Con una inusual combinación de fuertes habilidades cuantitativas y un profundo conocimiento de la psicología, Ashkan Bolour ofrece una visión única sobre el arte y la ciencia del trading.
Como uno de los primeros participantes en el mercado de divisas retail, Ashkan ha logrado un enorme éxito en base a ingenio enfrentando a traders más sofisticados del mercado financiero más grande del mundo.
Aficionado al surfing, Ashkan compara al mercado de divisas, como un mar en calma algunos días y otros de mucha turbulencia, y aconseja a los traders a tomar todo con calma.
A pesar de utilizar una serie de algoritmos cuantitativos complejos, Ashkan nunca pierde de vista el aspecto mental de la empresa y, a menudo practica la meditación para mejorar su enfoque y ponerlo en sintonía con el mercado en general.
A continuación la entrevista con Ashkan Bolour:
Entrevistador: ¿Cómo se inició en el trading? ¿Cuál fue su primer mercado?
Ashkan Bolour: Básicamente comencé a invertir en el mercado de renta variable, mi formación fue en matemáticas, así que fue fácil para mí a entender la naturaleza cuantitativa de los mercados, analizaba los gráficos diarios a través de los números y observaba el mercado de una forma cuantitativa.
Entrevistador: ¿Cuál era su profesión cuando comenzó a involucrarse en el mercado de valores? ¿Su profesión fue de ingeniero?
Ashkan Bolour: No, de hecho, cuando empecé a negociar todavía estaba en la escuela secundaria, mi madre abrió una cuenta con mi dinero y agrego un poco de su sus ahorros, fue entonces que empecé en el trading, siempre fui bueno en matemáticas, resulte básicamente bueno para hacer dinero.
Entrevistador: ¿Usted comenzó a ganar dinero de inmediato?
Ashkan Bolour: Sí, en cierto sentido, he usado la estrategia de William O'Neal para la selección de acciones, buscaba una empresa en la que iba a comprar 300 a 400 acciones, me quedaría con ellas durante varios meses.
Me gustaba encontrar una empresa con expansión de sus ingresos, eran acciones de pequeña capitalización, de $ 5, $ 6, $ 7 dólares la acción, siempre de menos de $ 10 dólares.
Luego esperaba a que subieran a $ 14 ó $ 15 en el lapso de varios meses, ese tipo de trading se prolongó durante varios años, básicamente así es como empecé, pero mi experiencia no es la ingeniería, estudié psicología y me inscribí en un programa cuantitativo experimental que tenía una gran base de datos estadística.
Hicimos muchos análisis con ecuaciones de regresión múltiple, análisis de series de tiempo, análisis factorial, y cosas por el estilo, de forma que decidí incursionar en el mercado de valores, estudié obviamente, gráficos y análisis técnico.
Estudie con profundidad el mercado, tratando de comprender todos los aspectos del y la realidad, trabajé para un banco de inversiones que tenían un par de empresas públicas, luego trabaje para otra empresa, en Beverly Hills que tenía clientes de alto poder adquisitivo que en un día negociaban grandes cantidades de dinero.
Entrevistador: ¿Cuándo estabas en Beverly Hills, trabajando para esta empresa que tenía clientes de alto patrimonio neto, estabas haciendo operaciones para ellos ó era un comerciante de ventas?
Ashkan Bolour: No, en realidad llegó allí sólo como un corredor, tenía entre 7 y 63 licencias, y básicamente, trabaje con un par de clientes que negociaban grandes cantidades, queríamos hacer todo tipo de investigación y encontrar buenas acciones.
Tratamos de encontrar buenas ideas sobre una base diaria., comencé aprendiendo a comerciar opciones, había otra persona que negociaba opciones, tenía experiencia en esa área, por lo que sólo con estar cerca de los diferentes operadores en ese momento, aprendí muchas cosas diferentes.
Entrevistador: ¿En qué año fue que cuando estabas negociando estos activos? ¿Fue a finales de los años 90?
Ashkan Bolour: Sí, fue en los años 90 ', obtuve mi licencia desde el '95, era más joven, así que estaba tratando de averiguar qué era lo que realmente quería hacer, y al trabajar en el banco de inversión, supe que yo realmente no quería hacer eso.
También me gustó el trading, pero sabía que no quería hacer scalping, es decir un par de miles de acciones por un cuarto ó medio punto, así que fui y trabajé para algunas empresas y luego, finalmente, un amigo mío quería que yo viniera a su oficina para observar sobre el mercado de divisas, por mi formación en análisis técnico, mis ojos y mente quedaron atraídos por este mercado.
Entrevistador: En ese momento el comercio de divisas estaba empezando a estar disponible para los clientes minoristas, el Internet hizo posible que los Bróker de venta al por menor poder salir y ofrecer el FOREX al público.
Ashkan Bolour: Sí, es gracioso que digas eso porque en ese entonces no se operaba por internet, había una pequeña ventana en la oficina donde colocamos nuestro ticket de orden y luego la secretaria se encargaba de asentarlo en la cuenta.
Era adjunta a una cuenta del HSBC, y que le pedía una orden en un par, la secretaria en el mostrador llamaba por una línea y pedía una orden y usted diría, ¿voy a comprar x cantidad a ese precio?
Ahora usted puede iniciar sesión por Internet y el trading se ejecuta al instante, pero estoy realmente contento de haber estado en el principio, ya que me permitió ver al mercado de divisas crecer y florecer en los últimos años.
Entrevistador: Una de las cosas que diferencia al mercado de divisas, de cualquier otro mercado electrónico, es porque es un mercado basado en el spread (diferencia entre el precio de compra y el precio de venta), por lo general no tiene comisión, pero por otro lado no puede comprar en la oferta ó vender en la oferta. ¿Usted tiene que pagar el spread, en ese tiempo los diferenciales del spread deben haber sido mucho mayores de lo que cuesta ahora?
Ashkan Bolour: Sí, estoy bastante seguro, lo que recuerdo es que sería como 10 pips, así que había que tener paciencia y ser un buen trader, verlo desde una perspectiva a más largo plazo, porque si usted tomó en la oferta, por ejemplo, había que hacer 15 pips sólo para ganar 5 pips.
