El trading utilizando las "black box", se ha incrementado en los mercados bursátiles, a tal punto que a veces representa hasta el 70 % del volumen diario en NYSE y Nasdaq, muchos traders lamentan el hecho de que las máquinas dificultan el trading actualmente.
Sin embargo, Steven Ickow es un testimonio del ingenio humano y su inteligencia para solucionar problemas, no sólo ha sido capaz de adaptarse al trading del tipo "black box", regido por las maquinas, sino que ha prosperado aprovechándose de la programación de robots.
Como un ejemplo de trader disciplinado, Ickow vive una existencia casi ascética, encerrado en su oficina de casa, pasa seis horas y media diariamente, evitando cualquier tipo de interrupción del mundo exterior.
Este sentido de enfoque y disciplina lo ha convertido en uno de los traders más consistentes en este juego, registrando sólo 4 días perdedores de un lapso de 180 días.
Desde su casa en los suburbios de Chicago, Steve compartió con nosotros un día después del cierre, para charlar sobre su acercamiento a los mercados y para compartir algunos trucos de su operativa.
A continuación la entrevista con Steven Ickow:
Entrevistador: Una de las cosas que encontramos interesante en muchas de nuestras entrevistas, es que la mayoría de personas desarrolló un interés en el trading, en la escuela secundaria ó antes. ¿Fue este su caso?
Steven Ickow: Siempre he tenido un fuerte interés por los mercados, pero ingrese al trading un poco más tarde, mi padre estaba conectado con las inversiones, pero más como materia para su jubilación.
Entrevistador: ¿Era un inversor informal?
Steven Ickow: Sí, mi mamá también, pero siempre hemos tenido, un interés pero por los juegos de azar, mi mamá especialmente, a ella le gustaba el blackjack, ó juegos de azar como esos, a mi hermano también, es jugador de póker profesional actualmente.
En nuestra casa éramos aficionados a ver y practicar deportes, así sucesivamente.
Entrevistador: ¿Apostando en deportes también?
Steven Ickow: Sí, apostando en los deportes también.
Entrevistador: ¿Ha realizado alguna negociación, mientras estudiaba en la universidad?
Steven Ickow: No, no realmente, me metí en el trading más tarde, cuando me conseguí un trabajo como empleado en el Merc (Chicago Mercantile Exchange).
Un empleado es el intermediario entre los clientes inversores y los pits, el ó ella actualiza el mercado para los clientes y ayuda a facilitar las operaciones de los clientes en el pit.
Yo estaba en los cajas Nikkei, y las fosas SP, esto fue durante la locura de las acciones de Internet, así que decidí probarlo, tenía un amigo que era empresario de éxito y el que me apoyó.
Entrevistador: ¿Sentiste algo cuando por primera vez invirtió?
Steven Ickow: Sí, cambiaron mi forma de pensar.
Entrevistador: ¿Cuál fue la razón para tratar una pasantía en el Merc?
Steven Ickow: Tengo mi licenciatura en biología, pero decidí que no iba a dedicarme a eso, hice varias otras cosas y luego un amigo que tenía un conocido que trabajaba en Mercy me conto que le iba bien, así que decidí probarlo.
Entrevistador: ¿Cuánto tiempo empleo para adquirir el conocimiento?
Steven Ickow: Alrededor de tres años.
Entrevistador: ¿Cree usted que la mayoría de la habilidad comercial que utiliza ahora lo aprendió en los pits? ¿O mucho es inaplicable a como se opera ahora?
Steven Ickow: No, definitivamente es aplicable a mi forma de operar actual, he aprendido de la fosa Nikkei, un hoyo más pequeño con menos pasando y las acciones que se operan ahora son más lentas con menos movimiento.
Usted puede ver lo que está pasando, quién está haciendo tal cosa, eso es algo de cómo el trading de la forma en que la gente hace en un hoyo más pequeño donde se puede ver quién está comprando, quien está vendiendo, tratando de entrar entre los jugadores, la compra en frente de ellos, la venta en frente de ellos.
Así que el Nikkei es lo que moldea mi estilo, cuando empecé el trading, que estaba negociando los volúmenes más grandes como Microsoft, pero yo no podía obtener una ventaja, así que me fije en volúmenes más pequeños, que son donde menos gente interviene y es más fácil identificar a los jugadores.
Entrevistador: ¿La mayor parte de su trading en el Nasdaq?
Steven Ickow: 100 % Nasdaq.
Entrevistador: ¿Eso es porque se necesita que el libro este abierto en la entrada de nivel 2? (En el mercado Nasdaq, a diferencia de en el NYSE todas las ofertas se muestran en la prestación de la pantalla única Nivel 2 del trader, con mucho mejor transparencia que el libro especialista de la Bolsa de Nueva York que sólo muestra las ofertas y demandas más altas).
