Entrevista a Paul Willete

Si alguna vez existió un trader que personifique los clásicos valores americanos de dedicación, trabajo duro y disciplina, este sería Paul Willette, con una formación autodidacta, Paul comenzó en el trading de acciones, utilizando una conexión de acceso telefónico, y un antiguo ordenador portátil.

Pero a pesar de estos humildes comienzos, en el periodo de dos años fue capaz de operar con éxito y elevar el depósito de su cuenta a seis cifras, a continuación, Paul se trasladó a la arena de trading mas difícil de todo el mercado, el de los futuros de acciones e-mini electrónico,  donde el alto apalancamiento, y la volatilidad, pueden destruir cuentas, de incluso de los traders más experimentados.

Una vez más, tuvo éxito donde muchos otros han fracasado por seguir la práctica más simple, siguiendo la regla de cortar rápido las pérdidas y dejar correr los beneficios, en este juego tan difícil.

Un trader muy competitivo, y altamente disciplinado, Paul deja poco a la casualidad, enfrentando a los mercados, con la intensidad y el enfoque de un atleta de clase mundial, tuvimos el placer de entrevistarlo en su casa del Medio Oeste, que comparte con su esposa é hijos.

A continuación la entrevista a Paul Willete:

Entrevistador:      ¿Cómo llegaste al trading de futuros?

Paul Willete:      Me gradué de la universidad en 1992, y a continuación me convertí en corredor de bolsa, de hecho, luego de ver la película Wall Street en 1988, el personaje me mostro que esto es lo que quería hacer por el resto de la vida.

Entrevistador:     ¿En qué personaje de la película Wall Street te inspiraste, Gordon Gecko ó Bud Fox?

Paul Willete:     Bud Fox.

Entrevistador:      ¿Se veía a sí mismo como Bud?

Paul Willete:      Me sentía como Bud.

Entrevistador:      Por coincidencia, muchos de nosotros vimos esa película, y muchos de nosotros nos acercamos a Wall Street por la misma razón.

Paul Willete:      Sí, de ese modo que trabaje como corredor de bolsa hasta febrero de 1,998.

Entrevistador:     ¿Usted trabajaba para una casa de bolsa regional ó una gran empresa de inversiones?

Paul Willete:      Yo estuve trabajando para una compañía llamada R.J. Steichen & Co. aquí en Minnesota, y luego para una compañía llamada Josephthal.

Entrevistador:     ¿Cómo fue su historia como corredor de Bolsa?

Paul Willete:    Yo me forme mi historia como corredor, haciéndolo bien para los clientes, creando mi propio lugar en el mercado, trabajando en pequeñas empresas con sede en Minnesota, mientras crecían, fui descubriendo la magia de Wall Street.

Entrevistador:    ¿Usted hacia su propia investigación, se reunía con la gerencia?

Paul Willete:     Sí, realice investigación personalmente, sólo es mi opinión por si sirve de algo, pero los analistas no saben mucho, un ejemplo perfecto fue cuando trabajaba en RJ Steichen & Co. y ellos nos decían venda esta empresa llamada Sistemas Insignia y podríamos hacerlo recibiendo un dólar por ella, el precio de la acción era de $ 4 como recuerdo.

Luego unas dos semanas más tarde, salían con malos resultados, y yo encontraba que los análisis lo habían realizado, los analistas de nuestra firma, estas empresas solo necesitaban para estar en los mercados, únicamente estaban vendiendo a nosotros, para no arruinar  el mercado.

Entrevistador:      No tenían liquidez, por lo que estaban vendiendo de nuevo a ustedes.

Paul Willete:      Ellos estaban vendiendo a nosotros, por lo que entonces me gustaba ofrecerlo a todos nuestros clientes, lo dije y fui por mi cuenta, de esa manera podía culpar a nadie más que a mí mismo.

Entrevistador:      ¿Fue la gota que colmó el vaso? ¿Fue cuando tuvo bastante por ser corredor de bolsa?

Paul Willete:       Ese fue uno de esos momentos, también pensé que podía comerciar estas acciones por mi propia cuenta.

Entrevistador:      En ese momento ya había estado en el negocio durante unos seis años, ¿no?

Paul Willete:       Si.

Entrevistador:      Usted hizo un libro, ¿qué tipo de trucos de comercio eligió en sus seis años como corredor? ¿Cuál fue su metodología entonces?

Paul Willete:      Es más fino hoy pero fue el análisis técnico, simplemente el análisis técnico grande y amplio, no me importaba lo que la empresa dijera.

Entrevistador:     ¿Anteriormente usted dijo que estaba comerciando una gran cantidad de pequeñas empresas sin descubrir en Minnesota?

Paul Willete:       Cierto.

Entrevistador:     ¿Qué requeriría saber mucho análisis fundamental, para poder hablar a los directores, a continuación, averiguar lo que estaban haciendo?

Paul Willete:     Cierto, después de que la gestión me decía un par de ofertas en acciones, y esta actuaba de otra manera, me vi mas involucrado con el aspecto técnico de la misma, lo que realmente impulsó todo mi trading y mi carrera.

Entrevistador:     ¿Hubo algún libro en particular, que haya leído en ese momento que tuviera un impacto muy fuerte en su vida?

Paul Willete:     No, como una anécdota de hecho que no he leído muchos libros, yo me considero un poco autodidacta en ese sentido.

Entrevistador:   ¿Cómo descubrió los conceptos básicos del análisis técnico?

Paul Willete:      Fue por intermedio de un amigo de mi papá, que es corredor de bolsa, fui instruido por él antes de convertirme en corredor de bolsa en 1992, me enseñó los aspectos básicos, como son las medias móviles y diferentes patrones gráficos, cabeza y hombros, dobles techos, triángulos, etc.

Entrevistador:     ¿Fue su principal método de análisis cuando estaba comerciando acciones, empezó a convertirse en un analista de patrones gráficos?

Paul Willete:      Cierto, entonces aprendí sobre las candlesticks también.

Entrevistador:     ¿Cuándo usted emplea las candlesticks? ¿Fue antes de comerciar por su cuenta ó cuando estaba trabajando de corredor?

Paul Willete:     Yo todavía estaba trabajando como corredor.

