Más conocido como Ed Seykota, nació el 07 de agosto de 1946 en Holanda, vivió sus primeros años en Vurburge y estudió en la antigua escuela en Den Haag, es un exitoso trader norteamericano conocido por ser uno de los traders mencionados en el libro “Master Wizars” del escritor Jack D. Schwager.
Posteriormente la familia Seykota se trasladó a los Estados Unidos, Ed. tuvo en su padre a uno de sus primeros educadores en los mercados financieros, obtuvo el grado en Ingeniería Eléctrica en el MIT y de la dirección de la Sloan School of Management del MIT, ambos en 1969.
En 1970 fue uno de los primeros traders que se dedico a desarrollar los primeros sistemas de transacción bursátil automáticos, ya que las transacciones se efectuaban en cintas de papel, y además se dedicó a la enseñanza a nuevos operadores.
Seykota residía en Incline Village, Nevada, en la orilla norte del Lago Tahoe, pero recientemente se ha mudado a Texas.
A pesar de haberse graduado de ingeniero en gestión eléctrica, continuó perfeccionando su experiencia de trading en la Bolsa de valores, a fines de los años 60, el Departamento del Tesoro suspendió la venta de la plata, Seykota presintió que su precio subiría, pero paso lo contrario el precio disminuyó, y su posición fue cerrada con una orden de stop loss.
Esta primera pérdida le fascinó al joven Ed, de forma tal que influyó para toda su vida, al estudiar el artículo de Richard Donchian sobre los sistemas de transacción bursátil, en base a los promedios móviles, Ed Seykota descubrio que Wall Street era su vocación.
También se inspiró en el libro Recuerdos de un operador de acciones por Edwin Lefèvre, su primer sistema de trading fue desarrollado en base a las medias móviles exponenciales.
Ed Seykota empezó a trabajar en el campo de las Finanzas a inicios de los años de 1970 en calidad de analista en una empresa de corretaje de bolsa, en esos tiempos aún no existían las computadores personales, pero Ed Seykota tenía cierta experiencia en el procesamiento de datos con computadoras.
Su trabajó consistía en procesar los datos financieros con las computadoras y en vendérselas a sus clientes, sin embargo en lugar de esto, tuvo que dedicarse al seguimiento del mercado de pollos de 2,5 libras de peso, en cierta ocasión el mercado se estancó y Ed escribió una carta de noticias a sus clientes donde les recomendó esperar, por este motivo fue despedido y obligado a cambiar de trabajo.
En un nuevo trabajo, una empresa de corretaje respaldó los estudios del pionero del análisis digital. Seykota reunió datos del mercado del periódico “Wall Street Journal“, preparó las tarjetas perforadas y los proceso con una computadora de la IBM.
Se le ocurrió la idea de desarrollar el sistema de transacción automatizado, basado en los resultados del trabajo de Richard Donchian.Donchian utilizó la intersección de los promedios móviles de 5 días y 20 días, en calidad de señales de compraventa, Seykota, continuó con el desarrollo de esta idea y obtuvo buenos resultados para promedios móviles exponenciales.
En ese entonces le presentaron a Michael Marcus, y fue así cómo los dos fundaron la empresa para gestionar las cuentas de clientes particulares utilizado el sistema de los promedios móviles exponenciales.
La asociación resultó muy exitosa que en el período entre 1972 y 1988, Ed Seykota aumentó la cuenta de sus clientes obteniendo resultados sorprendentes, a pesar de que el movimiento de precios de las acciones y de los futuros correspondientes fue muy moderado.
A principios de 1972, el índice Dow Jones cotizaba al nivel de los 889 puntos, después, en el plazo de 10 largos años su tendencia fue lateral, antes de subir hasta los 2000 puntos a inicios de 1982.
En una de las entrevistas que Ed concedió, al responder a la pregunta sobre el secreto de su éxito en la negociación bursátil, Ed Seykota dijo lo siguiente: El secreto más grande del éxito consiste en que aquí no existe ningún secreto.
El sistema empleado por Ed consistía en lo siguiente: la intersección de los promedios móviles exponenciales (PME) de los precios, muchos desarrolladores de estos tipos de sistemas exageran la significancia del ingreso en el mercado.
En sí, Ud. puede crear un sistema de transacción incluso en base a señales comerciales aleatorias, sí agrega en ella otros elementos, al inicio de su carrera comercial, Seykota estudió diferentes ajustes para dos promedios móviles intersectantes.