Steven Ickow: Sí, la entrada de Nivel 2, lo más importante de los rellenos inmediatos, es no dar su pedido a un especialista, todo se hace de inmediato.
Miras el libro, ves donde están las ofertas y la oferta están en el Nivel 2, en la Bolsa de Nueva York no es fácil de hacer eso, existe menos transparencia.
Entrevistador: ¿Todo lo que usted hace estos días es la observación de la cinta, ó es usted un analista de gráficos?
Steven Ickow: No, observo los gráficos también, pero yo diría que el nivel 2 es primario, los gráficos son para su confirmación.
Si en el gráfico se ve bien, pero el nivel 2 no está allí, no me cambiaría, pero si el nivel 2 se ve bien, pero el grafico es inestable, entonces a veces cambiaría mi forma de pensar, aunque el grafico no sea bueno.
Entrevistador: ¿Qué time frame de gráficos observas?
Steven Ickow: En mi pantalla, lo que estoy buscando en primer momento es el Nivel 2, uno que el trading fuera de otros siete que estoy viendo.
El Nivel 2 de trading está vinculado a dos gráficos: un gráfico de cinco minutos y un gráfico diario, también observo gráficos de cinco minutos de S&P, Nasdaq y E-mini futuros de Russell, yo observo gráficos diarios de los índices, pero lo que realmente estoy viendo es gráficos de cinco minutos, y también tengo el S&P para apreciar el tono general del mercado.
Entrevistador: ¿Puede darnos una idea del tipo de acciones que negocia?
Steven Ickow: Estoy negociando acciones a un precio entre $ 30 a $ 70 como promedio, en un volumen diario de 300,000 a 1,000,000 de acciones.
Entrevistador: Así que estas son acciones no extraordinariamente líquidos, pero si lo suficientemente. ¿Qué tan grande va en el tamaño de su posición en acciones, operaciones de 300,000 en un día?
Steven Ickow: Mi tamaño de posición puede variar entre 100 a 5,000. Pero por lo general va entre 100 a 2,000 acciones.
Depende del día y lo que está pasando en las acciones, si es un día lento, y estoy sólo negociando de un lado a otro, mi operación es de tamaño pequeño, si veo que hay un comprador, voy a poner en el tamaño, pero nunca voy a poner en una posición grande porque nunca quiero tener un trading único que me va a poner fuera del negocio.
Entrevistador: ¿Cuando vas con un gran tamaño en tu posición, hace un seguimiento?
Steven Ickow: No, no necesariamente, por lo general, cuando opero una gran posición, es porque tengo una visión a alguien vinculado a la oferta ó demanda y sé que hay un comprador o vendedor.
Los creadores de mercado y los fondos que operan con coberturas, tienen una gran cantidad de posiciones que ver, a menudo tienen una orden grande de trabajo. Así que no se micro gestione la orden.
Ellos pueden tener 100,000 acciones para llenar, así que los pusieron en el equipo, que los pone en la oferta, por lo tanto, si la oferta se mueve, se mueven, si se va abajo, descienden.
Ellos sólo quieren conseguir completar sus acciones, pero por lo general tienen algún tipo de límite, así que, estoy viendo menos acciones, veo más de lo que está pasando. Pujo, y se va para arriba, yo oferto hasta una cierta cantidad, y no voy a ir más allá.
Por lo general te puedo decir donde puede ir, así que voy a tratar de comprar todas las ofertas, hasta el punto de que no va a ir más lejos, y luego vender la posición con él.
Por ejemplo, si yo sé que el comprador va a subir a 80, y veo la oferta en 60 compro en 65, estoy viendo la oferta en 65 y compo en 70, veo oferta en 75 y compro en 80 en una ECN.
Lo veo haciendo una oferta en 80 otro ECN, lo vendo a él, así lo hago una y otra vez, esa es sólo una cosa, lo que estoy tratando de decir es que estos operadores están viendo 20 acciones.
Ellos no tienen que preocuparse de la micro gestión de la posición, ellos tienen un montón de valores para hacerlo, se llenan y eso es lo único que importa.
De vez en cuando el operador se va y se queda pegado, pero usted tiene que saber su tamaño y límites, y saber experimentar cómo hacer esto.
Cuando un creador de mercado tiene que llenar una gran orden, en realidad no pueden esconderse de alguien que está viendo la acción muy de cerca.
Si el fondo está comprando 100,000 de acciones y van a mantener durante un año, ¿qué es lo que les importa si compran a 65.60 centavos, o 65.90 centavos? Pero yo, si puedo hacer un centavo en 10,000 acciones, que sean de $ 1,000.
Entrevistador: ¿Esas siete ú ocho acciones las cambia con frecuencia? ¿O usted permanece con la misma cartera durante un mes ó más?