Así que así era en ese entonces, en la actualidad he visto a los spreads bajar considerablemente, en algunos Bróker ahora es de sólo 2 ó 3 pips de diferencia, por ser más liquido el mercado ahora.
Entrevistador: Como aclarando el hecho, recientemente un artículo en el Financial Times diciendo que el próximo año el mercado de divisas va a operar 5 billones por día.
Ashkan Bolour: Increíble.
Entrevistador: El crecimiento es simplemente enorme, y en realidad se está atribuyendo el hecho, a la llegada de los traders minoristas que entran a operar en el mercado, que era absolutamente inexistente en esos momentos. Si usted estaba operando con un spread de 10 pips, el período de tenencia típica debe haber sido de más tiempo, suena como que la posición era a más largo plazo, ¿verdad?
Ashkan Bolour: Sí, sin duda alguna, había que negociar en gráficos diarios, y vender tal vez en la parte superior de una barra diaria, no se negociaban las barras de un minuto, por ejemplo.
Así que era conveniente el operar en marcos de tiempo de más largo plazo, fue mucho más difícil, creo que comparando con los momentos actuales de mi actividad comercial ahora es cien veces más que en aquel entonces, yo hacía tal vez dos ó tres operaciones a la semana y ahora eso lo hago intradía.
Entrevistador: ¿En aquellos días, probablemente intentado conseguir de 50 a quizás 75 pips por operación, ahora es posible únicamente conseguir 15 a 20 pips?
Ashkan Bolour: Exactamente, básicamente usted sabia podría perder cuero cabelludo el mercado más.
Si el mercado en ese entonces se estaba moviendo en un rango de 20 puntos, de ida y vuelta, en ese entonces no era capaz de salir de la posición, pero ahora que los márgenes son más estrictos en el rango de 20 pips, es posible obtener 10 pips en esa operación.
No hay dinero para ser retirado de la mesa todos los días en el mercado de divisas sólo a causa de la volatilidad en los mercados, creo que el mercado de divisas realmente se presta a eso, es un gran lugar por esta volatilidad y liquidez, así que pienso que es un buen mercado para especular.
Entrevistador: ¿Supongamos que tiene varias estrategias, que cantidad de su capital en porcentaje asigna a transacciones de la jornada y que cantidad de sus posiciones son a más largo plazo todos los días, y si puede decirnos su cantidad de operaciones semanales?
Ashkan Bolour: Sí, yo diría que por lo general voy a tomar una posición diaria sobre la base de una cierta cantidad de dinero que estoy dispuesto a arriesgar.
Así que eso es 20 veces al mes básicamente, de lunes a viernes, y luego a través de ese mes si veo una tendencia, si he identificado lo que parece ser una operación de varios días, entonces estoy dispuesto a operar, tomo una posición de la misma cantidad y luego, si va en mi dirección, voy a añadir a esa posición, básicamente, me gusta mantener las cosas de esa manera.
Entrevistador: ¿Va a iniciar una operación, digamos en base a su sesgo a corto plazo, pero entonces, si el trade se convierte en rentable, simplemente se aferra a ella, y luego incluso la incrementa y la convierte en una operación a largo plazo?
Ashkan Bolour: No, yo no cambiaría a una operación a largo plazo, si estaba negociando una tendencia a corto plazo y sentía que todo había terminado, me gusta recoger todas mis ganancias, con suerte, también aprovecharía esa tendencia con una posición larga.
Estoy montando esa posición larga en un sentido, un buen trader nunca cambia el plazo en que inicio su operación, sólo malos traders hacen esto cuando sus operaciones van en contra de ellos, por lo general suelen cambiar de un corto período de tiempo a uno más largo cuando está en una mala posición.
Entrevistador: ¿Así que en ocasiones, usted tendrá básicamente dos operaciones en la misma posición, una posición tendría un objetivo a corto plazo y el otro puede tener una perspectiva a más largo plazo es eso correcto?
Ashkan Bolour: Sí, lo haría, sin duda.
Entrevistador: ¿Así que puede ser al mismo precio en esencia, ó relativamente cercano, pero son literalmente dos posiciones distintas en la misma dirección?
Ashkan Bolour: Sí, exactamente.
Entrevistador: Veamos de nuevo su actividad, usted fue corredor, trader haciendo operación en opciones ¿Sabía usted negociar opciones activamente, ó era más bien como intermediario?
Ashkan Bolour: Hice operación en opciones de forma activa, y aprendí a operar por cuenta propia, básicamente tuve algunos clientes que eran muy activos operando.
Así evolucionó de la intermediación con ellos y luego resalta mi mente matemática con ganas de probar cosas nuevas, al tener alto apalancamiento en las opciones, cambié por esas razones, para familiarizarme con los diferentes productos que nunca había negociado.
Entrevistador: ¿Estaba negociando opciones esencialmente como sustituto de las acciones? ¿En otras palabras estaba básicamente negociando delta ó negociaba en volatilidad también? (nota: delta en las opciones se define, como la cantidad de precio de una opción se moverá en relación con a $ 1 dólar, mueve al subyacente. Por ejemplo, en el dinero las opciones de compra por lo general tienen un delta de 0.5, lo que significa que se incrementará en 50 centavos de dólar si el precio aumenta en $ 1.) ¿Estaba probando todo tipo de estrategias de opciones complejas ó simplemente lo utilizo como herramienta de la tendencia?
Ashkan Bolour: No, era básicamente en una dirección, a veces tratábamos de adquirir algunas acciones y nos gustaba vender puts para entrar en ellos, si no se conseguía, estaba bien porque ellos hacían dinero con la venta de la opción de venta.
Cuando usted los tiene, se convierten en acciones, así que esos eran ese tipo de cosas únicas que vi, que parecían funcionar. (Ashkan se refiere a una estrategia de opción llamada venta put. El vendedor de la opción de venta recoge la prima si la posición se mantiene en el mismo precio ó se eleva. Sin embargo, si la acción cae bruscamente, está obligado a comprarlo al precio acordado, que a veces puede ser mucho más alto que el precio real de mercado.)
Entrevistador: Esa estrategia funciona muy bien en un mercado comprador, hasta que ya no lo hace.