Entrevistador:      ¿Usted aplico estos conceptos de análisis técnico principalmente a las acciones más pequeñas, menos líquidas, en busca de grandes tendencias a la rotura?

Paul Willete:      Exactamente, usted sabe un gran soporte y luego el gran impulso, cuanto más largo sea el soporte, he encontrado que mayor será la tendencia.

Entrevistador:     ¿Usted fue un clásico comerciante de break out, que no iba a comprar hasta que se formara una gran tendencia?

Paul Willete:     Sí. Eso es correcto.

Entrevistador:    ¿Y eso funcionó bien para usted?

Paul Willete:    Si.

Entrevistador:     Especialmente en 1998, si alguna vez hubo un momento para ser un operador de tendencia fue entonces.

Paul Willete:    Si fue entonces cuando fui por mi cuenta, me refiero a que todo el mundo iba al oro en ese entonces, era fácil.

Entrevistador:    ¿Así que al invertir por su cuenta, fue corredor durante seis años, probablemente había acumulado un poco de la capital para el trading en ese punto?

Paul Willete:     Si.

Entrevistador:    ¿Qué pasaba por tu cabeza? ¿Qué le hizo decirse: "Yo voy a operar para mí y ver las oportunidades de trading en la pantalla"?

Paul Willete:     Yo tenía $ 85.000 dólares, razón por la que decidí operar por mí mismo,  porque tenía que seguir estas reglas, que no podía básicamente hacerlo para mis clientes y trading de existencias por mi cuenta.

Entrevistador:     ¿Usted tiene una regla de conservación de 30 días? Algunos corredores no se permitirán el comercio dentro y fuera de una posición de menos de 30 días.

Paul Willete:      Sí, fue una locura, me refiero a que estaba siendo auditado por el oficial de cumplimiento, cada dos días para las cosas que estaba haciendo, todo fue legal.

Pero había tantas reglas y tantas hojas, que tenía que firmar, me dije suficiente de esto, pensé que podía hacerlo y operar por mi cuenta.

Entrevistador:      ¿Estabas casado en ese momento?

Paul Willete:      No, yo no estaba casado en ese tiempo.

Entrevistador:      ¿Así que no tenia responsabilidades, tenía dinero, tenía capital? ¿Cuánto tiempo transcurrió para que tenga éxito? ¿Seis meses? ¿Tres meses?

Paul Willete:     Usted sabe que realmente no me impuse un tiempo para ello, estaba solo, únicamente asumí tomar el riesgo, pensé que no tenía niños, no estaba casado, tenía una casa, pero eso era todo.

Entrevistador:     ¿Cuál fue su primera experiencia? ¿Cómo empezó a operar?

Paul Willete:     Llamaba desde una línea telefónica usando la conexión E-TRADE.

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Entrevistador:   ¿Así que se negociaba desde una conexión de acceso telefónico?

Paul Willete:      Si.

Entrevistador:     ¿Utilizo la conexión con E-TRADE?

Paul Willete:     Con una pantalla desde un ordenador portátil, de hecho.

Entrevistador:  ¿Cuánto tiempo permaneció haciéndolo de esa forma? ¿Cómo estaba haciendo trading entonces?

Paul Willete:      Yo era una especie de trader de swing, y permanecía en los mercados durante cinco ó seis días.

Entrevistador:     ¿Era que usted negociaba mil acciones por tres, cuatro ó cinco? ¿Puntos?

Paul Willete:       Exactamente, entonces yo vendía la mitad de mi posición y luego simplemente movía mi stop loss para arriba.

Entrevistador:      ¿Y luego simplemente recogía el resto?

Paul Willete:     En ese momento, me refiero a esas cosas sólo fuimos hasta Plutón, usted sabe lo que representa cada acción, no importa lo que uno piense realmente.

Entrevistador:    ¿Usted recuerda alguna de sus primeros grandes ganadores en ese momento?

Paul Willete:     ¿Compras exitosas?

Entrevistador:    Si.

Paul Willete:      Uno de ellos fue Qualcomm.

Entrevistador:      ¿Si adquirió Qualcomm, debe haber ganado en torno al 50 ó 80 de beneficios?

Paul Willete:     Sí, eso es correcto.

Entrevistador:      ¿Esa es la acción que lo dirigió a la 600?

Paul Willete:     Seiscientos y dividir, sí, fue una locura.

Entrevistador:     ¿Usted tomó la tendencia debido a que fue a un punto de equilibrio en el stop y apenas empezó ya celebraba el día?

Paul Willete:      Si a celebrar bastante, entonces vendí un cuarto, vendí luego otro cuarto, y luego vendí otro cuarto, tú sabes que yo seguía montado a la tendencia que iba para arriba.

Entrevistador:    La mayoría de los traders tienen problemas, por aferrarse a sus posiciones ganadoras, y sin embargo, tienden a hacerlo. ¿Qué crees que le hace diferente a todos los demás? ¿Por qué es más fácil que usted mantenga sus posiciones ganadoras y no querer cobrarlos?

Paul Willete:     Sólo aprendiendo de mis errores del pasado.

Entrevistador:    ¿Así que también tienen una inclinación para que suene la caja registradora, pero como aprendió a controlarlo?

Paul Willete:     Exactamente, me refiero a estar con otros traders, y agentes de bolsa, que siempre parecen que aumentan las perdedoras. 

Duplican hacia abajo, venden sus acciones XYZ que fueron de 5 a 10, ya que duplicaron su dinero, pero también ellos compran los que fueron de 20 a 5, ya que lo consideran barato.

He aprendido de mis errores, que no es la forma correcta de hacerlo, en todo caso, debe agregar a sus ganadoras y deshacerse de sus perdedoras.

Entrevistador:     ¿Así que ese tipo de metodología, donde se tiene una sola entrada, y un stop, sin doblar, sin promediar hacia abajo, se quedó con usted? ¿Todavía sigue esa metodología?

Paul Willete:     Por supuesto, todavía lo hago, para una T.

Entrevistador:     ¿Así que usted opera E*TRADE? ¿Cuánto tiempo opero con su conexión de acceso telefónico a una sola pantalla portátil?