Steven Ickow: No, ellas no se cambian a menudo, mientras la acción sea buena, estoy haciendo dinero en la bolsa, no veo ninguna otra cosa, la única vez que se cambia es si la acción va mal.
Vamos a decir que se tiene realmente malas noticias, entonces lo quito de mi lista y busco otra acciones, cuando las cosas son buenas, no cambio en absoluto, estoy muy centrado en lo que estoy viendo.
No veo ninguna otra cosa, y es por eso que comercio ahora, básicamente, desde una oficina por mí mismo, yo solía operar desde una gran oficina, donde se escuchan otras cosas y a veces es difícil no prestar atención.
Yo estoy en la habitación solo, cando lo hago no escucho nada, sólo sé lo que los mercados globales están haciendo y lo que mis acciones están haciendo, y eso es todo lo que importa.
Entrevistador: ¿Usted no mira CNBC en absoluto?
Steven Ickow: Lo tengo en el fondo sólo por acompañarme, a veces alguien puede estar hablando de una de mis acciones en ese país, así que sabrá por qué se está volviendo loco.
Tengo un servicio de noticias que me dice los números, cuando los números salen y si algo es mencionado acerca de mis acciones, entonces yo probablemente salga a mirar, porque no me gusta cuando hay demasiadas noticias sobre mí y yo no sé nada de él.
Si sé que no voy a conseguir las noticias primero, no opero con noticias.
Entrevistador: ¿Conoce la historia detrás de cada acción bastante bien?
Steven Ickow: Sí, yo sé la historia detrás de cada acción, sé que cuando se tiene ingresos, es debido a que una gran cantidad de veces que se negocia un cierto camino alrededor de las ganancias.
Entrevistador: ¿Tiene esto que ver con el flujo de orden institucional, donde lo hacen los compradores institucionales, se van a posicionarse antes de la noticia, intenta sacar provecho de eso?
Steven Ickow: Usted debe saber cuándo de van a producir las ganancias, que se dan porque muchas veces habrá posición cuadratura y cosas que suceden que son fuera de lo común.
Entrevistador: ¿Podría dar un ejemplo de qué tipo de acción de precios, haría que te hagan pensar que algo podría pasar? ¿Si usted va a comprar delante de los ingresos, sugiere que podría haber noticias positivas?
Steven Ickow: Por ejemplo, si hay grandes compradores en los ingresos, y la compañía informa mejor de lo esperado, entonces será generalmente al alza, y es un buen lugar para conseguir corto.
Pero si la acción es débil en las ganancias, luego vencieron a la estimación, entonces incluso sigue siendo buena para conseguir mucho después de las ganancias, porque todavía hay una gran cantidad de personas que estaban equivocados.
Así que muchas veces es sólo observar, si veo que los compradores están antes y la noticia es buena, entonces los veo saliendo de las posiciones.
Entrevistador: ¿Así que podía adivinar muchas estrategias de creación de mercado con sólo ver la cinta con mucho cuidado día a día, incluso con el hecho de que todo el mundo trata de ocultar su identidad?
Steven Ickow: Sí, cambia todo el tiempo, sin embargo, un alto porcentaje del volumen de Nasdaq, se compone ahora del tipo de negociación black box, así que muchas veces, voy a probar un precio sólo para ver dónde está el mercado.
Digamos que yo soy largo y me pongo a hacer una oferta y las ofertas vienen, entonces sé que estoy bien, digamos que yo ofrezco ahora y nadie se une a mí, entonces no hay un vendedor agresivo.
Así es como puedo obtener información sobre las acciones en el continuo movimiento de oferta y demanda.
Entrevistador: Vamos a cero en el este, diría que hacer este tipo de toque probatorio y sentir la acción de que, en realidad está probando las máquinas, no los seres humanos. ¿Haciendo esto se puede ser capaz de comprender la programación detrás de esas máquinas, por lo que usted puede operar sin su influencia?
Steven Ickow: Sí, exactamente, he aquí otro ejemplo. Si conoces a algunos de los grandes creadores de mercado en la acción, a veces se puede ver lo que él ve.
Que vendió ó compro, recuerdo una vez que Goldman estaba en el, y yo iba a ofrecer en la isla (la isla red de comunicación electrónica, en donde los traders podían hacer ofertas y demandas de las acciones), y él me compraría a mí, por lo que sabía que estaba fingiendo su oferta con el fin de asegurarse de que el stock, no alejarse de él.
Al familiarizarse con el juego, y sabiendo que son los grandes jugadores, se podría decir que está fingiendo ó no, si el mercado es de 79 por 80, y compra todas las ofertas a 80, a continuación, el creador de mercado se enoja.
Pero si me uno a él y compro los a 79 con él, y siempre y cuando usted está comprando con ellos y no tomando todos los de 80, entonces te llevan en el viaje, en ese caso el creador de mercado es realmente un comprador en 79 y no quiere vender en 80.
