciones, la mayoría de los traders se aferran a sus pérdidas demasiado tiempo, ya que esperan que la pérdida no se haga más grande.
También toman ganancias demasiado pronto, porque temen que el beneficio disminuirá, en lugar de ello, los operadores deberían temer una pérdida grande y buscar un beneficio más amplio.
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FUENTE: MAGOS DEL MERCADO
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