Paul Willete:     Sé que parece graciosos, a mí también. No puedo creer que operara con conexión de acceso telefónico, conseguía iniciar la conexión, pero tenía problemas para conseguir la ejecución, parece una locura, pero lo hice hasta mayo de 2000.

Entrevistador:    ¿Así que fue por un tiempo de unos dos años, y en cuanto aumento su cuenta hasta ese momento?

Paul Willete:     Veamos, comencé en $ 85,000 y lo lleve hasta $ 490,000.

Entrevistador:     ¿Así que quintuplicó su cuenta?

Paul Willete:      Si.

Entrevistador:      Ahora viene el año 2000. Este es crack pre Nasdaq ¿verdad?

Paul Willete:      Sí, antes del crack de Nasdaq, casi me había salido de todo y estaba todo en efectivo.

Entrevistador:     ¿Cómo fue administrando sus stops en ese punto? ¿Cómo fue la tendencia para arriba?

Paul Willete:     Candlesticks, solo un poco por debajo de la última vela, como si fuera alcistas, obviamente había velas alcistas en aquel entonces, puse el stop justo cuando bajaba ese día.

Entrevistador:     ¿Así que fue bajando, bajando, día a día antes de bajar, justo antes de dos días?

Paul Willete:       Sí, bajo el día anterior, y dependiendo de qué tan fuerte es la acción ó qué tipo de movimiento hizo,  podría hacerlo una vez por semana ó lo que sea.

Entrevistador:      El año 2000, todavía pre crack, ¿qué paso entonces?

Paul Willete:     El mercado se seco, y algunas de estas técnicas que yo estaba usando, ya no funcionaban, no sabía mucho acerca de un crack en las acciones, y eso es lo que hizo el mercado.

Entrevistador:    ¿Cómo no funciona, usted compra en una ruptura y luego al día siguiente se daría el stop, porque sería invertir y salir al bajar la vela?

Paul Willete:   Sí, exactamente.

Entrevistador:     ¿Así que consiguió detenerse a tiempo?

Paul Willete:      Logre conseguir estar fuera, y así luego tuve que ir a buscar un trabajo real.

Entrevistador:     ¿Qué trabajo fue?

Paul Willete:     Fue la venta de fotocopiadoras, y lo odiaba.

Entrevistador:     No puedo imaginar un cambio tan grande de trabajo, del comercio de acciones Nasdaq, a vender fotocopiadoras.

Paul Willete:      No me gustaba ese trabajo, quiero decir, que mi pasión siempre fue el mercado de valores, y a pesar de lo ocurrido todavía seguía al mercado de valores en esos momentos.

Entrevistador:     ¿Le siguió al trading en pequeño, también el mediano?

Paul Willete:      Muy pequeño, sí, muy pequeño, la liquidez y el volumen simplemente no estaban presentes en ese momento.

Entrevistador:    ¿Cuándo empezó ser dejarlo, en cuánto de pérdida incurre? ¿Fue de un tercio ó la mitad?

Paul Willete:     Cerca de casi $ 100,000.

Entrevistador:     ¿Así que alrededor de un poco menos de un tercio?

Paul Willete:     Si.

Entrevistador:     Usted comenzó en la venta de copiadoras, y entonces, ¿qué pasó?

Paul Willete:      Conocí a una chica, y nos casamos, como dije, todavía me hice mi trabajo, pero al menos tengo un MBA por la Duke.

Entrevistador:      ¿Así que conoció a una chica inteligente?

Paul Willete:     Sí, conocí a una chica muy inteligente, le conté que mi pasión era el mercado de valores, y quería volver a trabajar con el mercado de valores, ella me dijo: "Bueno, voy a conseguir un trabajo, voy a apoyarte y confiar en ti".

Entrevistador:      Esa es una historia muy inusual.

Paul Willete:      Ella pagó todas las facturas por alrededor de tres años y medio.

Entrevistador:      ¿Usted sabe la suerte que tiene?

Paul Willete:       Bueno, debo decir, que me casé con una joya, tenía tres años y medio, y dejé de vender copiadoras aproximadamente al año y medio de estar con ella, y volví al mercado, pero esta vez en la banda ancha usando un módem de cable, me fue bien y tenía todo conectado, pero luego aprendí que E*TRADE era malo.

Entrevistador:    Son intermediarios, dirigen el acceso, de la ejecución a los brokers.

Paul Willete:      No, ellos eran terribles, se estaban comiendo mis ganancias, ponía una orden, que no se ejecutaba por un minuto, y luego volvías y ya se había ido un punto medio.

En ese momento yo estaba más en tipo de proceso de registro y salida, así que no estaba funcionando, luego, en noviembre de 2004, fui a la boda de mi prima Andrea, y conocí a Chuck Hays, ella se casó con su hijo, mientras yo estaba recogiendo las sillas en la playa la esposa de Chuck me preguntó lo que hacía, le conté que trading en el mercado de valores, ella me dijo: "Bueno, usted debe conversar con mi marido Chuck,  él negocia futuros."

Todo lo que yo sabía acerca de futuros era que eran muy difíciles para el trading, al igual que las opciones, y que se podía perder todo el dinero rápidamente, básicamente es todo lo que sabía al respecto, así que lo conocí, y me dijo que tenía una sala de chat, y le dijo a Andrea que me diera la contraseña, el fin de semana volví, pregunté por Chuck Hays, me dijo que tenía que abrir la cuenta, y todo lo que tenía que hacer.

En ese momento creció mi interés por aprender mas, Chuck conocía a una persona que sabía todo acerca de las computadoras, de modo que instale hasta cinco pantallas frente a mí, nunca olvidaré ese primer día cuando vi esta cosa ER2.

Yo no lo podía creer, como es esto, "¿Cómo diablos estas personas hacen trading con esto? Es imposible, no hay manera. "Mi analogía era el de ser un mariscal de campo de la escuela secundaria y tomar en cuenta los pros y continuar el juego a gran  velocidad.

Esta sensación comenzó a disminuir después de un tiempo, y empecé a hacer las operaciones en papel, luego hice backtesting en el simulador, y, en enero de 2005, hice mi primer trading consiguiendo 0.70.

Entrevistador:     ¿Qué se traduce en 70 dólares en un contrato?