Existen muchas ofertas falsas, y gangas en Nasdaq, si usted es capaz de identificar cuáles son, entonces usted puede utilizarla como un pista para obtener información sobre lo que está pasando.
Así que viendo obtengo mi ventaja, si usted no tiene una base, no tienes nada, hasta el mercado no significa nada, todos los días se puede tener que el Dow sea alcista, pero usted tendrá 100 en su cuenta y 100 acciones irán hacia abajo.
Entrevistador: Esto nos lleva a la siguiente pregunta, precisamente por esa causa, no son el Dow ó el SP500 ó el Nasdaq, las 100 acciones que están menos sujetos a los vaivenes del mercado global. ¿Son menos vulnerables a barridos del mercado por parte de los futuros de las acciones?
Steven Ickow: A veces, a veces no, pero lo sabrás, este Lugar es un ejemplo, el mercado está a la baja, se va hacia abajo con fuerza, pero se ve que hay una compra pequeña, permaneciendo en la oferta.
Usted identifica quién es y entonces usted quiere comprar con él, pero si sale usted debe salir.
No me gusta comprar y vender en máximos ó mínimos, me gusta comprar en retrocesos, ó tomo posición de compra de una baja ó venta de una alta si veo a un vendedor ir con él.
Entrevistador: Usted es day trader, lo que significa que no tiene posiciones abiertas durante la noche. ¿Siempre fue así? ¿Eso acaba de desarrollarse en el tiempo? Y si lo hiciera, ¿puede decirnos por qué usted adoptó ese estilo?
Steven Ickow: Me gusta microgestiónar todo, así que si no tengo control después del cierre del mercado, no quiero pensar en eso.
Me gusta ir a casa cada día y pensar en otras cosas, olvidarme del mercado un poco, me gusta actuar así porque puede pasar cualquier cosa que no pueda controlar, durante la noche.
Entrevistador: ¿Cuánto de riesgo es lo que normalmente se permite en un trade, 10 centavos, 15 centavos?
Steven Ickow: Depende, pero por lo general no mucho, normalmente voy largo en la oferta con alguien y si este se va, estoy fuera, hay momentos en que las fianzas son individuales y no hay nada que pueda hacer, pero por lo general mi riesgo es 5 centavos ó menos.
Entrevistador: ¿Casi siempre?
Steven Ickow: Por lo general, así es, el único momento en que me desvío a esta regla es cuando no hay nadie allí y no puedo salir.
Entrevistador: ¿Qué sucede en ese caso?
Steven Ickow: Bueno, es un juego de porcentajes, la mayoría de las veces usted puede conseguir estar fuera, 9 de cada 10 veces se puede salir.
Entrevistador: ¿Cuando queda atrapado, que tan mal le ha ido a usted? ¿Tiene que haber sido tanto como un dólar?
Steven Ickow: No, nunca, tal vez en los viejos tiempos cuando las acciones eran de $ 300, pero ahora yo diría que 20 centavos, es lo peor que me ha pasado, estoy siempre viendo mis acciones.
Entrevistador: Usted tiene siete pantallas nivel 2 que está viendo, pero en realidad está negociando una sola acción, a la vez, ¿verdad?
Steven Ickow: Puedo observar dos o tres, no voy a estar en más que eso, pero me gusta estar viendo todo, en una ocasión estaba en una acción se detuvo en un rango de 15 centavos durante cuatro horas, pero yo sólo opere de ida y vuelta.
Entrevistador: ¿Ahora que usted está negociando para estos pequeños diferenciales, cómo es su estructura de costo?
Steven Ickow: Los precios han bajado mucho, cuando empecé en el trading era de 3 centavos por acción, que eran $ 30 por mil acciones, Luego bajo a un centavo por acción ó $ 10 por mil acciones, ahora es 0.4 o 0.5 centavos por acción.
Así que, básicamente, cuando opero dentro y fuera en una acción, que puede rayar en la operación en sólo 1 centavo de ganancia, lo cual es bueno porque yo puedo operar tamaños más grandes.
Entrevistador: Un centavo es lo que usted está dispuesto a sacrificar en cada trade, en promedio, y por supuesto en operaciones diferentes, ¿cuánto busca sacar en cada operación?
Steven Ickow: No suelo establecer objetivos fijos, si estoy en una acción y el mercado es alcista, voy a permanecer en él y puedo hacer a veces un dólar ó puedo hacer 75 centavos de dólar.
Cualquiera que sea el mercado me da igual, depende dónde salga, si me metí en la parte inferior y el mercado se volvió y no hay razón para salir, nadie está ofreciendo, y las ofertas están en soporte, me quedo en el mismo.
