Entrevista a Ruediger Born

Ruediger Born es director de BORN Traders así como el fundador y jefe de trading de BORN STAHLBERG & PARTNER, una compañía de gestión de activos establecida en Suiza.

 

Ha operado los mercados financieros desde principios de los 90s y también se le conoce bien como un experto de trading en la televisión y como ponente muy popular en este tema.

 

La cotización de acciones es su labor diaria así como el  comercio en monedas y derivados, como futuros y opciones, pero además de las formas tradicionales, también realiza el trading con CFDs regularmente.

 

Además de Trader Ruediger Born es consultor de diversas bolsas de valores, bancos y proveedores de servicios financieros, también participa en seminarios y coaching para traders privados.

 

A Ruediger Born regularmente se le ve en televisión y la Internet, como trader experto del mercado, numerosas publicaciones en la prensa financiera completan el cuadro de su extenso campo de actividad.

 

Marko Graenitz visitó a Ruediger Born en su oficina de Frankfurt y habló con él acerca de sus inicios como trader, su filosofía de trading y sus patrones técnicos.

 

A continuación la entrevista a Ruediger Born:

 

Entrevistador:   Usted ha operado con éxito mucho tiempo en los mercados. Podría decirnos ¿cómo se inició en ellos y su trayectoria profesional hacia el trading?

 

Ruediger Born:     Desde que iba al colegio me atraían los temas de negocio é inversión, rápidamente empecé con una compra modesta de acciones.

 

En cuando tuve por primera vez una conexión a internet en 1993, no tardé en comenzar también a operar el intradía, es difícil imaginarlo hoy en día, pero realizaba operaciones intradiarias a pesar de las terribles condiciones que había, como la falta de oferta ó comunicaciones súper limitadas.

 

En aquel entonces, aprendí a operar por el método de “ensayo y error”, empecé muy bien, pero me costaba mucho realizar las pérdidas al principio, así que me aferraba a la posición y seguía con ella.

 

Entrevistador:     ¿Cuáles fueron las mayores dificultades con las que tuvo que lidiar?

 

Ruediger Born:      El principal problema eran los altos costes operativos, en aquel entonces fundé una pequeña compañía con otros estudiantes cuyo propósito era vigilarnos los unos a los otros para asegurarnos que no repetiríamos errores innecesarios y que al final todos seríamos, de manera más rápida, mejores traders.

 

Sin embargo, el verdadero problema era el alto coste a lo largo plazo de colocar las órdenes en el mercado, además, habíamos gastado mucho dinero en equipos y software.

 

Entrevistador:      ¿Cómo compaginó el trading y sus estudios?

 

Ruediger Born:     Bueno, eventualmente dejé mis estudios un poco de lado, a veces estaba todo el día sentado en frente del ordenador, sin embargo, al final, logré graduarme incluso sin haberme dedicado a mis estudios con la intensidad necesaria para ello, ni le había dedicado la mayoría de mi tiempo.

 

Entrevistador:      ¿Tuvo algún mentor?

 

Ruediger Born:      Si, varios de hecho, los mentores realmente aumentaron significativamente mis conocimientos.

 

Sólo puedo recomendar a todos los traders que hagan lo mismo, sin embargo, es importante comprobar que la personalidad de su mentor es compatible con la suya y que se adapta al estilo de trading que tiene en mente, porque sólo así podrá aprender de manera divertida y eficiente.

 

Entrevistador:      ¿Qué aprendió exactamente de los mentores?

 

Ruediger Born:     Realmente mucho, aunque me quedo con la lección de la aplicación correcta del análisis de las ondas de Elliot.

 

Aunque ya había investigado con esta técnica, tuve muchas dificultades para aplicarla con éxito, el tema era muy controvertido, pero gracias a mis mentores y a un programa muy caro de software (de unos $ 10,000), obtuve una secuencia de patrones ordenados por probabilidad que me permitieron comprender las ondas de Elliot y aplicarlas correctamente.

 

Entrevistador:      Nos encantaría que nos lo explicara más a fondo.