Paul Willete:     Así es, menos $ 5.40 de comisión.

Entrevistador:      ¿Así que usted hizo trading en el papel y opero en el simulador, por cuánto tiempo, aproximadamente?

Paul Willete:     Tres meses.

Entrevistador:     ¿Mientras estaba operando en el papel, como mantenía su estilo de análisis diariamente?

Paul Willete:      Sí, en papel, realmente no tenía un estilo todavía, estaba un poco a los tropiezos, estaba muy nervioso, tan pronto como cerraba una posición, volvía a operar, estaba sobre operando, sabe que operaba probablemente 20 veces durante el día.

Entrevistador:    Pero fue todo en el simulador, que tenía una gran cantidad de datos.

Paul Willete:     Si.

Entrevistador:     Entonces, ¿qué paso, como consiguió sentirse un poco más cómodo con el instrumento?

Paul Willete:     Luego fui añadiendo un par de cosas para mi trabajo y mis velas, poco a poco desarrolle un estilo, había una persona llamado Daniel en nuestra sala de chat, también conocido como a.k.a "Jazz".

Yo estaba muy impresionado con los resultados que obtenía, tenía un estilo jalado de los cabellos, agregaba 5, luego agregaba 4, más rápido que el de Chuck en scalping, así que finalmente desarrollé un sistema que era un poco el estilo de Chuck y un poco del estilo de jazz, que empleaba más tiempo para que las operaciones más grandes, empleaba las medias móviles y velas, empecé negociando por partes, vendiendo un tercio de la posición en 0.6, luego vendiendo un poco más, y luego seguía bajando mi stop utilizando las velas.

Entrevistador:     ¿Te refieres a vender poco al principio, solo para conseguir algún beneficio?

Paul Willete:      Cierto, acortando mi stop, y dejando que los beneficios corran un poco, la mentalidad que aprendí en mis días en acciones.

Entrevistador:    ¿El método es que si el primer objetivo es golpeado, ir al punto de equilibrio en el stop?

Paul Willete:      No, no necesariamente, una vez que veo las velas, y coloco la parada justo encima de eso, básicamente opero en el grafico de 5 minutos, quiero decir que tengo los gráficos de 15 minutos y 60 minutos parpadeando, pero la de cinco minutos es lo que yo uso.

Entrevistador:      En otras palabras, si se ejecuta en el grafico de cinco minutos al alta ó baja, usted está fuera. Es interesante, sabiendo que usted era, obviamente un trader de largo en 1998 hacia adelante, y ahora nos dice que siempre está pensando en el lado corto. ¿Puedes explicarnos un poco sobre eso? ¿Por qué hace trading del lado corto ahora?

Paul Willete:      He oído de otros traders que bajan mucho más rápido de lo que suben, así que he hecho todo mi análisis estadístico, analizando mis estadísticas pasadas.

Hago mucho más dinero recogiendo las tapas del fondo, por alguna razón, es difícil conseguir sacar eso de mi cabeza, pero esa es sólo la forma en que es, soy un mejor trader en corto que en largo.

Entrevistador:     Usted dice que eres mejor elegir cimas, todavía está utilizando promedios y velas en movimiento, que son principalmente herramientas en largo. ¿Qué se hace para saber, cuando el impulso está disminuyendo?

Paul Willete:     Yo uso medias móviles, MACD, y candlstick.

Entrevistador:     ¿Así que el MACD es su indicador de momento, si usted comienza a ver la divergencia, que va a ser su piso a un giro en la acción del precio?

Paul Willete:     Exactamente.

Entrevistador:      ¿Usted espera el desarrollo de una vela roja, antes de iniciar un corto?

Paul Willete:      Sí, no sólo hago eso, también trato de recoger exactamente en la parte superior, y no trato de recoger los fondos exactos.

Realmente no me importa si el valor se cotiza a 770 en la parte superior y en corto sólo a 765 porque sé que va a 762, me he quemado demasiadas veces tratando de recoger en la parte superior é inferior, prefiero saber por dónde se va, lo único que importa es hacia dónde va.

Entrevistador:      ¿Qué te da la confianza de saber hacia dónde se dirige?

Paul Willete:      En las velas, el volumen.

Entrevistador:     ¿En las velas que es lo que está buscando?

Paul Willete:      Estoy buscando una vela de tamaño mediano con una pequeña mecha en ambos lados, esas son de oro.

Entrevistador:    Muy bien.

Paul Willete:      Estoy buscando un gran golpe, únicamente una pequeña mecha en la parte superior é inferior, entonces voy a entrar en esa vela, dentro de esa pelea, y voy a poner mis órdenes dentro de esa vela, suelo colocar mi stop loss de tres a cinco pips por encima del cuerpo de la vela.

Entrevistador:      ¿Así que ni siquiera por encima de la parte superior de la vela?

Paul Willete:       No, no la verdadera lucha, está pasando en lo que es el cuerpo, no en las mechas, las mechas son inútiles.

Entrevistador:      ¿En serio? ¿Ni siquiera utiliza la vela más alta y baja como tus puntos de referencia? ¿Es sólo el cuerpo de la vela lo que le interesa?

Paul Willete:      El cuerpo, yo uso los cuerpos de las velas.

Entrevistador:      ¿En ese tipo de escenario, en general, la frecuencia que se equivoca con respecto a estar en lo correcto?

Paul Willete:      En raras ocasiones estoy equivocado, creo que se trata de un 88 % del tiempo que estoy en lo cierto.

Entrevistador:      Porque como sabe un stop de 3 a 5 pips es como un estornudo en una sala de emergencias. (La sala de emergencias ó Russell índice 2000 puede mover 200 pips en un día normal)

Paul Willete:      Esto parece funcionar, los mercados cambian, tienes que ir con lo que funciona ahora, puede que no funcione dentro de seis meses, pero ahora funciona, no creo en incremento, si yo tengo mi posición en un punto, y comienza a ir en mí contra, no voy a bajar la media, prefiero tener que bajar y añadir más.

Entrevistador:   ¿Cuántas veces al día que opera? ¿Cuántas vueltas redondas?