Entrevistador: Eso nos lleva a una pregunta interesante, ningún instrumento financiero sube verticalmente, siempre hay que trazar el camino. Así que incluso si usted tiene unos 50 centavos y se mueve hacia arriba, hay al menos un 10 % de retroceso en algún lugar a lo largo del camino. ¿Qué le da la confianza para sostener a través de esos retrocesos?
Steven Ickow: Esa es la parte más difícil de la negociación, y le digo la verdad, si no soy tan bueno titular, salgo de mis perdedoras de inmediato, pero no sostengo ganadores todo el tiempo que pueda.
Pocas veces si estoy con la acción y comienzan las compras a recuperarse suelo tratar de salir.
Entrevistador: Puesto que usted no promedia hacia abajo en sus perdedores, hace escalar a sus posiciones ganadoras? ¿Hace una entrada única ó una sola salida en la estrategia?
Steven Ickow: Yo no suelo escalar mi posición ganadora, voy a ofrecer algunas, no toda mi posición si se empieza a mover en mi camino.
Entrevistador: Vamos a dar un paso atrás en la negociación, podríamos saber acerca de su rutina diaria. ¿Cómo es un día normal en tu vida?
Steven Ickow: Siempre he sido activo, yo era un levantador de pesas competitivo, siempre he practicado deportes.
Así que, cada mañana, me levanto a las 05:30 AM, y compruebo lo que los mercados hicieron durante la noche, después voy al gimnasio 6:30 AM - 7: 30 AM, hora de Chicago, después de ducharme paso un momento con la familia, a continuación, entro a la oficina a las 8:05 AM, consulto las noticias.
Opero hasta las 3.00 PM, luego normalmente voy a recoger a mi hijo de la escuela, y si el tiempo lo permite, pasamos un rato juntos, vamos a la piscina ó al parque.
Después trabajo media hora por la noche, y paso el rato con mi esposa, y estoy en la cama a las 10:00 PM.
Entrevistador: ¿Cuándo usted está operando todo el día, va a comer, tiene algunas interrupciones?
Steven Ickow: No, no suelo comer mucho, tomo un poco de café, un poco de harina de avena, voy al baño, y opero el resto del día, porque no quiero perder una oportunidad que se presente, es relativamente corto mi día.
Entrevistador: Pero, al mismo tiempo es enormemente intenso, usted no es de los que está quieto, cada momento está centrando en la pantalla, sabemos lo agotador que puede ser. ¿Cómo aliviar el estrés y mantener enfocado durante seis horas continuas?
Steven Ickow: Acabo de hacerlo, solo me concentro, espero y observo para luego atacar, piense que usted está en un árbol como un cazador esperando su presa, si la oportunidad se presenta, tiene que estar allí atento, si está en el baño ó caminando, quizás te lo pierdas.
Entrevistador: Sí, pero a menudo en el mercado, durante una hora nada sucede. Si le dices a una persona normal que mire la pantalla por 10 minutos, cuando no hay acción, la mayoría de gente no puede hacerlo. ¿Utiliza algún tipo de meditación ó trucos mentales para ayudarte?
Steven Ickow: No, no utilizo trucos mentales, siempre estoy observando, y algo siempre sucede, se trate de algo grande ó algo pequeño.
Sí, a veces suelo aburrirme, a veces hago algo que no debía hacer, pero por lo general trato de mantenerse disciplinado, y esperando a que la oportunidad se presente.
Entrevistador: ¿Alguna vez sueñas con las operaciones del día?
Steven Ickow: Sí, a veces eso me sucede, veo el nivel 2 en mi cabeza, pero no me ha ocurrido recientemente.
Trato de cambiar mi estado de ánimo, para ser capaz de relajarme, ahora cuando llego a casa, no soy tan feliz después de mis días ganadores, y tampoco tan molesto en mis días perdedores, es decir los máximos no son tan grandes y los mínimos no son tan bajos, llego a casa cada ese día y trato de hacerlo de nuevo al día siguiente.
Entrevistador: ¿Cuándo empezaste a operar, la presión de ser rentable y había que ganar dinero ó usted no comía, cómo lidiar con eso?
Steven Ickow: Sí, eso fue terrible, mi primer día, cuando empecé, hice $ 1,500.
Después de la primera semana perdí $ 5,000 dólares, porque no tenía ni idea de lo que estaba haciendo, pesé que lo sabía, pero no era así, y me mantuve en equilibrio durante unos cinco meses, cuando todos los días llegaba a casa deprimido.
Me recostaba en el sofá y pensaba: "Yo no puede resolver esto ", después de cinco meses que estuve perdiendo $ 20,000 , a continuación, en el sexto mes, hice $ 20.000 y eso fue todo.
Al principio fue muy duro, porque no podía entenderlo, usted siente una sensación de fracaso, por qué no puedo conseguirlo, entonces, sólo se derrumba.
