Entrevista a Ricardo González

Inversor y gestor con dilatada experiencia en los mercados, actualmente operador y estratega de Fondos de Inversión internacionales, Director general de esBolsa y autor del libro “El Código de Wall Street”.

A continuación la entrevista a Ricardo González:

Entrevistador:       ¿En qué momento se decidió por una carrera como inversor y se dedicó totalmente a los mercados?

Ricardo González:      Los mercados dejaron de ser un hobby para ser algo más en el momento en que entendí que “el truco” en este negocio está en encontrar un método estadísticamente rentable, que se adapte a tu personalidad.

A partir de ese momento el trabajo consiste en seguir el método (o métodos) a rajatabla, justo en ese momento es cuando dejas de lado lo que en un principio es un hobby y empiezas a hacer las cosas como un profesional, cuando afrontas el mercado de forma sistemática, con unas reglas definidas y con disciplina.

No hay que olvidar nunca que el que gana dinero es el método de inversión y, nosotros, como operadores, simplemente nos beneficiamos de él.

Entrevistador:       ¿Cuál es su historial profesional y educativo?

Ricardo González:      Pues me debo de remontar al 2002, me lancé a los mercados sin tener ni idea de ellos y pensando que era “dinero fácil”: operé en corto plazo y evidentemente perdí dinero... así que decidí desarrollar medidas que me permitieran cortar esas pérdidas y mejorar mis ganancias.

Por entonces una amiga me regaló el libro de Stan Weinstein “Los Secretos para ganar dinero en Mercados Alcistas y Bajistas”. Todavía recuerdo cuando terminé de leérmelo y empecé a operar con sencillos gráficos semanales, únicamente con una MM30 y poco más, ¡no disponía ni siquiera del RSCMansfield! un indicador que ahora es vital para mí. Éste fue un punto de inflexión ya que a partir de ahí fui invirtiendo con cierto éxito y mejorando poco a poco.

Desde el principio descubrí que la formación bursátil a la hora de invertir es imprescindible, la Bolsa es un juego matemático y debía tener una metodología que fuese matemáticamente rentable. 

Hay que ser muy disciplinado y seguir unas pautas muy estrictas si se quiere ser un buen inversor, así que me puse a investigar cuáles podrían ser mis estrategias ganadoras, qué herramientas de inversión eran las que a mí me valían y cuáles no me servían para nada. 

Aprendí a analizar gráficos y el porqué sucedían determinados movimientos en ellos, yo soy un autodidacta y para ello me leí cientos de libros financieros (muy pocos útiles por cierto), y sobretodo blogs norteamericanos relacionados con los mercados: la cultura inversora de allí está muchísimo más desarrollada que en España, y se aprende mucho leyendo este tipo de contenidos.

Poco a poco mi forma de estudiar el mercado derivó al análisis algorítmico, un tipo de operativa que ya es una realidad y que actualmente mueve más del 80% del volumen total en los mercados financieros. 

Con este tipo de programas no sólo consigo liberar mi operativa de cualquier sensación emocional, también empleo el uso de estas novedosas herramientas para rastrear todas las semanas los mercados internacionales en busca de oportunidades claras de compra ó venta. 

Ya no existen límites ó fronteras a los que no pueda acceder, con sólo un clic de ratón estos programas rastrean miles y miles de valores, alrededor de todo el mundo, para únicamente mostrarme los que cumplan los criterios que yo elija.

En 2013 di el paso a la gestión profesional de fondos de inversión de renta variable internacional a través de sociedades de valores, como ves, desde los inicios en los que operaba con una línea MM30 y el volumen, hasta la actualidad, con los más avanzados software de análisis, las mejoras son notables. 

Estas mejoras son fruto del trabajo diario y del énfasis de aprendizaje que mantengo desde el primer día, gracias a este trabajo hoy estoy aquí escribiendo y disfrutando de lo que me gusta: la bolsa.

Entrevistador:       ¿Cómo surgió la alianza con esbolsa?

Ricardo González:      Los inversores no tenían ni idea de cómo afrontar el mercado, iban y compraban ó vendían de forma aleatoria, sin un criterio preestablecido, entonces, creamos esBolsa porque como inversor y gestor yo sigo un método de inversión a medio plazo muy definido para sacar partido a los mercados, y juntarnos todos en una comunidad podía contribuir a que los inversores también lo aprendieran. 

Así, abandonaban la aleatoriedad que muchos de ellos estaban utilizando y aprendían una metodología de inversión rentable en el medio plazo que les hiciera ganar dinero. 

De esta forma, saben en todo momento qué comprar, qué no comprar y, también, cuándo vender, que es muy importante.

Entrevistador:       ¿Qué superó, ó a qué renunció, para tener éxito? ¿Pagó algún un precio?

Ricardo González:      El mundo de los mercados es algo que me apasiona, me siento afortunado por poder trabajar en algo que me encanta, obviamente he tenido que invertir (y sigo haciéndolo) muchísimas horas de estudio del mercado, pero como es algo que me gusta, no lo considero ningún sacrificio, reconozco que más de una noche me he quedado desarrollando alguna estrategia y cuando me di cuenta ya estaba amaneciendo.