 

Ruediger Born:     La clave final fue simple y probablemente también esté en otras estrategias, comprendí que a pesar de la técnica por sí misma, es también importante tener señales síncronas que se den en varios rangos temporales.

 

Lo cual aumenta muchísimo las probabilidades de tener éxito.

 

Entrevistador:      Suena interesante, indaguemos un poco más en el tema. ¿Qué mercados opera y como selecciona a sus candidatos más prometedores?

 

Ruediger Born:      Opero en rangos temporales de sólo algunas horas, además de mirar y operar selectivamente índices y divisas, principalmente opero acciones de estados unidos cuyos gráficos diarios es lo primero que miro.

 

A veces pueden ser tantas como 1,000 ó 2,000 acciones, lo fantástico de cómo opero es que funciona virtualmente en cualquier mercado y rango temporal, sin tener en cuenta que sea diario ó mensual.

 

Entrevistador:     Usted observa 1,000 acciones ó más ¿cuánto tiempo le lleva?

 

Ruediger Born:    Un vistazo rápido es suficiente para ver si la acción promete, digamos que con 3 segundos para cada una, me puede llevar 20 minutos, ej.: 1,200 por hora, lo cual es posible.

 

Por supuesto, no lo hago todo el tiempo, todo funciona bien con el software “Agena Trader” en donde se pueden dejar infinitas ventanas abiertas y sólo necesito hacer clic en la que quiero.

 

Entrevistador:      Entonces ¿qué hace después?

 

Ruediger Born:      Divido las acciones en grupos desde la A á la D, según su calidad, la mejor indicación de un buen patrón es un gráfico claro, ej.: un movimiento claro según las ondas de Elliot.

 

Cuanto más claro se cuenten las ondas, mejor, un buen ratio del momentum del comportamiento correctivo también es importante, de un vistazo, un experto puede evaluar dichos criterios rápidamente, lo cual no es un gran logro.

 

Entrevistador:      Imagine que encuentra un gráfico atractivo ¿Qué le queda por analizar?

 

Ruediger Born:     Siempre me aseguro de que hay 4 gráficos de la misma acción en mis pantallas, con rangos temporales diferentes.

 

Cuando opero a largo plazo, incluyo semanas, días, horas y 15 minutos, cuando opero intradía, miro los gráficos de rango temporal diario, horario, de 5 minutos y de 1 minuto.

 

Entrevistador:       A continuación, ¿cómo define los buenos patrones?

 

Ruediger Born:     Me pregunto principalmente si veo entusiasmo en el mercado.

 

¿Dónde se encuentra el momentum del mercado? ¿Dónde está el sentimiento? Y ¿cómo es? ¿Alcista ó bajista?

 

Las ondas de Elliot y Fibonacci son los únicos instrumentos que uso para descubrir y analizar las mejores oportunidades, de hecho, las correcciones frecuentemente están centradas en torno a los retrocesos de Fibonacci del 50% ó el 61.8% lo que significa que esta técnica funcionará bien.

 

En cuanto a los patrones, debe haber una interacción limpia entre el ratio de aciertos y el ratio de riesgo/ganancia (RRR) para tener una expectativa positiva en la que basar la operación.

 

Pero no sólo hago eso, también es necesario operar un patrón incluso cuando está ganando; es decir, que necesito aferrarme a las subidas y bajadas, después de todo, se necesitan varios intentos con algunos patrones para que funcionen.

 

Hasta que ocurre, debe continuar operando con confianza, esta habilidad, varía sustancialmente de trader a trader.

 

Entrevistador:      ¿Nos puede dar un ejemplo, por favor?

 

Ruediger Born:     Un ejemplo podría ser una operación con un nivel bajo de aciertos pero con alto RRR.

 

Compárelo con un carpintero que quiere clavar un clavo grande en un tablón, lo primero que necesita es un poco de psicología, sabe que va a clavarlo sin deformarlo dado que conoce cómo golpearlo.