Llegó a la conclusión de que no se debe de utilizar períodos muy pequeños, porque en este caso el precio de la transacción es superior y el resultado de operación del sistema, es peor.
Para el promedio móvil de corta duración, él utilizó el valor del período igual a 11, y, para el promedio móvil de larga duracción, 56.
Si el PME rápido intersecta al PME lento de abajo hacia arriba, se debe de comprar en la apertura de las transacciones del día siguiente.
Y se cierra la posición, si el PME rápido intersecta al PME lento desde arriba hacia abajo, simultáneamente se debe de aperturar una posición larga (ó de compra).
Durante muchos años Ed Seykota utilizó esta señal para ingresar en el mercado obteniendo buenos resultados, sin embargo en el transcurso de los años se realizaron posteriores modificaciones al sistema.
El filtro significativo, para abrir una posición, es la tendencia del mercado, Charles Dow, fue el primer analista que definió la tendencia como los máximos y mínimos más elevados para la tendencia alcista, y, al contrario, para la tendencia bajista.
Seykota, amplió esta definición mediante el uso de la computadora, es importante señalar que esta definición de la tendencia es del pasado, la descripción de la tendencia, en el presente y en el futuro, es sólo una proyección de las posibilidades.
Utilizó el factor de variación de precios sobre las acciones, por ejemplo, supongamos que el cierre de hoy se dio al nivel de $ 20. y que el PME de esta acción, cinco días atrás se encontraba al nivel de $ 10., la variación del día se calcula en base a la diferencia entre ambos precios, que se divide entre la cantidad de días. El resultado es: $ 2 al día ó el 20%.
La acción, con una cierta probabilidad, aumentará en un 20% en el transcurso de los cinco días siguientes. Si esta probabilidad fuese real, se puede suponer que la tendencia es válida.
Este sistema carece de stops, en una de sus entrevistas con Jack D.c Shwager (autor del libro “Los Magos del Mercado“), Seykota habló sobre un stop de seguridad en el valor del 5% del importe de la cuenta comercial, que utiliza para cada posición.
El tamaño de la posición se calcula en conformidad con el importe del capital de riesgo y el rango de precios del activo en transacción. Seykota utiliza en su sistema un riesgo de 10%, que para un importe de cuenta de $ 10.000, equivale a $ 1000.
La volatilidad del índice bursátil se calcula con ayuda del ATR (Average True Range) y se multiplica por el factor de 5, si tenemos que nuestro rango de precios es igual a 15, entonces el riesgo será igual a 75 puntos para un lote. En base a la pérdida total (dividir 1000$ entre 75 puntos), esto resulta ser igual al importe de posiciones de 13 lotes.
Después de varios años de sociedad con Michael Marcus, Ed Seykota creó su propia empresa comercial, empezando a negociar con capital de su propia cuenta y gestionando simultáneamente las cuentas de sus clientes.
El trabajaba en aquel tiempo en su casa en Inclayn Village, en el estado de Nevada, los sistemas de transacción mecánicos sobrevivieron exitosamente la crisis de los años de 1980, y en particular del “Lunes negro” del 19 de octubre de 1987 con pérdidas mínimas.
Edward Seykota enseña a los operadores noveles mediante su sitio-web (http://www.seykota.com/tribe/), y a través del mismo promueve su hobby, la música.
Entre algunos de los estudiantes de Ed Seykota tenemos a Michael Marcus, David Druz, Dean Giordano, Jason Dekker, Jason Russell y Michael Martin.
Para Ed. el trader exitoso debería cumplir estas dos cosas:
Posteriormente la familia Seykota se trasladó a los Estados Unidos, Ed. tuvo en su padre a uno de sus primeros educadores en los mercados financieros, obtuvo el grado en Ingeniería Eléctrica en el MIT y de la dirección de la Sloan School of Management del MIT, ambos en 1969.
En 1970 fue uno de los primeros traders que se dedico a desarrollar los primeros sistemas de transacción bursátil automáticos, ya que las transacciones se efectuaban en cintas de papel, y además se dedicó a la enseñanza a nuevos operadores.
Seykota residía en Incline Village, Nevada, en la orilla norte del Lago Tahoe, pero recientemente se ha mudado a Texas.