Ashkan Bolour: Exactamente, fue cuando entonces el mercado estaba realmente funcionando en una dirección, así funcionara en cualquier forma, pero yo personalmente nunca entraba en ella.
Yo nunca gane dinero de la manera que lo hice con el comercio de acciones, así, que a pesar de que me gustan las opciones, nunca realmente me llamo la atención.
Entrevistador: Es interesante porque la progresión fue de las acciones a las opciones con las divisas, y una de las cosas que vemos es que hay mucha similitud entre opciones y divisas, si simplemente opera de forma discrecional. El tipo de cambio en muchos aspectos contiene el mismo tipo de propiedades como las opciones, muy direccional, y altamente apalancadas. ¿Es eso lo que le llamo la atención a usted?
Ashkan Bolour: Sí, quiero decir que fue eso y otra de las razones fundamentales es lo que significa una moneda, cuando nos fijamos en un par de monedas, e lo que me llevó a la comprensión de los mercados de divisas mejor que los a los mercados de opciones de tipo de cambio, sin duda similar a las opciones en términos de apalancamiento y la forma en que sus gráficos son muy técnicos. Todas esas cosas me hizo querer cambiar, me alegro de que me aleje de la renta variable y las opciones a las divisas, porque creo que fue una progresión natural, parecía funcionar bien para mí.
Entrevistador: ¿Qué específicamente del mercado de divisas, le hizo darse cuenta de que era diferente?
Ashkan Bolour: Bueno, dicen que EN la GBP/USD ó EL EUR/JPY, lo que se está viendo que siempre va a ser ambas partes del precio.
Usted compara eso con la equidad, y la equidad tiene un valor subyacente, siempre puedes comprarlo por una cierta cantidad de concreto, debe tomar el número de acciones y el precio de las acciones, para saber si es que la compañía valía la pena.
Entrevistador: La divisa es más una idea conceptual de los precios, y que las monedas nunca en un sentido vayan a ser cero.
Ashkan Bolour: Claro, puede devaluarse de forma enorme ó el precio puede apreciarse en gran medida, pero el hecho de que el valor era conceptual me atrajo también, además el hecho de que el comercio de divisas se ejecuta de forma técnica y tendencial muy bien, realmente me atrajo.
Entrevistador: Usted decía que el mercado de divisas es un mercado limitado, lo que significa que no va a ser cero y no va a ir al millón, como se podría en el mercado de valores ¿Puede darnos una idea de cómo FOREX se presta para el análisis técnico?
Ashkan Bolour: Bueno básicamente creo, que si usted tiene una cierta comprensión fundamental de los mercados y entiende en que forma la dirección del mercado se mueve, entonces usted elige un área del análisis técnico para entrar en los mercados.
Hay muchas técnicas diferentes desde el grafico de velas a las medias móviles, pero si usted se apega a una técnica que ha identificado y la utiliza muchas veces, habiendo hecho pruebas de backtesting, con una adecuada gestión de los riesgos, pienso que definitivamente puede ganar dinero en este mercado.
Entrevistador: Es muy interesante porque lo que está diciendo es que aunque realmente cree en un sesgo direccional basado en el análisis fundamental, y entonces entra en el mercado basándose en el análisis técnico. ¿Cómo conocer cuándo debe de salir del trade y luego mediante el análisis técnico saber cuándo entrar?
Ashkan Bolour: Sí, creo que eso es preciso.
Entrevistador: ¿Cuáles son los factores clave en FOREX que usted sienta conducen a la direccionalidad?
Ashkan Bolour: Si nos fijamos en un determinado país, hay ciertos fundamentos básicos que apoyan la fuerza de ese país, por ejemplo, ¿está en auge la economía? ¿Está en una recesión? ¿Es el crecimiento de empleo fuerte? ¿De cuánto son los tipos de interés?
Cosas así, de modo que esencialmente lo que necesita saber son los factores para obtener un pulso del país y compararlo con el pulso de otro país.
Trato de asegurarme de que entiendo todo lo referente a cada país del par de divisa que estoy analizando, si tiene toda la información, usted debería ser capaz de tomar una decisión, si esa decisión se ve bien y coincide con otras áreas técnicas positivas del mercado, entonces usted puede hacer una operación.
Entrevistador: En FOREX hay básicamente dos tipos de operaciones, está el a favor del dólar y el trato del contra dólar, ver donde se está negociando el dólar de Estados Unidos contra una gran variedad de las monedas del mundo: el euro, el yen, la libra, el dólar australiano, y las otras monedas de los productos básicos. Luego están las operaciones cruzadas, en países del comercio exterior de los Estados Unidos. ¿Te concentras en uno de ellos? ¿Usted opera en las dos? Ó ¿Tiene una preferencia por alguna de las dos?
Ashkan Bolour: No, por lo general trato solo el dólar estadounidense frente a las Majors y los dólares australianos y canadienses, existe bastante volatilidad y suficiente información para analizar esas monedas.
Entrevistador: Y entonces, ¿qué le llama la atención? Hay cerca de siete pares primarios del dólar en un día determinado. ¿Qué le hace decidir de qué lado de la operación desea estar y qué par que quiere elegir?
Ashkan Bolour: Comenzando el día, ya tengo una idea basándome en los pasados últimos días de la semana, lo que ha ocurrido, entonces veo qué noticias han salido, ya que eso es lo que impulsa el mercado.
Observo todas las publicaciones económicas, todos los números que se han publicado, para ver si el mercado tiene que ajustarse, ó si el mercado tuvo un cierto consenso y está mal, entonces todo el mundo está básicamente mal y esto mueve el mercado.
Y lo que sigue es evaluar toda esa información, añadir a la ecuación de lo que ha sucedido en los últimos días, y luego tomar una decisión y analizar si es viable para hacer la operación.
Entrevistador: En general hay dos tipos de traders, los traders que son de continuación de tendencia y traders de reversión de tendencia, observando el modelo descrito, observando la situación actual, tenemos en general un clima de positivo para el dólar, ¿verdad?
Ashkan Bolour: Correcto.
Entrevistador: ¿Así que los traders de continuación de tendencia buscan seguir siempre al dólar dado el antecedente fundamental de la actualidad, encontrando también a traders de reversión que buscan pautas de agotamiento en el que el flujo de información antes de que se vuelva y vaya a otro lado ¿Cómo se clasificaría usted a sí mismo?