 

Sin embargo, no conoce cuantas veces necesita golpearlo si no sabe la densidad de la madera, por ejemplo, así que no pondrá todos los huevos en la misma cesta y golpeará tan fuerte como pueda dado que corre el riesgo de perder el clavo ó incluso deformarlo.

 

De la misma manera, un trader necesita controlar su riesgo respecto a su posición y mantener la potencia preparada para las operaciones más probables.

 

Al mismo tiempo, debería confiar lo suficiente en él mismo como para ser capaz de capturar la operación en su tercer ó cuarto intento, como hace el carpintero que sabía que iba a clavar el clavo en el tablón antes ó después.

 

Entrevistador:     Una comparación muy apropiada. ¿Cómo debe poner un trader sus stops de pérdidas?

 

Ruediger Born:     Los stops de pérdidas siempre se deben situar de tal manera que la posición no se cierre hasta que la idea de trading haya perdido su relevancia.

 

Por ello, es tan importante tener en cuenta las siguientes notas: Por encima de todo, su stop debe estar en su sitio que proteja su patrón y su capital contra cualquier fallo.

 

El capital se protege eligiendo correctamente el tamaño de la posición lo cual no tiene nada que ver con la posición estratégica del stop.

 

Entrevistador:     Gracias por hablarnos de ello ya que es muy importante para cualquier trader. Una vez que encuentra su patrón ¿Cómo entra en su posición?

 

Ruediger Born:      Inicialmente hay tres opciones:

 

1.- Entrada general: Sé por ejemplo, que muchas correcciones acaban en los retrocesos de Fibonacci del 50% ó el 61.8%, por lo que simplemente coloco una entrada en esta zona.
Con los datos históricos, podemos incluso analizar qué acciones han cambiado de dirección, con qué frecuencia y en qué niveles de la corrección, lo cual general una curva de bell vertical que permite sacar muy buenas conclusiones estadísticas.

 

2.-  Análisis técnico: Los patrones de velas y los indicadores ayudan a determinar el momento de la entrada.
Un ejemplo simple sería un martillo (patrón de vela alcista), dentro un retroceso general tal que se mejoren las probabilidades de determinar el final de un posible retroceso bajista.

 

3.-  Clustering: Cuando coinciden las múltiples señales de los distintos rangos temporales se mejora mucho las probabilidades de éxito.

 

Entrevistador:      Si se da uno de esos criterios ¿entrará de inmediato?

 

Ruediger Born:     Si es una entrada general, sí.

 

Si no lo es, tiene sentido poner una orden limitada en un nivel para disparar la entrada, si por ejemplo una acción forma un martillo en el 61.8% de un retroceso, el punto de entrada a largo estará justo por encima del máximo del martillo.

 

Es lo bonito del trading, puedo “pedir un deseo”, pero no correr ningún riesgo hasta que la situación coincida con mis expectativas.

 

Entrevistador:      Suponga que está en una “muy buena” operación. ¿Cómo sale de la misma si va ganando?

 

Ruediger Born:      Para cada operación, calculo por anticipado el RRR según mi objetivo mínimo de precio que debe alcanzarse, antes de reducir parte ó la posición entera.

 

La decisión sobre si se debe activar un stop deslizante cuando alcance el objetivo mínimo ó hacer una salida parcial ó total dependerá de la dinámica de la forma en que el precio evolucione durante la operación.

 

Si realizo una parte de la ganancia, normalmente me pongo un objetivo mínimo.

 

Para el resto de la posición, las reglas de gestión de la posición deben estar claramente definidas de antemano por los traders.

 

Después de todo, tras entrar, difícilmente tomamos una decisión objetiva, y como muchos traders sabrán por su experiencia personal, esto puede marcar la diferencia.

 

Entrevistador:      ¿Cómo pueden los traders disminuir la excesiva frecuencia con la que habitualmente se centran en operaciones individuales?

 

Ruediger Born:      Muy buena pregunta, muchos traders se centran demasiado en operaciones individuales y creen que la siguiente operación será “crucial”.

 

Sin embargo, objetivamente una operación individual se determina en gran medida por casualidad.