A pesar de haberse graduado de ingeniero en gestión eléctrica, continuó perfeccionando su experiencia de trading en la Bolsa de valores, a fines de los años 60, el Departamento del Tesoro suspendió la venta de la plata, Seykota presintió que su precio subiría, pero paso lo contrario el precio disminuyó, y su posición fue cerrada con una orden de stop loss.
Esta primera pérdida le fascinó al joven Ed, de forma tal que influyó para toda su vida, al estudiar el artículo de Richard Donchian sobre los sistemas de transacción bursátil, en base a los promedios móviles, Ed Seykota descubrio que Wall Street era su vocación.
También se inspiró en el libro Recuerdos de un operador de acciones por Edwin Lefèvre, su primer sistema de trading fue desarrollado en base a las medias móviles exponenciales.
Ed Seykota empezó a trabajar en el campo de las Finanzas a inicios de los años de 1970 en calidad de analista en una empresa de corretaje de bolsa, en esos tiempos aún no existían las computadores personales, pero Ed Seykota tenía cierta experiencia en el procesamiento de datos con computadoras.
Su trabajó consistía en procesar los datos financieros con las computadoras y en vendérselas a sus clientes, sin embargo en lugar de esto, tuvo que dedicarse al seguimiento del mercado de pollos de 2,5 libras de peso, en cierta ocasión el mercado se estancó y Ed escribió una carta de noticias a sus clientes donde les recomendó esperar, por este motivo fue despedido y obligado a cambiar de trabajo.
En un nuevo trabajo, una empresa de corretaje respaldó los estudios del pionero del análisis digital. Seykota reunió datos del mercado del periódico “Wall Street Journal“, preparó las tarjetas perforadas y los proceso con una computadora de la IBM.
Se le ocurrió la idea de desarrollar el sistema de transacción automatizado, basado en los resultados del trabajo de Richard Donchian.Donchian utilizó la intersección de los promedios móviles de 5 días y 20 días, en calidad de señales de compraventa, Seykota, continuó con el desarrollo de esta idea y obtuvo buenos resultados para promedios móviles exponenciales.
En ese entonces le presentaron a Michael Marcus, y fue así cómo los dos fundaron la empresa para gestionar las cuentas de clientes particulares utilizado el sistema de los promedios móviles exponenciales.
La asociación resultó muy exitosa que en el período entre 1972 y 1988, Ed Seykota aumentó la cuenta de sus clientes obteniendo resultados sorprendentes, a pesar de que el movimiento de precios de las acciones y de los futuros correspondientes fue muy moderado.
A principios de 1972, el índice Dow Jones cotizaba al nivel de los 889 puntos, después, en el plazo de 10 largos años su tendencia fue lateral, antes de subir hasta los 2000 puntos a inicios de 1982.
En una de las entrevistas que Ed concedió, al responder a la pregunta sobre el secreto de su éxito en la negociación bursátil, Ed Seykota dijo lo siguiente: El secreto más grande del éxito consiste en que aquí no existe ningún secreto.
El sistema empleado por Ed consistía en lo siguiente: la intersección de los promedios móviles exponenciales (PME) de los precios, muchos desarrolladores de estos tipos de sistemas exageran la significancia del ingreso en el mercado.
En sí, Ud. puede crear un sistema de transacción incluso en base a señales comerciales aleatorias, sí agrega en ella otros elementos, al inicio de su carrera comercial, Seykota estudió diferentes ajustes para dos promedios móviles intersectantes.
Llegó a la conclusión de que no se debe de utilizar períodos muy pequeños, porque en este caso el precio de la transacción es superior y el resultado de operación del sistema, es peor.
Para el promedio móvil de corta duración, él utilizó el valor del período igual a 11, y, para el promedio móvil de larga duracción, 56.
Si el PME rápido intersecta al PME lento de abajo hacia arriba, se debe de comprar en la apertura de las transacciones del día siguiente.
Y se cierra la posición, si el PME rápido intersecta al PME lento desde arriba hacia abajo, simultáneamente se debe de aperturar una posición larga (ó de compra).
Durante muchos años Ed Seykota utilizó esta señal para ingresar en el mercado obteniendo buenos resultados, sin embargo en el transcurso de los años se realizaron posteriores modificaciones al sistema.
El filtro significativo, para abrir una posición, es la tendencia del mercado, Charles Dow, fue el primer analista que definió la tendencia como los máximos y mínimos más elevados para la tendencia alcista, y, al contrario, para la tendencia bajista.