Yo digo a la gente que después de seis meses en los que ó bien lo consigue ó definitivamente usted no lo hará, la mayoría de la gente no lo entiende, si no lo consigue después de seis meses, es el momento de buscar otra cosa.
Entrevistador: ¿Qué habilidades dirías que necesita una persona, para hacer el tipo de trading que haces?
Steven Ickow: Yo diría, que ser disciplinado, alguien que pueda seguir un plan, alguien que tenga aversión al riesgo, pero no tan adverso al riesgo que tenga temor de operar.
He tenido gente que me he entrenado que haría o perder $ 50 todos los días durante un año. No eran más que miedo al comercio. Tan pronto como llegaron a un ganador que tratarían de salir.
En general, yo diría, que un trader no tiene qué ser brillante, pero alguien que sea un buen jugador de póquer, jugador de ajedrez, que entienda cómo leer una situación. Alguien como un mariscal de campo que se acerca a la línea de de ataque y mira su defensa, sabiendo la probabilidad de lo que es trabajar con esta formación.
Igual como observo el nivel 2 y opero, claro no puede trabajar todo el tiempo, pero va a trabajar 8 de cada 10 veces, basándose en lo que he visto antes.
Así que en resumen, la capacidad de leer una situación y procesar esa información donde las cosas están sucediendo a un ritmo más rápido, y mantener la calma bajo presión. Siempre he pensado que los muchachos que eran buenos mariscales de campo de la NFL serían buenos day trader.
Entrevistador: ¿A cuántas personas has entrenado?
Steven Ickow: Alrededor de 20 personas.
Entrevistador: De los 20, ¿cuántos están todavía en el negocio?
Steven Ickow: No, no he sido capaz de ayudar a las personas exitosas, comerciantes de futuros ú otros instrumentos y mostrarles mi metodología.
Pero alguien que no era un empresario de éxito, ya no era capaz de entrenar, ellos pueden entender lo que estoy haciendo, pero simplemente no puede seguir adelante.
Por ejemplo, a una persona le diría que estamos comprando acciones en la cifra redonda como 101.00 ó 102.00, nos están comprando igual a la oferta.
El mercado está a la baja, los futuros están bajando, se veía mal, pero le digo, "No se salgase a menos que se igualen, bueno la persona entra en pánico, el ve el mercado bajando.
No hay nada por debajo que las iguale y salga, el mercado se vuelve, todas las ofertas llegan arriba, pero el trader no está en las acciones.
Yo estoy en la acción, pero no es porque todo lo que pensé era si los iguala, dejan de perder dinero, por eso, pusimos en la orden exacta, pero no pudo mantener la posición.
Así que puedo decirle a la gente exactamente lo que debe hacer, pero sus emociones los pueden traicionar, a las personas que he entrenado que eran buenos traders no puedo hacer que tengan mejores operaciones.
Entrevistador: ¿Qué se hace específicamente en las operaciones, para hacerlos mejores traders?
Steven Ickow: Principalmente les enseñe cosas sobre el nivel 2, tal vez eran traders ó comerciantes en general, y yo les enseño a prestar más atención al precio de la acción, más a cosas micro en lugar de macro.
Les enseño cómo los creadores de mercado y grandes fondos, operan sus órdenes y cómo sacar provecho de eso.
Entrevistador: ¿Entrenó personas, pero usted tuvo algún mentor?
Steven Ickow: La persona de la que aprendí, fue un exitoso trader de futuros, me enseñó más sobre cómo manejarme a mí mismo, el aspecto psicológico, que en realidad darme una idea de cómo operar.
Entrevistador: ¿Usted diría que es mucho más importante aprender, a no sabotear su estilo de trading, al emplear una metodología específica de la negociación?
Steven Ickow: Yo diría que son igual de importantes, si usted no tiene una metodología, no podrá hacer dinero de todos modos.
Pero si usted tiene una metodología, y sabe cómo controlarse a sí mismo, esto te hace un mejor comerciante, pero sin un sistema que sea rentable, no tienes nada.
Entrevistador: Es verdad existen muchas formas de hacer dinero en el mercado, pero con cada uno de ellos también van a perder dinero porque a veces el sistema en última instancia falla, y el problema es que la mayoría de la gente, no tienen control sobre sí mismos, para abandonar el sistema cuando este no funciona.
Steven Ickow: Eso es definitivamente cierto, usted tiene que saber cuando las situaciones cambian y usted tiene que cambiar con ellas, es la supervivencia del más apto, si tú no cambias, ya está resuelto, pero al mismo tiempo, tienes que tener disciplina para seguir su sistema.
Entrevistador: ¿Cuando opera lo hace solo, ó tiene un grupo de apoyo con el que trabaja?
Steven Ickow: No, lo hago todo yo mismo.