Ashkan Bolour: Básicamente soy un trader de continuación, cuando las tendencias van en esa dirección, no veo ninguna razón para tratar de encontrar la pauta que le dirá cuando se invierte la tendencia.
Entrevistador: ¿Cómo saber que se ha invertido? ¿Qué tipo de signos técnicos que revelen que la tendencia se ha detenido?
Ashkan Bolour: Tiene que llegar a un área en la que se invierte antes, eso es lo primero, luego a pesar de que puede revertir, siempre le toma por lo menos un día ó dos para que eso suceda.
Si nos fijamos en cualquier patrón gráfico donde el mercado va a invertirse, verás una inversión diaria, la reversión sólo ocurre una vez, pero la continuación está sucediendo todo el tiempo hasta el momento en que llega la reversión.
Entrevistador: Teniendo en cuenta que tipo de diseño sea, ya que es obvio que se basa en el soporte y la resistencia de niveles pasados, ¿cómo acercarse a un trade donde una y otra vez vamos a usar al dólar que cuenta con una serie de datos positivos, buena base fundamental y fortalecimiento del dólar estadounidense en los últimos días, pero se acercan a los niveles de resistencia pasados críticos, en ese nivel, a pesar de que la noticia fundamental sigue siendo de base, te conviertes en más cauteloso debido a las barreras técnicas ó simplemente permanece allí hasta que se demuestre lo contrario?
Ashkan Bolour: Sí, definitivamente me vuelvo cauteloso, como un trader al final del día, sólo trato de hacer dinero para mí, si llego a un área técnica crítica y he hecho suficiente dinero, tal vez me quedé fuera del mercado por un tiempo.
Me digo a mí mismo, no estoy seguro de que aquí pase algo, voy a esperar, ya he hecho el dinero que buscaba, así que evaluó mi situación personal ó mi situación relevante a mi alrededor y analizo lo que está pasando.
Puedo hacer algo que no tiene nada que ver con el trading, sino que tiene que ver con ser y vivir como trader, digamos que es fecha de Navidad ó acción de gracias ó algo por el estilo, usted tenía pensado un viaje, durante las últimas cinco semanas que ha hecho dinero, y alrededor de este nivel de resistencia, usted acaba de cerrar el trading, obtener en un boleto de avión, y tomarse un descanso de una semana ó dos, eso es lo bueno de ser un trader, puede hacer cosas como esas, así es como voy a manejarlo.
Entrevistador: ¿Qué hay de sus operaciones a corto plazo? ¿Se activan fuera de los acontecimientos noticiosos ó son provocados fuera de consideraciones técnicas? Lo que queremos decir con esto es si observa las noticias. ¿Es probable que tenga un servicio de noticias, si la noticia que sale es un dólar favorable, no sólo tiene que subirse al carro inmediatamente y tratar de ver si se puede conseguir un movimiento de continuación de tendencia de 10 a 15 puntos fuera de eso? ¿O simplemente tiene sus propios factores desencadenantes técnicos cuando sus promedios móviles se cruzan ó algún algoritmo que utiliza coincide con su sesgo y luego toma el trade?
Ashkan Bolour: Sí, voy a compensar estos números, por ejemplo, voy a buscar algún tipo de noticia que se sume a la fortaleza del dólar, puede que no cambio si la noticia es negativa para el dólar, por ejemplo.
Por otro lado, si entro en el día y todos los números han salido a las 8:30 de la mañana, y no hay nada más el resto del día, usted tiene que ajustar su juego, entonces sólo tiene que buscar áreas técnicas donde el mercado de tipo rebotó hacia atrás y adelante, entonces voy a tratar de entrar en la dirección de donde creo que el mercado va a ir y sólo ser paciente.
Entrevistador: Interesante, así, en un entorno donde ya se han presentado todas las noticias y los retiros del mercado es más de entorno comercial técnico, a continuación, centra sus energías en faltas técnicas y buscar puntos oportunos de entrada que están en sincronía con su sesgo fundamental en general. En otras palabras, los rebotes del mercado, pero luego comienza a debilitarse de nuevo en la dirección de su sesgo a largo plazo, que es cuando se va a utilizar algoritmos técnicos y podrás entrar en el mercado, ¿no?
Ashkan Bolour: Sí, eso es correcto, una vez que la noticia salga, todo el mundo debería haber ajustado sus libros para noticias actuales, así que las nuevas ofertas del mercado ofrece nuevos soportes y resistencias, que han establecido por esos precios.
Al tener ese tipo de marco conceptual, puede operar técnicamente, usted tiene que ver en el mercado todos los días como una cosa diferente, tiene que ajustar su plan de juego cada día.
Sabes, a veces haces un trade y es realmente fácil, y a veces es muy difícil, al igual que si usted va al océano un día que tranquilo y hermoso, con olas de cinco pies y puedes surfear, al día siguiente, se producen de veinte pies de alto y donde ni siquiera puedes intentar entrar.
Luego, al día siguiente se produce la calma de nuevo, eso es un poco para la forma de ver los mercados, usted realmente tiene que simplemente informarse bien sobre todos los aspectos de la misma, luego entra y mira lo que está pasando, y puede formularse una idea basada en eso, con esa idea usted puede hacer dinero, al final solo estamos aquí para hacer dinero para nosotros mismos, es por eso que es trading.
Entrevistador: Hablemos acerca de los fundamentos del día a día, FOREX es un mercado de 24 horas, tiene tres sesiones principales, la sesión de Tokio, que comienza alrededor de las 7 pm, hora de la costa este, la sesión de Londres, que comienza alrededor de las 3 am, hora de la costa este, y la sesión de Nueva York, que, básicamente, comienza alrededor de las 7:30 de la mañana, tal vez 8: 00 am hora de la costa este. ¿Cómo controla sus operaciones y como es su día típico?
Ashkan Bolour: Trato de operar por la mañana, estoy ubicado en la costa oeste, así que noche anterior observo lo que va a pasar mañana en base a los precios que se van dar, me permite medir cuando podría operar y obtener un pip donde me sienta cómodo.