Paul Willete:      Depende del mercado, pero por lo general observo hacia atrás, y es aproximadamente de uno a cinco operaciones por día, hoy he tenido cuatro y termine.

Una vez que llegue a un cierto número, por lo general renuncio a menos que el mercado este muy, muy bueno, quiero decir, que una vez que el volumen va disminuyendo, no me gusta hacer trading.

Entrevistador:      ¿Así que en general, cuando inicia su trading?

Paul Willete:      En las dos primeras horas.

Entrevistador:     ¿Qué pasa con la última hora del mercado?

Paul Willete:      Depende si tengo una corazonada, ó simplemente cómo estoy operando ese día, sólo depende de las circunstancias, pero en las dos primeras horas es realmente donde me gusta operar.

Entrevistador:     ¿Qué hace después de las 11:00 hora de la Costa Este? ¿Una vez que usted ha terminado sus operaciones, analiza los mercados?

Paul Willete:      Observo el mercado, estudio mucho por la noche, regreso y miro, paso un par de horas cada noche y analizo lo que hice mal, por que pasó.

No me gusta perder el tiempo, me gusta ganar en todo lo que hago, me siento frustrado incluso si tengo una pequeña perdida, no quiero eso, así que siempre vuelvo y hago los deberes.

Entrevistador:     ¿Siempre entra a un trade con un stop loss?

Paul Willete:     La mayoría de las veces, pero no siempre, tengo un stop mental en mi cabeza.

Entrevistador:      ¿Si usted está negociando con esos stops ajustados, digamos de tres a cinco pips, que no es nada en donde es su parada mental? ¿Dice: "Nunca voy a renunciar a más de un punto"?

Paul Willete:      Sí, 1.2, 1.3, creo, si va más allá de eso, creo que el mercado te está diciendo que estas equivocado.

Entrevistador:      ¿Alguna vez tiene dificultades para rescatar su posición?

Paul Willete:     ¿Admitiendo que estoy equivocado?

Entrevistador:    Si.

Paul Willete:      La mayor pérdida que he tomado en ER fue de dos puntos.

Entrevistador:      ¿Cómo es su día típico? ¿Qué tan temprano esta frente a la pantalla antes de que el mercado comience a operar?

Paul Willete:      Sobre las ocho, tengo tres hijos, dos gemelos de dos años y medio años de edad, por lo que me levanto alrededor de las 7:30. Luego vengo aquí abajo con el trading, creación de la tienda a eso de las ocho.

Entrevistador:     ¿Qué busca? ¿Cuál es su rutina de la mañana?

Paul Willete:     Bueno, más ó menos ya he cumplido con mi tarea la noche anterior, me gusta planificar para el día siguiente, anoto mis observaciones, donde el mercado fue al final del día, para darme un poco de seguridad.

Trato de pensar como los operadores del piso, es decir, si yo fuera novato, ¿dónde pongo mi stop? Trato de averiguar dónde van a correr sus stops.

Realmente trato de entrar en sus cabezas, ya que generalmente se ejecutan estas, justo por encima de su resistencia ó simplemente por debajo del soporte.

Entrevistador:     ¿Así es, es como pan con mantequilla, la rutina de tratar de averiguar dónde van ejecutar las paradas ese día?

Paul Willete:     Sí, eso es parte de ellas.

Entrevistador:      Digamos que usted tiene un plan de juego general, sobre dónde están los puntos vulnerables, dónde se ejecuta el stop es uno, cuando sucede, ¿qué hace? ¿Espera a ver si se recupera ó borra esas paradas y comienza a tener más impulso? ¿Es cuando se empieza a desarrollar su sesgo direccional?

Paul Willete:     Si, exactamente.

Entrevistador:     ¿Allí es cuando empieza a formular su trade?

Paul Willete:     Cierto.

Entrevistador:     ¿En lugar de simplemente tener un sesgo?

Paul Willete:     Cierto.

Entrevistador:      ¿Usted está siempre al tanto de las noticias?

Paul Willete:      No, no me importa tanto, no es necesariamente importante la noticia en sí, sino como es que el mercado reacciona ante las noticias.

Entrevistador:     ¿Usted ve la CNBC?

Paul Willete:      Sí, la CNBC. Lo tengo encendido en estos momentos, baje el volumen, un poco.

Entrevistador:     ¿Pero usted básicamente está al tanto, de que indicadores económicos salieron ese día?

Paul Willete:    Claro, si.

Entrevistador:     ¿Y cómo va a jugar el juego?

Paul Willete:      Sí, según las noticias del FOMC, realizo mi juego (Nota: FOMC significa, Comité Federal del Mercado Abierto de la Fed de Nueva York).

Se reúne 10 veces al año para establecer las tasas de interés a corto plazo, y sus políticas pueden tener gran impacto en los mercados financieros, no hago nada por la mañana, esperando noticias del FOMC.

Entrevistador:     Sí, siempre nos movemos en torno al plan de juego del FOMC dado un día antes, porque luego del anuncio del FOMC siempre es uno de los días más interesantes en los mercados de futuros.

Paul Willete:     Lo que yo hago es que suelo ver cualquier reacción inicial que se dé, no soy impulsivo, pero voy a dejar atrás eso.

Entrevistador:     ¿Cómo terminas? ¿Espera a las velas para dar la vuelta?

Paul Willete:     Cuando sale el anuncio sale, y se impulsa hacia arriba, voy a terminar eso, ó viceversa, también se acerca y da un tirón hacia abajo, voy a comprar.

Entrevistador:      ¿En qué momento de empezar, ayer se fue para arriba primero, y luego fue hacia abajo, y luego  se produjo una copia de seguridad? ¿En ese primer empuje inicial hacia delante, actuaste en corto?

Paul Willete:     En corto sí, se alcanzó un promedio móvil que veo positivo en el mercado.

Entrevistador:    ¿En ese momento no estabas esperando alguna debilidad en la acción del precio, usted acaba de haciendo un movimiento en corto?

Paul Willete:     Cierto.

Entrevistador:      ¿Qué habría hecho usted si continuaba avanzando? ¿Qué parte del movimiento estabas dispuesto a darse a sí mismo en ese punto, en el trade?

Paul Willete:     Dejé que vaya de 1.6 a 1.8 en contra mía, sin embargo, obtengo algunos puntos. 