Entrevistador:       ¿Cuál es el principal error que cometen los principiantes respecto a los profesionales?

Ricardo González:      Pensar que es “dinero fácil”, realmente cómo invertir en bolsa de forma exitosa ó cómo sacar partido de los ahorros es algo que muchos principiantes desconocen.

Entran a los mercados por fantasías que leen en la red o por otro tipo de motivos no definidos, y operan y compran sin ningún criterio, con aleatoriedad, lo importante, lo que falta a estos inversores, es saber qué hacer en cada momento. 

El mercado es implacable, por lo que es necesario tener una estrategia muy definida, que marque el camino a seguir, pase lo que pase, las situaciones emocionales que se dan en los mercados pueden pasar factura, crear volatilidad al inversor y hacerle tomar decisiones equivocadas.

Entrevistador:       ¿Cuál es su rutina típica de trading?

Ricardo González:      Mi operativa es en escala semanal, por lo que espero la llegada de los fines de semana para descargar todos los datos de cotizaciones y lanzar los robots rastreadores (desarrollados en esBolsa y que compartimos con todos los miembros) para que rastreen los mercados y me indiquen los valores que cumplen los patrones técnicos que yo exijo para invertir. 

Una vez los robots me devuelven el listado de los valores que cumplen los criterios, selecciono personalmente los valores en los que tomaré posiciones.

Además también los fines de semana es el momento de actualizar los stops de seguimiento, a medida que un valor se mueve en la dirección deseada, nuestro stop acompaña al precio.

Por tanto, siempre tomo las decisiones de inversión cuando el mercado está cerrado, los fines de semana una vez estudiadas las entradas y los stops, introduzco  las órdenes en la plataforma y dejo que el mercado siga su camino entre semana. 

Si se ejecutan las órdenes de entrada, al fin de semana siguiente reviso si corresponde actualizar su stop, y buscamos nuevas entradas para la semana siguiente, esa es mi rutina. 

Entrevistador:       ¿Cómo encuentra las oportunidades de trading?

Ricardo González:      Me gusta operar a medio plazo en los mercados que mejor lo estén haciendo en cada momento, soy un inversor paciente que busca sacar tajada de las tendencias de los productos líderes, así que opero en todo lo que me pueda dar beneficios en el medio plazo, tanto al alza como a la baja, siempre siguiendo la tendencia global.

Para ello dentro de esBolsa.com nuestros usuarios disponen de herramientas de inversión como los escáner especializados en buscar valores que cumplen todos los requisitos que exigimos para invertir tanto al alza como también (por qué no si el mercado lo requiere) para buscar posiciones bajistas.

Entrevistador:       Ud. también ha publicado un libro

Ricardo González:      Efectivamente, hace algún tiempo me marqué como objetivo crear el libro que me hubiera gustado leer al principio de mi carrera como inversor bursátil. 

Es cierto que existe mucha información sobre esta materia, pero muy poca realmente útil para un inversor novel, de ahí nace “El Código de Wall Street” con el propósito de enseñar al inexperto inversor a destacar y descubrir lo indispensable para percatarse de los indicios necesarios que convierten la inversión en éxito.

Para sacar rendimiento de los mercados no es necesario pasarse el día delante de la pantalla, ¡hay que quitarse ese cliché de la cabeza! Con este libro muestro una operativa de medio plazo, que enseña a leer los movimientos del mercado a medio plazo sacando provecho de los movimientos bursátiles de forma lógica y racional, manteniendo siempre los riesgos controlados. 

Controlar el riesgo es una parte fundamental en el camino hacia el éxito, también es importante encontrar las opciones de inversión más interesantes, y explico en detalle cuándo comprarlas y también cuándo y cómo venderlas.

Al terminar el libro, el inversor entiende y sabe ejecutar las técnicas de inversión que los profesionales del negocio empleamos, convirtiéndose así en un inversor que abandona la suerte a la que se ciñen los inversores inexpertos y se acerca a la operativa metódica y disciplinada que llevamos a cabo los profesionales.

Entrevistador:       Una vez que tiene una posición, ¿cuáles son los factores que tiene en cuenta para aumentar ó reducir el tamaño de la posición?

Ricardo González:      Nosotros utilizamos una metodología seguidora de tendencia, esto significa que entramos en un activo que está en clara tendencia y solo salimos de él cuando existe un riesgo creciente de que dicha tendencia llegue a su fin.

Nuestro stop de salida es de seguimiento, es decir, sigue el precio a una distancia prudencial, dejando que la tendencia se desarrolle (con sus vaivenes característicos) ejecutándose la salida en el momento en que aumente el riesgo de que la tendencia que beneficia nuestros intereses llega a su fin.