 

Es mejor analizar bloques de, por ejemplo, 100 operaciones y no pensar constantemente acerca de lo que podría haber hecho mejor en ciertos casos.

 

Después de todo, con la perspectiva del tiempo, se presta a la reinterpretación, que para comenzar es bastante inútil y deprimente.

 

Entrevistador:      ¿Puede decirnos cómo estructura su cartera cuando tiene varias operaciones abiertas?

 

Ruediger Born:      En realidad, no es nada sofisticado, opero mis patrones tal y como llegan, siempre tratando de mantener mis posiciones largas y cortas razonablemente equilibradas, principalmente debido a los riesgos nocturnos.

 

Es reconfortante saber que siempre tienes algunas posiciones cortas abiertas en caso de cualquier desastre, sin embargo, yo no práctico ninguna técnica “genuina” de cobertura a través de futuros, todo funciona a través de los patrones de trading.

 

Entrevistador:     Además de su trading y su gestión de activos, también es un activo ponente en el World of Trading realizando, por ejemplo con webinars y ofreciendo entrenamiento individual. ¿Por qué hace todo esto cuando en su trading le va tan bien?

 

Ruediger Born:     Una buena pregunta, aunque le daré una respuesta simple, me encanta el trading, pero yo ya no quiero mirar a los gráficos todo el día sin parar, como hice desde las 8 de la mañana hasta después de 10 horas de la noche durante varios años en el pasado.

 

Aún más, al cambiar de ritmo mi rutina diaria, la calidad de mis análisis ha mejorado significativamente, además, me gusta mucho compartir mis conocimientos con los demás.

 

Después de todo, he tenido el privilegio de aprender de los demás de la misma forma, por último, hay una razón monetaria  bastante pragmática: los resultados de trading pueden variar mucho, así que cuando son positivos bien, pero a veces pueden ser incluso negativos.

 

Los gastos, sin embargo, son fijos por lo que es bienvenida una fuente regular de ingresos.

 

Entrevistador:      ¿Cuáles son sus planes de futuro?

 

Ruediger Born:     En realidad, lo que hago hoy es exactamente lo que siempre he querido hacer.

 

Mi trading va bien, doy charlas y organizo seminarios en mi país, en el extranjero y soy un invitado habitual en las entrevistas de televisión internacionales.

 

Me gusta hablar sobre el trading y me gustaría convencer a la gente de que se pueden formar en el trading, justo como se pueden formar en cualquier otra profesión y que no hay nada “malo” en ello, incluso si hace trading a corto ó sólo está en el mercado por un corto período de tiempo.

 

En el futuro me gustaría también orientar mis compromisos aún más para fortalecer mi apoyo a proyectos sociales en todo el mundo, mientras doy charlas y participo en la gestión de activos.

 

Todo ello eso es algo que también aprendí de uno de mis mentores y asimilé bien lo que sentía por esas cosas, incluso en esa etapa de mi carrera.

 

Entrevistador:      Por último, ¿qué buen consejo les daría a nuestros lectores para que lo tengan en cuenta cuando operen?

 

Ruediger Born:     Lo importante, en mi opinión, es que los traders no sean codiciosos.

 

Hay un dicho en la industria que dice: “La codicia devora al cerebro”, está bien tener ganas de aprender, pero no debe tratar de exprimir al mercado hasta la última gota.

 

Para mí, la libertad de ser capaz de trabajar cuando y donde quiero, es aún más importante que el dinero.

 

Esta libertad es, por supuesto, fácil de lograr trabajando como trader, pero como siempre, tendrá éxito en la vida solamente haciendo lo que realmente ama.

 

Aquellos cuyos ojos permanecen todo el tiempo centrados en el dinero, probablemente no tendrán éxito a largo plazo, siempre lo comparo con un piloto aficionado:  Para él, volar implica alejarse del terreno seguro, pero una vez que vuela por el aire, debería tener el control de todo, incluyendo los riesgos.

 

Así, con el tiempo, usted tendrá una gran experiencia de vuelo y también podrá saber si tendrá un aterrizaje seguro.

 

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FUENTE:                                TRADERS MAGAZINE