Entrevistador: Porque estas en la Costa Oeste y porque obviamente operar los pares de divisas principales frente al dólar, no se dan noticias muy importante que afecten las monedas de Asia y el Pacífico, que son el yen, el dólar australiano y el dólar de Nueva Zelanda. A veces, la noticia puede ser muy importante en el lado europeo, y casi siempre se dan noticias importantes en el lado estadounidense.
Ashkan Bolour: En realidad, yo opero principalmente las sesiones de Estados Unidos y la sesión europea, por lo general no voy a negociar en la sesión asiática, porque ese es el momento del día en que ya se habría terminado de operar, y simplemente estar viviendo mi vida en un sentido, no quiero hacer trading todos los días, las 24 horas del día.
Entrevistador: ¿Es riesgoso trabajar en FOREX?
Ashkan Bolour: Sí, lo es, creo que hay que definirse a sí mismo en este mercado, si no lo hace, podría pasarse haciendo trading en las 144 horas en que se abre el mercado durante la semana.
Lo sé porque creo que todos los que comercia FOREX lo han vivido, hay días en que te pasas la noche despierto toda la noche, aprendí que yo no quiero hacerlo de ese modo.
Generalmente voy a estar despierto entre las 3:30 am a las 4:00 am, hora de la costa oeste y voy a empezar a operar después de 4:30 a 5:30 y asegurarme de que estoy despierto una hora antes de tener todo en marcha y ver las noticias, absorber todo lo que pasó en la hora anterior, y luego, cuando sale, estoy listo para empezar y ya tengo un plan de juego.
Entrevistador: Si vas a empezar desde las 3:00 am, 4:00 am ó 5:00 am hora de la Costa Oeste, ¿cuándo termina de operar? ¿A qué hora se termina su día de trabajo?
Ashkan Bolour: Voy a tener un objetivo en la mente, que es la de hacer dinero inteligentemente ese día, sabiendo eso, tal vez a causa de algo que va a pasar.
Creo que el mercado va a ser muy volátil voy a decirme, bueno, creo que debido a la volatilidad voy a conseguir dos buenas operaciones hoy, estaré el tiempo en que lo consiga, tal vez me lleve un par de horas.
He operado bien durante 20 minutos, se coloca un trade y luego 20 minutos más tarde lo cierro y he obtenido 30 pips, así que ahí termina mi día, ojala fuera así todos los días, pero luego hay días que intento negociar durante tres ó cuatro horas, tal vez, porque el mercado no es tan volátil pero todavía hay actividad.
Solo se necesita un poco más de tiempo, me tomará varias horas hacer esas operaciones, pero básicamente orientado a objetivos, digamos que el mercado sólo se movió 50 ó 60 pips durante la noche o en un día, y para mí esa no es suficiente volatilidad para querer entrar en el mercado, así que no voy a operar, solo me quedo analizando el mercado, existen días así también.
Entrevistador: ¿Se fija un punto meta en particular ó una cantidad meta en dólares que usted desea alcanzar? Además, si se puede hablar un poco acerca de la cantidad de riesgo asumido. Usted ha dicho que hay una cierta cantidad de riesgo que está dispuesto a tomar durante el día, y es una cantidad de dinero en riesgo. ¿Pero es también una cantidad puntual de riesgo? ¿Te dices a ti mismo: "Si voy a estar hasta los 50 pips de dinero en esta operación que es mi límite de parada"?
Ashkan Bolour: Siempre tengo un stop difícil porque nunca se sabe lo que va a suceder, trato de mantenerlo bastante ajustado, realmente no me gusta que se escape por más de 40 pips.
Creo que soy un buen trader, así si algo se pone de 15 pips a 20 pips de distancia de mí, tengo que acabar cerrándola, sé que voy a estar del lado correcto en algunas de las próximas operaciones.
Entrevistador: Un punto muy interesante que dijo: "Creo que soy un buen trader y por eso me mantengo mis stops loss pequeños." Estás asumiendo que si se ha movido 20 puntos en contra suya, entonces el trading que usted analizó inicialmente está mal, y que necesita salir de la operación.
Ashkan Bolour: Sí, exactamente, he analizado mi trade y el análisis muestra que si estoy abajo 15 pips ó menos, digo: "Bueno, acabo de tomar la decisión equivocada aquí." Así que una vez que se va a 20 pips, me basta con hacer clic y salir ó al menos cerrar a la mitad de la posición.
Entrevistador: Creemos que hemos llegado a una conclusión muy similar en nuestro trading, básicamente usted acierta la operación ó si no usted corta la posición.
Ashkan Bolour: Exactamente, lo ha dicho perfectamente, usted acierta en la operación ó usted debe salir, entonces tiene que si la operación es buena, y para mí es alrededor de 15 pips.
Si no he conseguido los 15 pips en la resistencia ó en el soporte del precio, sigo adelante, pero entonces, no tengo miedo de volver en la misma dirección un poco más alta.
Así que luego a continuación, realizo una gestión de riesgo positivo, tal vez no he usado todo mi capital de inversión, digamos que sólo he venido $ 300,000 dólares en la primera operación que se ha ido 15 pips contra mí, entonces la cierro.
Entonces veo que empieza a agotarse de nuevo, me posiciono con un millón, esperando los $ 300,000 dólares que perdí por los 15 pips en contra, se recupere con tan sólo 5 ó 6 pips de la nueva operación más grande, estando en la dirección correcta del mercado.
Entrevistador: Solo para aclarar, en esencia de lo que estamos hablando es sobre niveles de agotamiento y tratar de entrar en el momento adecuado. Básicamente, estamos buscando entrar en los puntos débiles, pero en la dirección de la fuerza en general, así que si el dólar es fuerte en una tendencia a largo plazo, lo que debemos observar el euro, pero una vez que el rally del EUR/USD alcanza su punto de agotamiento, es cuando se quiere se cortar. ¿Es eso lo que quiere decir al recoger esos pips?
Ashkan Bolour: Sí, es correcto, estudio eso, si tomé la dirección correcta, y de nuevo estoy asumiendo que sé la dirección general, voy a tener confianza en el trade.