Seykota, amplió esta definición mediante el uso de la computadora, es importante señalar que esta definición de la tendencia es del pasado, la descripción de la tendencia, en el presente y en el futuro, es sólo una proyección de las posibilidades.
Utilizó el factor de variación de precios sobre las acciones, por ejemplo, supongamos que el cierre de hoy se dio al nivel de $ 20. y que el PME de esta acción, cinco días atrás se encontraba al nivel de $ 10., la variación del día se calcula en base a la diferencia entre ambos precios, que se divide entre la cantidad de días. El resultado es: $ 2 al día ó el 20%.
La acción, con una cierta probabilidad, aumentará en un 20% en el transcurso de los cinco días siguientes. Si esta probabilidad fuese real, se puede suponer que la tendencia es válida.
Este sistema carece de stops, en una de sus entrevistas con Jack D.c Shwager (autor del libro “Los Magos del Mercado“), Seykota habló sobre un stop de seguridad en el valor del 5% del importe de la cuenta comercial, que utiliza para cada posición.
El tamaño de la posición se calcula en conformidad con el importe del capital de riesgo y el rango de precios del activo en transacción. Seykota utiliza en su sistema un riesgo de 10%, que para un importe de cuenta de $ 10.000, equivale a $ 1000.
La volatilidad del índice bursátil se calcula con ayuda del ATR (Average True Range) y se multiplica por el factor de 5, si tenemos que nuestro rango de precios es igual a 15, entonces el riesgo será igual a 75 puntos para un lote. En base a la pérdida total (dividir 1000$ entre 75 puntos), esto resulta ser igual al importe de posiciones de 13 lotes.
Después de varios años de sociedad con Michael Marcus, Ed Seykota creó su propia empresa comercial, empezando a negociar con capital de su propia cuenta y gestionando simultáneamente las cuentas de sus clientes.
El trabajaba en aquel tiempo en su casa en Inclayn Village, en el estado de Nevada, los sistemas de transacción mecánicos sobrevivieron exitosamente la crisis de los años de 1980, y en particular del “Lunes negro” del 19 de octubre de 1987 con pérdidas mínimas.
Edward Seykota enseña a los operadores noveles mediante su sitio-web (http://www.seykota.com/tribe/), y a través del mismo promueve su hobby, la música.
Entre algunos de los estudiantes de Ed Seykota tenemos a Michael Marcus, David Druz, Dean Giordano, Jason Dekker, Jason Russell y Michael Martin.
Para Ed. el trader exitoso debería cumplir estas dos cosas:
- Amar el trading.
- Amar ganar
Formuló las reglas más importantes del negocio bursátil en poemas, que con los cuales compuso la música de Whipsaw Country Song:
- Continúa con las posiciones rentables!
- Cierra las posiciones con pérdidas!
- Haz sólo apuestas pequeñas!
- Utiliza siempre la orden de Stop-Loss!
- Respeta estrictamente las reglas!
- Ten muy en cuenta las noticias!.
Ed Seykota siempre respeta las reglas de su sistema, incluso si por un tiempo determinado tiene pérdidas.
En los últimos años, él se concentró en el desarrollo de sistemas de gestión del capital y en la diversificación de carteras de instrumentos financieros.
Es muy importante, según Seykota, desarrollar estrategias que se adapten al operador bursátil que los utiliza, esta afición llena su vida de acuerdo con su lema: “Cada uno ganará tanto cuanto quiera conseguir del mercado” (“…everybody gets what they want out of the market”).
Ed.Seykota residía en la rivera norteña del lago Tahoe en Nevada y se dedicaba a su grupo de traders denominado Trading Tribe.
Para Seykota su vida personal está totalmente unida al trading, resulta interesante que no hable mucho sobre las estrategias, sino sobre la psicología, ve que muchos aspectos de la vida cotidiana están relacionadas al trading.
Su opinión es que el trader debería poner su vida en orden para poder negociar bien, también considera que el éxito en el trading es una especie de don.
Cada uno de nosotros debería dedicarse a la actividad que más nos guste, si es trading ó inversiones perfecto, de no ser así seria mejor encontrar otra actividad que más nos motive.
“Los sistemas no necesitan ser cambiados, la clave del exito para un trader es operar un sistema con el que sea compatible”.
Ed. Seykota
Ed. Seykota
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