No voy a poner todas mis cosas en un punto, de modo que consiga un buen promedio, y realmente no va por encima de eso, como digo, si ya consiguió su objetivo, hasta la vista, ayer cogí una tendencia inicial en corto, de mi media móvil, y luego cogí la mayor parte de ese movimiento.

Entrevistador:      Una vez que se cayó el nivel de soporte, ¿sabiéndolo, usted le da vuelta la vuelta y va de largo?

Paul Willete:    No.

Entrevistador:     Una vez hecho. ¿Qué hace que se detenga? ¿Es un objetivo de dinero para el día?

Paul Willete:     Es una especie de un objetivo dinero, no me gusta devolverlo, lo he hecho muchas veces donde sobre operaba, y comenzaba a devolver el dinero. 

Yo tenía planes para el día en que estaba operando según los anuncios del FOMC y estos se desvanecen, funciona en consecuencia y entonces realmente no tengo un plan después de eso, la conclusión es, los osos hacen dinero, los toros ganan dinero, y los cerdos quedan sacrificados.

Entrevistador:     ¿Así que es casi como un solo disparo, un buen tiro, una especie de trato?

Paul Willete:      Sí, eso es algo de lo que hice esta mañana, un gran movimiento, mi sincera opinión es que existen realmente sólo dos buenos movimientos durante el día. ¿Por qué necesita más que eso un hombre?

De uno a cinco en el trade, un poco de pan para el día y ya está.

Entrevistador:     ¿Cuál es su objetivo general para el día? ¿Se establece un objetivo por la mañana usted mismo?

Paul Willete:     Si, $ 3,500 dólares.

Entrevistador:     ¿Y en general, está negociando 10 lotes? ¿Cuánto influencia no te permites el comercio?

Paul Willete:    Estoy dispuesto a operar en cualquier lugar de 2 a 25 aproximadamente, dependiendo de lo que el movimiento parece va a hacer, por lo que mi plan es según lo visto la noche anterior, en donde decido cuántos lotes voy a operar, según los anuncios del FOMC con 24 contratos.

Entrevistador:     Eso fue básicamente en varias entradas, empezaste con cinco y luego has añadido cinco más, ¿no?

Paul Willete:     Sí, pero no voy a tener algo de temor, si va de un modo ú otro, no voy a sentir miedo de aprovechar las ofertas, veo el mercado, sólo voy a Banco y listo.

Entrevistador:      ¿Te refieres a entrar en la posición con las órdenes de mercado en lugar de órdenes de límite, si siente que es el trade justo?

Paul Willete:     Absolutamente.

Entrevistador:       ¿Eso es porque prefieres estar en un trade que perder?

Paul Willete:     Si.

Entrevistador:     ¿Dada su base de capital, que cantidad de apalancamiento no se permite?

Paul Willete:      No me vuelvo loco, tengo una cuenta de $ 350,000, tomo un equilibrio fuera de eso en alrededor de $ 15,000 al mes.

Entrevistador:     Básicamente se trata de que no sobrepase en más de 4 a 1, por lo que no es exorbitante.

Paul Willete:     Sí, yo uso un contrato de $ 10,000.

Entrevistador:      ¿Esa es su regla de oro?

Paul Willete:      Sí, en mi cabeza tengo presente, como si tuviera $ 20,000 dólares en la cuenta, cambiaría a dos como máximo, quiero decir, que empecé hace dos años con $ 30,000 dólares.

Entrevistador:     ¿Con cuántos contratos negociaba cuando tenía $ 30,000 dólares en la cuenta?

Paul Willete:     De uno a tres, he seguido las reglas de Chuck a una T y esa es la manera en que voy a seguir haciéndolo, no estoy seguro de si volveré a hacer trading de 50, 100 ó 200, pero podría.

Entrevistador:    En este punto, obviamente, la liquidez no es un problema para usted, porque básicamente ER2 es de 10 a 20 para arriba en todos los niveles de precios. (Nota: El contrato ER generalmente muestra un mínimo de 20 contratos en la licitación y las ofertas en el precio interior) Por lo tanto, el deslizamiento, incluso cuando se detiene no es malo.

Paul Willete:    Exactamente.

Entrevistador:     ¿Hubo algún período de tiempo en que tuvo días ó semanas en el que se acababa perdiendo sus operaciones? Y si le paso, ¿cómo lidiar con ese tipo de presión?

Paul Willete:     Todo el tiempo que he estado en esto, nunca he tenido una semana perdedora.

Este mes de octubre he tenido dos días en que perdí, uno fue el 3 de octubre con alrededor de $ 800 dólares y el otro fue el 24 de octubre por $ 575 dólares.

Entrevistador:     ¿Usted se molesta mucho esos días?

Paul Willete:     Absolutamente, como he dicho, no me gusta perder nada, me refiero incluso cuando juego a las cartas con mi esposa, simplemente es un juego pero no me gusta perder, lo odio, no puedo soportar perder, no puedo soportarlo, me vuelve loco, soy muy competitivo.

Entrevistador:    ¿Usted hizo deporte cuando era más joven?

Paul Willete:      Sí, yo jugué y siempre esperaba ganar, tengo grandes expectativas de mí mismo, me deprimo cuando pierdo.

Entrevistador:    Aún perder es una parte tan fundamental de este juego.

Paul Willete:      Cierto, para aliviar el estrés, voy mucho al golf, realmente me gusta dejar todo los asuntos en el trabajo y olvidarme, es sólo dinero, se puede hacer de nuevo. 

He aprendido que hay cosas más importantes que el dinero, tengo tres niños sanos, tengo una gran esposa, cuento con una gran familia desde que me casé, y además tengo tres hermanos, creo que el hecho de tener tres hermanos es de donde viene la gran competitividad que tengo.

Entrevistador:     ¿En qué orden que se encontraban entre los hermanos?

Paul Willete:     Yo soy el mayor, dos de mis hermanos menores son también muy competitivos, uno de ellos siempre me desafía constantemente en el golf.

Entrevistador:     ¿Es que su competencia nace desde fuera del campo?