Entrevistador: Háblanos de apalancamiento. El apalancamiento en el mercado de divisas es enorme, puede ser tan grande como 200 a 1, lo que significa que usted puede controlar $ 10,000 unidades con tan poco como $ 50 que se requiere en renta variable.
Ashkan Bolour: Así es.
Entrevistador: ¿Qué tipo de capital cree que sea prudente y qué tipo de apalancamiento usted utiliza?
Ashkan Bolour: No creo que haya ningún problema en utilizar de 5 a 10 el apalancamiento, pero prefiero mantenerlo bajo, si usted opera debe probarlo para mantenerlo en 5.
Entrevistador: ¿Cuál es el nivel general para que se sienta cómodo, ¿suelen utiliza entre 5 ó 10 veces el apalancamiento para sus posiciones?
Ashkan Bolour: Sí, la clave es que usted debe usar la menor cantidad de apalancamiento posible, eso es lo que siempre aconsejo a la gente para que pueda sobrevivir en este mercado.
Así es como puede conseguirlo, y eso es lo que va a serlo un mejor trader, si puede mantenerse es este, recuerdo que tuve una mini cuenta con un capital de $ 1,000 dólares de retorno, cuando opere entre 100 a 200 veces el apalancamiento, con esos $ 1,000 dólares terminé haciendo $ 4,000, luego opere de nuevo, pero esta vez me equivoque, y mi cuenta regreso a $ 1,000 podría haber perdido todo, pero si mantiene su apalancamiento bajo, si pierde sus $ 1000 solo baja a $ 900 que nos da la oportunidad de volverlo a intentar y la posibilidad de recuperarnos.
Creo que el apalancamiento es bueno y a la vez malo, es bueno si usted es un buen trader, y eso es todo.
Entrevistador: ¿Puede hablarnos de la configuración de su escritorio? ¿Qué es lo que observa? ¿Qué herramientas utiliza?
Ashkan Bolour: Cuento con varios paquetes diferentes que utilizo, tengo un par de algoritmos que he desarrollado yo mismo y he escrito con otros traders.
Así que esos programas están en tres pantallas, en tres ordenador de pantalla ejecutando los gráficos, luego tengo otro equipo que tiene tres pantallas que utilizo también, donde observo mi orden de entrada y las noticias feeds.
Eso es lo que tengo como equipo, también tengo una TV en mi sala de operaciones, y básicamente eso es todo, llego por la mañana y enciendo todo.
Tengo un muchas diferentes fuentes de noticias vinculadas, y trato de ponerme al día con lo que pasó en el mercado el día anterior, a partir de ahí me aplico todos mis conocimientos, empiezo a tomar decisiones basadas en mi sistema de trading, esa es toda la configuración.
Entrevistador: ¿Cómo hace la investigación, le gusta leer?
Ashkan Bolour: Tengo una lista de diferentes bancos y uno de ellos es UBS, me gusta ver lo que ellos están viendo.
Sinceramente no me gusta basar mi decisión sobre lo que están haciendo porque me gusta tener mi propia perspectiva, incluso si estoy mal en mi punto de vista, eso está bien conmigo.
Tengo un plan de salida para la forma de tratar con mi error: Siempre tenga un plan de salida en cada operación, siempre tiene que saber lo que está pasando y leer lo que otros están haciendo, lo que la gente está pensando le ayuda a estar en la vanguardia de lo que está pasando ahí fuera, necesita saber qué cambios se van a realizar en el mercado de divisas para que esté siempre al día con el mercado.
Entrevistador: Volviendo al control de riesgos. ¿Cuándo dijo que hay una cierta cantidad de dinero que está dispuesto a arriesgar por día, es un porcentaje de la equidad? ¿Es una stop de dinero determinado? ¿Qué clase de límite de riesgo se impone por el día?
Ashkan Bolour: Voy a tomar un stop loss, cuando entro en el mercado, un stop loss como dije básicamente de 25 pips como máximo.
Por lo general, si va alrededor de los 15 pips, voy a tomar una buena decisión, empiezo a salir, pero entonces, si me pregunta si estoy abajo una cantidad durante el día, voy a parar, hay un stop loss para eso también.
Siento que si he hecho dos operaciones en una tendencia en la dirección equivocada, entonces me falta algo y no tomo ningún punto nuevo en el trading, tengo fe de que voy a estar acertado más veces de lo que voy a fallar, y con esto hacer dinero, así que voy paso a paso en el mercado.
Entrevistador: ¿Alguna vez se ha equivocado dos, tres, cuatro, ó cinco días seguidos? ¿Ha tenido alguna una mala racha en su carrera y cómo maneja eso?
Ashkan Bolour: Básicamente lo que trato de hacer es centrarme en un periodo amplio, por ejemplo, tuve una mala semana la semana pasada, gané dinero el primer día y parte de la segunda jornada, entonces entré de nuevo más tarde en la semana, durante las sesiones en que no hago dinero, sólo espero, eso es muy frustrante para mí.
Por lo tanto, en esos casos, me centraré en tiempos en que estuve acertado, que sería de 2 meses en fila ó 5 meses en la seguidos ó 12 meses consecutivos, finalmente, trato de tomarme un descanso, somos un organismo, si fuera un programa informático sería genial, pero no lo soy, tengo que alejarme del mercado, el mercado va a estar allí por los próximos 50 años, va a estar allí mañana.
Entrevistador: ¿A veces sólo tiene que ir lejos por dos ó tres días para despejar su mente, vas a la playa?
Ashkan Bolour: Sí, en realidad, yo hago navego, después de negociar, después de que imprimir mis gráficos, y hacer trading, trato de ir a la playa y hacer surf, ya que despeja tu mente.
Esto es una oportunidad para que su mente no piense en el análisis técnico, le permite una pausa en el trading, así cuando regresas al mercado de nuevo estás fresco, con la mente despejada, con ánimos renovados para volver a operar.
Tiene que cuidar su mente y cuerpo, el trading es muy exigente, toma mucha de su energía, lo que me gusta hacer es trading por un par de semanas, ganar algo de dinero, y luego tomarme un descanso, mi novia y yo vamos a Hawai por una semana.
Tomamos un pasaje en avión y vamos, tenemos amigos donde alojarnos. Ó de lo contrario vamos a México durante cuatro ó cinco días, tomo un descanso de tres semanas.