Entrevistador: ¿Qué pasa durante el transcurso del mes, asiste a reuniones?
Steven Ickow: No, hablo con algunos de mis amigos, pero las acciones que adquiero, por mucho que da la vuelta y que realmente no quiere renunciar a ellos.
Esa es una de las cosas que me gustan más que el trading en una gran oficina, usted puede conocer algunos traders con las mismas acciones y entonces tienen el problema de quién va primero.
Lo bueno de los mercados electrónicos en lugar de los pits, si le diste al botón, el que está primero es el primero, en general, prefiero operar en solitario, mi esposa ni siquiera llama cuando estoy en la oficina a menos que sea una emergencia.
Entrevistador: ¿Hablando de eso, su esposa trabaja, tiene una fuente de ingreso?
Steven Ickow: No, ella es madre y ama de casa solamente, ella solía trabajar de profesora antes de que nacieran nuestros hijos.
Entrevistador: ¿Así que el período en que de sus inicios, los primeros seis meses, su esposa lo apoyo, fue difícil para ustedes, como manejó eso?
Steven Ickow: Teníamos algunos ahorros, yo no tenía deudas, y ella me apoyo.
Entrevistador: ¿Eso debe haber sido importante para usted?
Steven Ickow: Sí, definitivamente.
Entrevistador: Algunos detalles de su operativa ¿Usted negocia una cuenta ó comercia con varias cuentas?
Steven Ickow: Yo opero solamente una cuenta.
Entrevistador: Usted efectúa un trabajo por cuenta propia, paga todos sus gastos, facturas médicas. ¿Si estuviera trabajando de vendedor, tendría el mismo conjunto de posibilidades y problemas?
Steven Ickow: Exactamente.
Entrevistador: ¿Usted se traza metas? ¿Dice quiero hacer $ 1,000 por día ó $ 20 mil al mes? ¿O es que no cree en los objetivos?
Steven Ickow: Sí, tengo metas, pero si no entiendo, no puedo conseguirlo, como si dijera, oh hice X cantidad hoy, y voy a dejar de operar, yo nunca dejo de operar por lo general hasta el cierre de la sesión.
Entrevistador: ¿Aún si tienes $ 5,000 a las 11 am, no te detienes?
Steven Ickow: No, nunca, porque si se presenta una oportunidad de ganar más, yo quiero estar presente cuando eso pase.
Entrevistador: ¿Usted ha estado en una situación en la que gano $ 5,000 hasta las 11 am y luego perdió todo a las 3 pm?
Steven Ickow: No, después de mi etapa de aprendizaje, por lo general opero de manera más conservadora si voy ganando, trato de negociar configuraciones de más alto porcentaje, pero con un tamaño menor de participación, sólo trato como un respaldo lo que ya tengo.
Entrevistador: ¿Cuándo considera que es un gran día para hacer dinero? ¿Días de alta volatilidad ó días de grandes rangos?
Steven Ickow: Depende, en algún momento la acción se moverá, pero no puedo entenderlo, no tengo ninguna base, no sé quién está comprando y realmente sé lo que está pasando.
Pero si los movimientos de los valores y los indicios están ahí, veo ofertas, y cancelo ofertas, muchas veces lo que sucede es que el creador de mercado vendrá y subirá el precio hacia arriba incluso si el mercado va hacia abajo, y lo hará por un par de días.
Cuando veo esto, compro con él en cada retroceso, el puede hacer eso por tres ó cuatro días seguidos, si puedo identificar que indicadores puedo conseguir con él y ganar dinero.
A veces, los participantes conservan las acciones en rangos muy pequeños, en oferta, y en la oferta no puedo hacer nada de dinero, pero muchas veces puede haber un comprador en 15 y un vendedor en 70, y voy a tratar de operar todo el día.
Mientras yo puedo identificar quién es comprador y quien es vendedor, puedo ganar dinero, pero si la acción sube hacia arriba y el mercado está volando, esto no significa necesariamente que se pueda ganar dinero, porque no tengo ni idea de lo que está pasando.
Entrevistador: ¿Usted puede ver quien destaca abajo, incluso si no hay movimiento sólo porque usted no entiende la razón de la direccionalidad?
Steven Ickow: Exactamente, digamos que se lleva a cabo un gran nivel, que les sacaron todo los iguala, pero si no sé quién es el comprador, necesariamente quiero comprar los 01s ó 02s.
Necesito saber dónde estoy, si estoy equivocado, en cada comercio siempre respondo a estas dos preguntas, número uno: ¿Por qué aparece en esta operación?
Y número dos: ¿Dónde estoy recibiendo si estoy equivocado? Si yo no puedo responder esas dos preguntas, entonces no puedo entrar en la posición, no importa lo que la acción este haciendo.