Paul Willete:      Sí, absolutamente, y es mi calmante para el estrés, también, muchas veces después del trabajo aquí en Minnesota, sólo voy a jugar al golf en solitario, me gusta ir, pensar y buscar un poco de relax.

Entrevistador:      ¿Usted hace los 18 hoyos por si mismo ó simplemente camina y golpea la bola?

Paul Willete:     Los 18 hoyos por mí mismo.

Entrevistador:     ¿Así que, como ha pasado el tiempo, aprendió a caminar y se alejo de los días perdedores? Apenas cierra la pantalla y se dice: "mañana es otro día, mañana es otro trade”?

Paul Willete:    Si.

Entrevistador:     Es evidente que su esposa es un gran apoyo, por lo que es una influencia positiva.

Paul Willete:   Gran apoyo, ha sido un premio para ella, porque ella odiaba el trabajo, odiaba estar de 9 am a 5 pm. Tenemos tres hijos y quería pasar más tiempo con los niños. 

Este trabajo le ha dado la posibilidad de hacerlo, así que ella fue capaz de dejar su trabajo, y se dio cuenta al estar en casa, que no quería ser únicamente ama de casa, así que comenzó su propio pequeño negocio, y trabaja 15 horas de consultoría. 

Todo esto nos ha ayudado a ser capaz de hacer únicamente lo que nos gusta hacer, y pasar mucho tiempo con nuestra familia, es por eso que quería hacer esto, porque no me gusta trabajar para otro, me encanta tener mi propio horario de trabajo, ser mi propio jefe. 

Amo lo que tengo, y pasar el mayor tiempo en familia, es una gran cosa para mí, he sido capaz de hacer esto, y pasar mucho tiempo con mis hijos, recordando, lamenté por lo que pasaron mis padres, ellos tenían que trabajar en tres puestos de trabajo, y no tuve la oportunidad de pasar mucho tiempo con mis padres cuando era pequeño, ese fue uno de los motivos que esperaba que sería capaz de hacerlo.

Entrevistador:      ¿Y ahora tienes la oportunidad de hacerlo, eso es muy importante?

Paul Willete:    Si.

Entrevistador:     Aparte de Chuck, ¿has tenido otros mentores en el negocio?

Paul Willete:     No, también fue un amigo mío corredor de bolsa, el me enseñó el análisis técnico desde el principio cuando yo era un principiante.

Entrevistador:    ¿Y ahora, eres mentor de otros operadores? Sabemos que participas en las salas de chat de Chuck. ¿Hay alguna otra comunidad en el que participa por su cuenta?

Paul Willete:     Más ó menos por mi cuenta, simplemente, sabe de vez en cuando Chuck conoce a un trader nuevo, y trabajamos con él por un tiempo, y luego viene aquí y me observa, de hecho, recientemente conozco a una persona que tiene pasión por los mercados bursátiles, el está realmente empezando a conseguirlo rápido, no lo consiguió en acciones, pero sin embargo está empezando a conseguirlo en los futuros.

Entrevistador:     ¿Usted ha trabajado en algún otro instrumento de futuros además ER2?

Paul Willete:     Sí, probé el ES [S&P 500 e-mini] un par de veces, me pareció que era bastante aburrido sin embargo.

Entrevistador:     Se mueve por trimestres en lugar de monedas de diez centavos.

Paul Willete:     Y se tarda una eternidad para pasar un cuarto a veces.

Entrevistador:     Es mucho más difícil hacer bid/ask en ES, casi imposible. (Nota: Argot del trader para poder comprar en la oferta y vender en la demanda)

Paul Willete:       Cierto, me encanta ayudar a la gente, ya que también a mi me han ayudado, aprendo de ella y tal vez alguien a quién estoy ayudando sabe algo más que yo no. 

Quiero aprender, soy como una esponja, no pretendo ser grande, porque creo que siempre se puede crecer más, y me esfuerzo por hacerlo, quiero ganar el 100 % de las veces, sé que eso es imposible, pero me esfuerzo por simplemente ser mejor y mejor.

Entrevistador:   ¿Diría usted que la mayor parte de su propio aprendizaje se deriva de su propia experiencia y no de algún entorno académico?

Paul Willete:    Absolutamente.

Entrevistador:     ¿Es, básicamente, estudiar por sí mismo, refinarse uno mismo, de forma continua?

Paul Willete:     Sí, no hay libro, no hay alguna clase que le pueda enseñar nada de esto, en mi opinión nuevamente digo que mis propias experiencias me han ayudado a ser lo que soy hoy en día, y la clave es aprender de lo que hizo mal, y ser siempre disciplinado.

Entrevistador:     Hablando de la disciplina, ¿diría que el trading se trata realmente acerca de las entradas ó salidas? Es evidente que eso es, todos sabemos eso. Pero, ¿la mentira sobre ventaja en las entradas ó la mentira sobre la ventaja en las salidas?

Paul Willete:     Salidas.

Entrevistador:      Es la forma de administrar sus salidas, lo que en última instancia, lo convierten en un ganador ó un perdedor.

Paul Willete:     Eso es correcto.

Entrevistador:     ¿Alguna idea concreta sobre cómo las personas deben gestionar sus salidas que usted quiera compartir?

Paul Willete:     No se deje estar fuera de control, es más fácil decirlo que hacerlo, pero siempre se puede volver a entrar.

Entrevistador:     Pero nunca se puede volver luego de una pérdida catastrófica.

Paul Willete:      Eso es correcto.

Entrevistador:     ¿Preguntas finales que le pedimos a todo el mundo? ¿Su regla número uno para el trading, si usted fuera a hervir se reduce a una cosa?

Paul Willete:      Disciplina, no sé cuántas veces, y con cuántas personas con las que he trabajado que se cuelgan a sus perdedores, y entrar a esta espiral de esperanza. 

Ellos piensan que el precio tiene que volver, pero no, no tiene que volver, por eso mi palabra es disciplina, tengo la disciplina escrita en grandes letras negras aquí en mi escritorio, la disciplina es muy importante para el trader.

Entrevistador:    A pesar de que usted odia perder, ¿está perfectamente dispuesto a reducir sus pérdidas cuando es necesario?