Una vez más, soy un trader, elegí ser trader con el fin de tener este tipo de libertad y vivir este estilo de vida, definitivamente tomo ventaja de ella, no temo estar fuera del mercado durante una semana ó dos semanas.
Entrevistador: Cuando está alejado del mercado durante dos semanas y vuelve a las pantallas, ¿alguna vez se sintió oxidado? ¿O es que regresa como si hubiese dado un paseo en bicicleta?
Ashkan Bolour: Es un poco como andar en bicicleta diría yo, aunque cuando no estoy negociando, me gusta ver las noticias y tratar de absorberla.
Fuimos de viaje a Brasil el año pasado, y durante el tiempo que estuve allí que fue de aproximadamente un mes, no opere, pero veía las noticias y lo resalto entre comillas, todos los días, durante todo el día, sólo viendo Bloomberg en el hotel.
Aunque yo no operaba en realidad, estaba viendo las noticias y haciendo trading en mi cabeza, imaginariamente estaba comprando dólares y luego cuando me despertaba al día siguiente, estaba en lo cierto, sí el dólar conseguía subir un centavo.
Así que mentalmente me mantengo en el mercado, tomo el pulso de lo que está pasando, luego cuando vuelvas tienes que hacer un poco de trabajo extra, ser un poco más cauteloso al comienzo.
Yo siempre sugiero que entres con un apalancamiento más conservador al principio, solo después un par de operaciones y sentirse cómodo de nuevo, entonces puede comenzar a operar como siempre y es de esperar que te tome entre dos semanas a tres semanas ser rentable de nuevo.
Entrevistador: ¿Mientras usted está físicamente alejado del mercado, nunca estás mentalmente lejos de él, que es cómo mantenerse en forma?
Ashkan Bolour: Sí, exactamente, en esos momentos trato de ponerme al día en mi aprendizaje leyendo, estudio más sobre análisis más técnico ó leo un libro sobre trading a pesar de que estás lejos del mercado, siempre hay cosas para hacer que pueden ayudarte a convertirte en un mejor trader, por ejemplo leer sobre candlsticks.
Entrevistador: ¿Son las candlsticks su herramienta técnica principal?
Ashkan Bolour: Lo utilizo para ubicar máximos en soportes y resistencias, pero empleo diferentes algoritmos y funciones que fueron escritas por mí y mis socios.
Entrevistador: ¿Usted se basa en los indicadores técnicos estándar como osciladores ó medias móviles? Ó ¿tiene sus propios indicadores que usted desarrolló?
Ashkan Bolour: Sí, algunos de mis buenos amigos son los matemáticos y los diseñamos juntos.
Entrevistador: ¿Cuántos años le llevó a llegar a la consistencia en este mercado?
Ashkan Bolour: En FOREX me tomó un tiempo, a pesar de que yo era un buen trader antes de eso, me tomó un tiempo antes de que mi mente se diera cuenta de que era posible hacer dinero en el mercado de divisas.
Entrevistador: Sin revelar sus secretos, ¿cuáles son las cosas importantes en sus algoritmos matemáticos que tienden a demostrar su valía en el mercado? ¿Hay una verdad matemática subyacente a los mercados?
Ashkan Bolour: Creo que sí.
Entrevistador: Gran parte en las clases de investigación académica sobre el hecho de que existe una enorme cantidad de aleatoriedad, y que hay muy poca estacionalidad en los datos. (La mayoría de los estudios académicos muestran que el comportamiento del precio pasado no tiene absolutamente ningún valor predictivo para el futuro comportamiento de los precios.)
Ashkan Bolour: Cierto, cierto, no sé eso gira alrededor de una teoría y he escuchado todas las teorías. Creo que al final todo va a ser teoría, tratamos de que si usted puede hacer dinero en el mercado ó no, creo que hay un punto en el que hay un valor que tiene una enorme oferta y luego un valor que tiene una enorme oferta que nadie puede obtener a través de ella y no existe aleatoriedad en eso.
Así que si usted puede entender lo que quiero decir cuando digo que conceptualmente hay una especie de fórmula para el mercado.
Pero entonces también va a haber un momento en que la gente va a buscar esa oferta tantas veces ese valor no va a estar ahí y el mercado va a un nuevo lugar, así que si nos fijamos en el mercado por este sentido, no creo que haya aleatoriedad.
Creo que la aleatoriedad si existe en el mercado proviene de no saber cuándo el operador grande con, $ 10 mil millones, va a vender. ¿Va a vender en este momento? ¿O será que lo vende en 10 minutos, ó le va a vender en 20 minutos?
Tal vez en este momento el mercado está subiendo 10 pips y se está vendiendo y no está haciendo nada, pero tal vez si lo vende en 15 minutos, cuando el mercado está bajando, en ese momento sólo agrega y acelera el mercado a la baja en ese momento, de modo que hay una cierta aleatoriedad pero también hay un orden.
Entrevistador: ¿Cómo diferenciar entre los dos?
Ashkan Bolour: Bueno, es como un arte, por eso tiene que definir si se define a sí mismo y saber de dónde viene y adónde va.
Entrevistador: ¿Así que la claridad realmente no viene del mercado, sino de ti mismo?
Ashkan Bolour: Sí, exactamente, hablas como un verdadero maestro Zen, pero lo que realmente sucede, es que de nuevo al igual que hoy día, por ejemplo el mercado subió 40 pips durante unos segundos después de la 5:30 am luego de una noticia importante, luego bajó 100 pips después de eso.
Así que el dinero que podría haber hecho en largo ó corto sólo depende de cuándo y dónde estabas posicionado en esos 20 segundos, eso significa que tienes que definirte a ti mismo.
Entrevistador: ¿Cuál es la regla principal para su trading? Si se va a puntualizar un tema clave, ¿Cuál diría que sería?