Para incrementar nuestra exposición lo que buscamos es lo mejor de lo mejor, esto es, analizamos los mercados y sectores que mejor están funcionando en el mundo, y una vez localizados tomamos posiciones en los valores que más destacan dentro de esos sectores y mercados.

Nunca invertimos en mercados ó sectores con mal comportamiento. Invertir en activos mediocres conlleva casi irremediablemente en resultados mediocres, por desgracia, en los últimos meses el mercado bursátil español es uno de los peores del mundo, lastrado por el sector bancario (uno de los peores sectores ahora mismo en Europa).

Entrevistador:       ¿Qué experiencia o historia extraordinaria tuvo en el pasado, de la que aprendió mucho de ella y que pueda compartir con nosotros?

Ricardo González:      Una de las experiencias que más me ha marcado fue lo que sucedió en Banco de Valencia en 2008 (soy valenciano y la situación de este banco me pillaba muy de cerca). 

En aquel año, con frecuencia llamaban desde el banco a familiares y amigos (y miles de personas más) ofreciéndoles títulos del propio Banco, argumentaban que sus acciones estaban muy “baratas”, que tenían los mismos precios desde hacía 10 años y que era una auténtica ganga.

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La gente que me rodea y que sabe que me dedico a los mercados me preguntó por dicha ganga, al revisar el gráfico de cotizaciones de las acciones de Banco, todo lo que veía era miseria.

Una clara tendencia hacia la depreciación que no apuntaba nada bueno para sus inversores, por lo que desaconsejé totalmente cualquier compra por muchas maravillas que contasen desde el propio banco, hubo gente que hizo caso (por suerte) y otra que no, escudándose en “conocer al director de la oficina de toda la vida”. 

Meses más tarde los títulos del banco valían CERO, hay que tomar nota de esto. Por mucho que nos digan que un valor es sólido ó una auténtica ganga, nuestras inversiones nunca deben ir contra la tendencia. 

Si la tendencia es bajista, por mil maravillas que nos cuenten (y lo sólido que parezca un valor), dicho valor no será apto para la inversión.

Entrevistador:       ¿Recuerda algunas operaciones ó estados excepcionales del mercado en el pasado en donde obtuvo una gran ganancia ó una gran pérdida?, ¿qué le hizo parecer que eran excepcionales?

Ricardo González:      Sí, por ejemplo el 6 de Mayo de 2010 en uno de los flash crash más grandes experimentados hasta el momento, en tan solo décimas de segundo el mercado se llevó por delante beneficios obtenidos durante meses. 

Cuando hay un revés de estas circunstancias, te das cuenta de la importancia que tiene el control del riesgo en las inversiones, un exceso de apalancamiento en aquellas fechas supuso la quiebra de cuentas de miles de inversores.

Gracias al correcto control del riesgo nosotros logramos salir sin grandes daños (“sólo” perdimos el beneficio obtenido en los 5 primeros meses del año), pero muchísimos inversores que no le dieron la importancia que merece el control de riesgo no pudieron seguir operando, ya que sus cuentas quedaron a cero.

El control del riesgo en las inversiones es, sin ninguna duda, una las partes más aburridas de un plan de inversión, pero debemos de entender que el control del riesgo en las inversiones es una parte fundamental para alcanzar el éxito, por ello en mi libro dedicamos un capítulo íntegro a este aspecto. 

Descuidar las reglas básicas de la gestión del riesgo significa, invariablemente, poner en peligro el capital de inversión.

Entrevistador:       ¿Qué recomienda a los nuevos traders é inversores para empezar?

Ricardo González:      Formación, paciencia y disciplina, el dinero no crece en los árboles y meterse en los mercados financieros tiene “su precio”, no podemos ir a lo loco, necesitamos una estabilidad tanto emocional como financiera para estar y permanecer en este fabuloso mundo bursátil.

Lo que siempre tienen que tener en cuenta es que para sacar partido de los mercados hay que invertir en los que mejor funcionen, uno de los errores característicos de los inversores es tratar de entrar en mercados ó activos que ellos consideran que están baratos porque han caído mucho. 

Pero lo cierto es que los que han caído ó están bajistas son activos que están haciendo perder dinero y si nos unimos a ellos terminaremos también nosotros perdiendo dinero, por lo tanto, hay que cambiar el chip en los mercados é invertir en aquellos activos que mejor lo están haciendo.

El mejor consejo que se puede dar a los inversores es que se fijen en aquellos mercados que, además de subir, lo hagan a un ritmo superior a la media, para invertir debemos de tener un método que se adapte a nuestra personalidad, dicho método debe de ser robusto, claro y rentable, a partir de ahí debemos ser emocionalmente inteligentes para poder seguir las reglas de nuestro sistema y disfrutar de nuestras inversiones.

Por último, hay que huir de los cantos de sirena, nadie tiene el Santo Grial de la Bolsa. ¡Eso no existe! No hacer caso de aquellos que dicen que con su curso de tres días de € 5.000 euros  van a ganar € 100.000  euros en dos meses. 

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FUENTE:                                TRADERS´  MAGAZINE