Paul Willete:      Cierto, yo soy un buen perdedor, quiero decir que si alguien me gana en el campo, voy a darle la mano, pero estoy loco por haber perdido, y quiero entender por qué he perdido, porque todo está en tu cabeza.

Entrevistador:     ¿Así que creo que la mayoría de las veces que se pierde, no es a causa de sus limitaciones físicas, pero si debido a un error mental?

Paul Willete:     Sí, hay muchas personas que están físicamente mejor que yo en el golf, pero puedo ganarles alguna vez porque se trata de una actitud mental.

Entrevistador:    ¿Y usted diría que es probablemente su mayor habilidad, la cual intenta redefinir todos los días?

Paul Willete:    Absolutamente.

Entrevistador:     ¿Porque las medias móviles, velas, todas esas cosas son sólo para apoyar a los indicadores?

Paul Willete:    Eso es correcto, es un gran juego psicológico, si tuviera una pelea con mi esposa ó algo parecido, en la que no me encuentro bien mentalmente, no haría trading.

Entrevistador:     ¿Usted despierta y tiene un resfriado, se siente adolorido, está cansado, estás pasando la resaca, ó lo que sea, usted simplemente no está en la cima de su juego físico, va a operar a veces?

Paul Willete:      Absolutamente.

Entrevistador:       ¿Así que antes de leer el mercado, usted se lee a sí mismo primero y ante todo? ¿Verdad?

Paul Willete:     Si.

Entrevistador:     ¿Cuál ha sido la mejor operación que haya realizado?

Paul Willete:      La mejor operación que realice, fue en enero de este año, ó febrero, no recuerdo bien. 

También hubo otra en mayo, donde gane $ 12,000 dólares. ¿Qué puedo decir? No era nada especial que hice en particular.

Solamente seguí mis reglas, todos en la sala de trading, me decían que tenía que dar vuelta, tienes que girar, pero yo seguí acortando mi stop, bajando, y se convirtió finalmente en un gran ganador.

Entrevistador:      ¿Usted disminuía su stop por la disposición de las velas?

Paul Willete:      Si.

Entrevistador:     ¿Así que, básicamente, la regla es que si estoy en lo cierto, no salir de ella hasta que el mercado me lleva fuera?

Paul Willete:     Es cierto, sí el mercado va a decirme cuándo salir de ella, se ha ido contra mí también, pero mis grandes días han sido dejar que el mercado me diga donde es el fondo.

Entrevistador:     ¿Con qué frecuencia durante los 20 días hábiles del mes no es el tipo de dinámica a desarrollar, donde es sólo es una de un solo sentido, lo detecta, y se produce el Grand Slam?

Paul Willete:      Para mí el grand slam es estar tomando tres puntos aquí, y allá, probablemente lo consiga dos a tres veces a la semana.

Entrevistador:     ¿Estoy hablando de dónde consigue cuatro ó cinco puntos continuos sin realmente volver mucho?

Paul Willete:      De cuatro y cinco, en realidad, dos ó tres veces al mes.

Entrevistador:      Eso es mucho en realidad.

Paul Willete:     Tengo un par de operaciones de 10 puntos, creo que tuve otro con 18 puntos, una ganancia $ 1,800 en un solo contrato de futuros una vez.

Entrevistador:   ¿Realmente?

Paul Willete:     Si.

Entrevistador:     ¿Cuando tiene ese tipo de operaciones muy largas, suele piramidar? ¿Usted, evidentemente, toma un tercio de descuento en un movimiento inicial sólo para conseguir algún beneficio?

Paul Willete:     Si, exactamente.

Entrevistador:      ¿De cuánto es la proporción que normalmente utiliza?

Paul Willete:      Lo que me gusta hacer digamos, si tengo de 24 en adelante, es tomar 5 y salir de inmediato, luego otros 5 en 1,1 puntos, y luego voy a otros 5 en 1,9 puntos, y luego empiezo a romper abajo en pares y tríos.

Entrevistador:     ¿Así que, básicamente 2 y 3, el último tercio del trading, tendrás sólo un poco para dejar que flote por ahí por algún tiempo?

Paul Willete:     Si.

Entrevistador:    Que el 10 % ó 15 % tengan una ganancia tan grande, contribuye de manera desproporcionada a la utilidad general, ¿no?

Paul Willete:    Si, exactamente.

Entrevistador:       ¿Cuál ha sido el peor trade que haya realizado?

Paul Willete:     El peor trade que realice, fue que uno en el que pensé que tenía razón, y luego perdí los dos puntos, luego agregue mas a ella también, para arrancar, eso fue cuando traté de conseguirlo en la resistencia.

Traté de tomar una resistencia, y yo estaba en corto en la parte superior, simplemente seguí adelante, lo único bueno que hice fue asumir la perdida, ya que terminó yendo a la luna.

Entrevistador:     ¿Después que usted hizo su análisis posterior a la operación, eso impacto fuertemente en su vida? ¿Nunca le ocurrió nuevamente, nunca más trato de recoger en la cima, como lo hizo en ese trade en particular?

Paul Willete:    Absolutamente no, esa es una gran lección, no intentar obtener beneficios, en los soportes ó las resistencias sin una razón.

Entrevistador:    ¿Cuál es la parte más interesante de este trabajo?

Paul Willete:      La parte más interesante en este trabajo, es lo bien que se siente cuando estoy en lo cierto, también la flexibilidad, y la ventaja de poder compartir mucho tiempo con mi familia.

Entrevistador:     ¿Algo que le moleste de este trabajo?

Paul Willete:     Bueno es tedioso, todos los días empiezas en cero otra vez, y no hay sueldo que recibas si el trabajo no lo haces bien, al respecto si usted hace un par de malas jugadas, luego las cosas podrían complicarse.

Entrevistador:     ¿Cómo lidiar con ese tipo de presión diaria? ¿El Golf?

Paul Willete:     Si el Golf, al practicarlo sólo trato de no pensar en ello, de verdad, y cuando estoy concentrado en el trade, sigo mi plan y eso es todo.

Entrevistador:     Usted podría decir que se centra en hacer bien el trade, en lugar de preocuparse por el trade.

Paul Willete:      Eso es correcto.

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FUENTE:                             COMERCIANTES MILLONARIOS