Ashkan Bolour: Un punto clave esto es muy amplio, como trader creo que voy a tomar esa pregunta en concreto, un punto clave es que si vas a dedicarte a esta profesión, se trata de un trabajo serio y que requiere mucha preparación y dedicación, tienes que pensar en ser un trader a la enésima potencia, si es posible al grado infinito, porque creo que solo así encontraras el éxito, una vez que encuentras la consistencia, no se trata conformarte y quedarte allí, tienes que seguir estudiando y practicando, porque el mercado evoluciona constantemente, y un sistema que funciona hoy, probablemente no funcione de la misma manera mañana, esta profesión se trata de ser un estudiante continuo y buscar siempre mejorar.
Entrevistador: ¿Así que si vas a hacerlo, debes tomarlo en serio, es este su consejo?
Ashkan Bolour: Sí, lo deben tomar muy en serio, porque creo que solo así conseguirá beneficiarse del mercado, pienso que si no lo hace así siempre se verá el potencial, pero nunca lo alcanzarás el éxito.
Creo que mucha gente ve el potencial, pero nunca pasa al siguiente nivel, si usted decide operar, una cosa que aconsejo, es el de mantener un bajo apalancamiento, bajo, bajo, bajo y bajo.
Esa es la clave, sobre todo si desea mantenerse en el juego, si te quedas en el juego y sigues jugando, lo que sucederá es que conseguirás la experiencia y eventualmente podrás averiguar lo que funciona, a continuación sólo es practicarlo y eso te llevara a ser consistente.
Entrevistador: ¿Podría contarnos el mejor trade que ha realizado?
Ashkan Bolour: Usted sabe, eso es gracioso, mi mejor trade fue una combinación de muchas cosas, ocurrió hace varios años, yo estaba negociando la libra con un grupo de traders.
Junto a un par de amigos había estado despierto toda la noche esperando a que llegara a una noticia salga, pero luego regrese a casa a dormir, volviendo por la mañana, la noticia se dio y en unos cinco minutos, el mercado comenzó a moverse antes de que la noticia saliera, no puedo recordar el dato, creo que fue un resultado del nivel de desempleo ó algo así.
Pero por alguna razón decidí que mi plan era ir corto, no tenía un plan preparado así que tenía que esperar a que se anuncie el dato, pero decidí operar antes de que se anuncie el dato, algo que nunca se debe hacer, pero tuve suerte y entre en la posición correcta antes de que salga el dato, el dato salió y el mercado se movió unos 200 pips.
Entrevistador: ¿Fue un rally?
Ashkan Bolour: Sí, fue simplemente increíble, literalmente en ese segundo, cuando cerré la posición, me eché a reír, hubo un poco de suerte, obviamente, y el punto fue que sucedió tan rápido que todos se lo perdieron, hubo algunos compañeros que habían estado esperando alrededor de siete horas para que esto suceda, así que fue un golpe para todo el mundo, como yo entré cinco minutos antes, hice 200 pips.
Fuimos a tomar desayuno, y estaba contento el resto del día, estaba en Nueva York cuando eso sucedió, así que fue una especie de gratificación, ese ha sido mi operación más memorable.
Pero en realidad, las mejores operaciones para mí son cuando resulta bien todo mi día, ya sea que hice 15 pips, 12 pips, 8 pips ese día, 20 pips y todo todo funciona de la manera en la que pensé, incluso cuando tenga perdidas, pero tomé mis stops loss pensados, para mi ese es un buen día, los mejores días son cuando todo va bien de acuerdo a su plan.
Entrevistador: ¿La pregunta que todo el mundo evita, pero que todo el mundo quiere saber, cual ha sido su peor operación que haya realizado?
Ashkan Bolour: La peor operación que recuerde, seria cuando estuve mucho tiempo en el dólar y el EUR/USD se fortaleció, no podía cerrar la posición, hubo un momento en que era sólo por 22 pips, que para mí no es nada, puede cerrar en el stop loss, y al dia siguiente los podría intentar recuperar, pero no podía cerrarla, fue solo un bloqueo mental y terminó subiendo más.
Tuve que cerrar al menos en otros 100 pips, una cosa rara es que cuando yo era un trader menos experimentado, cerrar esta posición, pero esta lección me acompaña ahora, y cuando en los 22 pips estoy temeroso y en cuanto se pone alrededor de los 20 pips de perdida, acabo cerrando la operación.
Entrevistador: Se creó un recuerdo en el cerebro. Última pregunta: Usted trae un par de atributos muy interesantes para el trading, tiene claramente una mente altamente cuantitativa y una educación matemática muy rigurosa. Pero también una educación en psicología, y muchas personas argumentan que los mercados no son lógicos, son psicológicos. ¿Así que nos preguntamos si su educación y formación en psicología tienen algún valor adicional que es posible que desee compartir con nosotros sobre el mercado?
Ashkan Bolour: Es posible que sirva en la forma en que se entiende cómo funciona la mente y la forma en que procesa la información, luego puede utilizar esa información para ajustar y adaptarlo a mí mismo como un trader.
Entrevistador: ¿Cómo funciona la mente? ¿Qué hace la mente para ayudarle a que sea un mejor trader?
Ashkan Bolour: Bueno, yo siempre pienso en tener un plan organizado para enfrentar al mercado, y para llevarlo a cabo se necesita disciplina, si usted es capaz de hacer la misma cosa de una forma repetitiva, creo que eso ayuda.
Además hay diferentes formas de tratamiento de la información, para recordar los buenos momentos y olvidar los malos momentos, así como tener la claridad de la mente para saber cuándo hay que estar más alerta ó cuándo retirarse.
Entrevistador: Como persona, si usted está nervioso por una posición, ¿qué debe hacer en ese momento? ¿Hay una psicología para eso?
Ashkan Bolour: Tienes que hacer algo, porque una vez que empiece a ponerse nervioso deja de pensar con claridad, por lo que tal vez su acción cognitiva lo lleve a cerrar la posición.
Eso es lo que la psicología ha sido capaz de enseñarme, a ser capaz de gestionarme a mí mismo, al igual que cuando dijo, ¿qué hacer cuando se tiene varios seguidos al día? Bueno mi conocimiento en psicología me ha enseñado a no reflexionar sobre eso, observo la situación con la lógica de lo que ha pasado en los últimos años, al saberlo busco lograr mejorar en mi forma de operar, me concentro en esto en lugar de dejar que mi mente vaya por el mal camino.
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FUENTE: COMERCIANTES MILLONARIOS
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