Otra cosa otros traders siempre preguntan, ¿por qué no veo más acciones? Así que puedo tener más oportunidades en días que mis acciones no se están moviendo.
Mi respuesta es que tengo que ver mis existencias, y en caso de que no se mueven, yo quiero ser el primero en saberlo, trato de saber todo acerca de estas acciones, y veo suficiente stocks de manera que siempre hay algo que hacer.
A veces me permite comerciar con menos acciones, a veces con más, pero tengo este pequeño nicho, hay personas que ganan mucho más dinero que yo, pero soy uno de los traders más consistentes.
Entrevistador: ¿Hablando de eso, obviamente en promedio gana más veces, que lo que pierde, como es la relación ganancia/perdida?
Steven Ickow: Hasta ahora he operado todos los días, así que hemos tenido aproximadamente 180 días hasta ahora y he tenido cuatro días perdedoras, y tres de esos días las pérdidas fue de $ 100.
Entrevistador: En promedio, ¿cuántas operaciones realizan 150?
Steven Ickow: Más que eso.
Entrevistador: ¿En serio? Así que por argumento dicen que es 250 vueltas redondas por día, eso significa que a las 6 1/2 horas de haber operado, tu promedio de operación es casi un trade cada dos minutos más ó menos.
Steven Ickow: Así es, yo diría que es correcto, y sin descansos.
Entrevistador: ¿Así que no lo afecta el trading significativamente, usted asume las pérdidas rápidamente y pasa a la siguiente?
Steven Ickow: Eso es, acabo pasando a la siguiente.
Entrevistador: ¿En este periodo de 250 operaciones, cuántas ganadoras y cuantas perdedoras obtienes?
Steven Ickow: Yo diría que más de la mitad son ganadoras, y mis ganadoras son siempre más grandes que mis perdedoras, analizo muchas operaciones tratando de averiguar lo que está pasando.
Por ejemplo, si la acción es ofrecida a 50 y vendida a 51, puedo tratar las ofertas a 51 porque en acciones. no puedes mostrar todo lo que quieras en el tamaño, puedes tener un millón, pero sólo muestras 100, y simplemente pasar todo el día así, si muestras un millón que tienes, hay un millón menos que se cancela rápidamente, así que compro ó vendo sólo para ver si el comprador ó el vendedor es real.
Entrevistador: Unas preguntas finales. ¿Cuál es su regla número uno para el trading, si tuviera que reducirlo a una sola idea?
Steven Ickow: La regla numero uno de la negociación para mí, es la aversión al riesgo, asegúrate que no importa lo que pase, ningún trade pueda sacarte fuera de negocio.
Entrevistador: ¿Cuál fue tu peor operación realizada?
Steven Ickow: Lo que te puedo contar, es sobre una vez que estaba en una acción y no había compradores, no había nada que pudieras hacer, estuve mucho tiempo con esos valores, la subida se agoto y fue una mala noticia, era una acción de biotecnología, había abierto en un dólar y medio más bajo y tenía 1,000 acciones, así que fue un duro golpe.
Entrevistador: ¿Así que nunca tuvo una brecha de 10 puntos en su contra?
Steven Ickow: No, porque yo no sigo en la posición durante la noche y lo único que me puede pasar es que el precio de la acción se detuvo.
Entrevistador: ¿Cuál fue una de sus mejores operaciones?
Steven Ickow: Hice una operación ganadora con Imclone [IMCL], cuando no había investigación del Congreso, me puse corto y el precio bajo una buena cantidad, a veces se tarda unos pocos minutos en difundirse las noticias y esta fue una de esas veces.
Entrevistador: ¿Cuál ha sido la experiencia más humillante para usted?
Steven Ickow: En mis primeros seis meses, mi periodo de aprendizaje, no pude encontrar la manera de hacer dinero, estaba consternado, me decía a mí mismo: Wow, esto no es tan fácil como pensaba.
Definitivamente el trading no es fácil y no es para todos, si lo fuera todo el mundo lo haría.
Entrevistador: ¿Cuál es la parte más interesante de este trabajo?
Steven Ickow: Es como un deporte, juegas todos los días y hay un sistema de puntuación al final del día, yo lo comparo con el béisbol, hay un juego diario, algunos días juegas bien y algunos días juegas mal, pero juegas todos los días, cuando el juego se acaba, lo vuelves a hacer al día siguiente.
Entrevistador: ¿Lo tomas como un juego siempre?
Steven Ickow: No, si voy a Las Vegas no me la juego, porque no tengo ninguna base, la casa tiene la ventaja, si yo sé que puedo ganar dinero 9 de cada 10 entonces opero, entonces ¿por qué apostar cuando alguien más tiene la ventaja?, en ese caso no tengo ningún interés en operar.
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FUENTE: COMERCIANTES MILLONARIOS
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